재무 성과

재무 성과란 무엇입니까?

재무 성과는 회사가 기본 비즈니스 모드의 자산을 얼마나 잘 사용하고 수익을 창출할 수 있는지에 대한 주관적인 측정입니다. 이 용어는 또한 주어진 기간 동안 회사의 전반적인 재무 건전성에 대한 일반적인 척도로 사용됩니다.

분석가와 투자자는 재무 성과를 사용하여 동일한 산업의 유사한 회사를 비교하거나 산업 또는 부문을 종합적으로 비교합니다.

재무 성과 이해

거래 채권자, 채권자, 투자자, 직원 및 경영진을 포함하여 회사에는 많은 이해 관계자가 있습니다. 각 그룹은 회사의 재무 성과를 추적하는 데 관심이 있습니다. 재무 성과는 회사가 수익을 얼마나 잘 창출하고 자산, 부채 및 이해 관계자와 주주의 재무 이익을 관리하는지 식별합니다.

재무 성과를 측정하는 방법에는 여러 가지가 있지만 모든 측정은 종합적으로 수행해야 합니다. 영업 수익, 영업 수익 또는 영업 현금 흐름 과 같은 항목 과 총 단위 판매를 사용할 수 있습니다. 또한 분석가나 투자자는 재무제표를 더 자세히 살펴보고 마진 증가율이나 부채 감소를 찾고 싶어할 수 있습니다. 식스 시그마 방법은 이 측면에 중점을 둡니다.

재무 성과 기록

연구 분석가가 크게 의존하는 기업 재무 성과 보고의 주요 문서는 Form 10-K 입니다. 증권 거래 위원회 (SEC)는 모든 공개 회사가 이 연례 문서를 제출하고 게시하도록 요구합니다 . 그 목적은 이해 관계자에게 회사의 재무 건전성에 대한 개요를 제공하는 정확하고 신뢰할 수 있는 데이터와 정보를 제공하는 것입니다.

독립 회계사는 10-K의 정보를 감사하고 회사 경영진은 이 정보와 기타 공개 문서에 서명합니다. 결과적으로 10K는 매년 투자자에게 제공되는 재무 성과에 대한 가장 포괄적인 정보 소스를 나타냅니다.

회사의 Form 10-K는 대중이 접근할 수 있어야 합니다. 하나를 조사하려는 사람은 SEC의 전자 데이터 수집, 분석 및 검색 (EDGAR) 데이터베이스로 이동할 수 있습니다. 회사 이름, 종목 기호 또는 SEC CIK(중앙 인덱스 키)로 검색할 수 있습니다. 많은 회사들은 또한 웹사이트의 "투자자 관계" 섹션에 10-K를 게시합니다.

용어가 때때로 같은 의미로 사용되기는 하지만 회사의 Form 10-K는 연례 보고서와 동일하지 않습니다. 둘 다 회사 및 작년 재무 성과에 대한 정보를 포함합니다. 그러나 연례 보고서는 회사가 수행하는 다양한 프로젝트와 이니셔티브를 풍부하게 설명하고 설명하는 세련된 출판물에 가깝습니다. 10-K에는 이러한 사진과 그래픽이 없지만 일반적으로 더 많은 재정적 세부 사항과 계산이 필요합니다.

재무제표

10K에는 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표의 세 가지 재무 제표가 포함됩니다.

###대차 대조표

대차 대조표 는 특정 날짜를 기준으로 조직의 재무 상태를 보여주는 스냅샷입니다. 회사가 자산과 부채를 얼마나 잘 관리하는지에 대한 개요를 제공합니다. 분석가는 장기 vs. 대차 대조표에 단기 부채. 그들은 또한 회사가 소유한 자산의 종류와 부채와 자산의 비율에 대한 정보를 찾을 수 있습니다. 주주 지분.

손익 계산서

손익계산서 는 전체 연도의 운영 요약을 제공합니다. 손익계산서는 매출 또는 수익으로 시작하여 순이익으로 끝납니다. 손익계산서라고도 하는 손익계산서는 매출총이익률, 매출원가, 영업이익률 및 순이익률을 제공합니다. 또한 발행 주식 수에 대한 개요와 전년도 실적과의 비교도 제공합니다.

현금 흐름표

현금 흐름표 는 손익 계산서와 대차 대조표의 조합입니다. 일부 분석가에게 현금 흐름표는 순이익과 현금 흐름 사이의 조정을 제공하기 때문에 가장 중요한 재무제표입니다. 여기에서 분석가는 회사가 자사주 매입, 배당금 및 자본 지출 에 지출한 금액을 확인 합니다. 또한 운영, 투자 및 자금 조달에서 발생하는 현금 흐름의 출처와 용도를 제공합니다.

기타 전문 재무 성과 지표는 특정 산업에 더 구체적입니다. 예를 들어, 상품 및 서비스 판매가 연중 시기에 따라 달라지는 회사는 특정 기간 또는 계절이 수치와 결과에 미치는 영향을 측정하는 메트릭으로 계절성을 사용할 수 있습니다.

재무 성과의 예

재무 성과 분석의 예로 2019년과 2020년 Coca-Cola Company의 전년 대비 성과를 살펴보겠습니다.

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출처: 코카콜라 2020년 연례 보고서

2020년 코카콜라의 실적은 좋지 않았습니다. 순매출은 전년 대비 11% 감소했습니다. 총 이익과 주당 이익은 14% 감소했습니다.

회사는 실적을 "환율 역풍"(많은 사업 및 시장이 해외에 있는 글로벌 회사라는 사실에 대한 언급)과 함께 코로나바이러스 대유행으로 인한 문제에 기인한다고 설명했습니다. Coca-Cola는 매출의 1/3 이상을 레스토랑 및 매점과 같은 비소매 채널에서 얻습니다. 따라서 공공 장소의 폐쇄와 재택 명령은 매출에 타격을 줍니다.

결론

기업의 재무 성과는 숫자를 기반으로 합니다. 그러나 결국 회사와 건전성에 대한 인상을 심어줍니다. 연례 보고서와 K-10 양식에 요약된 회사 재무제표의 재무 분석은 회사를 올바르게 이해하고 가치를 평가하려는 진지한 투자자에게 필수적입니다.

그러나 재무 성과는 과거를 반영하며 결코 미래의 정확한 지표가 아님을 깨닫는 것도 중요합니다. 진공 상태에서도 존재하지 않습니다. 회사의 재무 성과를 평가하는 사람들은 항상 다른 비교 가능한 비즈니스의 관점에서 이를 고려해야 합니다. 전체 산업; 그리고 회사의 역사.

##하이라이트

• 기업의 재무 성과를 정의하기 위해 단일 측정값을 사용해서는 안 됩니다.

• 전반적인 재무성과를 평가하는 재무제표에는 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 등이 있습니다.

• 재무 성과 지표는 회사가 얼마나 잘하고 있는지 측정하는 데 사용되는 정량화 가능한 지표입니다.

• 기업 재무 성과 보고의 주요 문서는 Form 10-K이며 모든 공기업이 매년 발행해야 합니다.

• 재무 성과는 투자자에게 회사의 전반적인 복지에 대해 알려줍니다. 이는 경제 건전성과 경영진이 수행하는 업무의 스냅샷입니다.

##자주하는 질문

재무제표의 유형은 무엇입니까?

재무제표에는 여러 유형이 있지만 크게 세 가지 유형은 다음과 같습니다. 특정 시점에서 비즈니스의 자산/수익, 부채/채무 및 자기 자본을 나열하는 대차 대조표.1. 사업 운영의 결과를 요약한 손익계산서 - 특정 기간 동안의 수익, 비용 및 손익.1. 현금 흐름표는 대차 대조표와 손익 계산서를 보완합니다. 운영, 투자 및 재무 활동으로 분류되어 자금이 비즈니스 전반에 걸쳐 어떻게 사용되는지(문자 그대로 현금 흐름)를 포착합니다.

재무 성과를 개선하려면 어떻게 해야 합니까?

회사의 재무 성과는 여러 가지 방법으로 향상될 수 있습니다. 물론 장애물이나 마찰 지점과 이러한 문제의 원인을 식별하는 것이 첫 번째 단계입니다. 기타 전략에는 다음이 포함됩니다.- 현금 흐름 개선: 수입/지출을 더 잘 추적하고, 미수금 징수를 강화하고, 필요한 경우 지불 옵션 및 가격을 조정합니다.- 원하지 않는/사용하지 않은 자산 판매- 예산 재정비- 비용 절감- 현재 부채 통합 또는 재융자; 정부 대출 또는 보조금 신청 - 전문가의 도움을 받아 재무제표 및 성과 지표 분석

재무 성과 지표란 무엇입니까?

성과 지표 )라고도 하는 재무 성과 지표 는 비즈니스의 경제적 웰빙을 결정, 추적 및 예측하는 데 사용되는 정량화 가능한 측정값입니다. 이는 기업 내부자(예: 경영진 및 이사회 구성원)와 외부자(예: 연구 분석가 및 투자자)가 회사의 성과(특히 경쟁업체와 관련하여)를 분석하고 강점과 약점이 어디에 있는지 식별하는 도구 역할을 합니다. 성과 지표에는 다음이 포함됩니다. 매출 총이익 /총이익률: 생산비를 차감한 매출 수익금액, 매출 1달러당 회사가 벌어들이는 비율- 순이익/순이익률: 모든 관련 사업비를 뺀 매출 매출 금액 및 세금 및 판매 1달러당 수익의 관련 비율- 운전자본: 일상적인 운영에 자금을 제공하는 데 사용되는 즉시 사용 가능하거나 유동성이 높은 자금- 운영 현금 흐름: 정규 사업 운영으로 생성되는 금액- 유동 ratio: 지급능력의 척도 - 총자산을 총부채로 나눈 값 - 부채비율 : 회사의 총부채 di 주주 지분 으로 볼 수 있음 - 빠른 비율: 총 부채에 대한 매우 유동적인 유동 자산(현금, 유가 증권, 매출채권)의 비율을 계산하는 또 다른 지급 능력 측정 - 재고 회전율: 특정 기간 동안 얼마나 많은 재고가 판매되고 얼마나 자주 판매되는지 전체 재고가 매각됨- 자기자본이익률( Return on Equity ) : 순이익을 주주 자본으로 나눈 값(회사의 자산에서 부채를 뺀 값)

재무 성과가 중요한 이유는 무엇입니까?

회사의 재무 성과는 투자자에게 회사의 전반적인 복지에 대해 알려줍니다. 이는 경제 건전성과 경영진이 하고 있는 업무에 대한 스냅샷으로, 미래에 대한 통찰력을 제공합니다. 즉, 운영 및 이익이 성장하는 궤도에 있는지 여부와 주식에 대한 전망을 제공합니다.

재무 성과 분석이란 무엇입니까?

재무 분석은 회사의 재무제표를 연구하고 평가하는 프로세스를 의미합니다. 즉, 인정된 회계 원칙에 따라 구성된 데이터와 수치의 모음입니다. 목표는 회사의 비즈니스 모델, 운영의 수익성(또는 손실), 지출, 투자 및 일반적으로 돈을 사용하는 방법을 이해하는 것입니다. 즉, 숫자로 회사를 요약합니다. 재무 성과 분석은 특정 기간(일반적으로 가장 최근 분기 회계 또는 연도)의 회사. 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표는 성과 분석에 사용되는 가장 중요한 재무 제표의 세 가지입니다. 재무 성과 분석은 다른 영역에 집중할 수 있습니다. 분석 유형에는 회사에 대한 특정 조사가 포함될 수 있습니다. 운전 자본 : 현금, 미지급금(고객의 미지급 청구서), 원자재 및 완제품 재고와 같은 회사의 유동 자산 과 유동 부채 간의 차이 - 재무 구조: 회사가 운영 자금을 조달하기 위해 사용하는 부채와 자본 의 조합 - 활동 분석 : 상품 및 서비스의 비용 및 가격 책정과 관련된 요소 - 수익성 분석: 비용 및 세금을 제외한 비즈니스 청산 금액