재무 회계 표준 157(FAS 157)

재무회계기준 157(FAS 157)이란 무엇입니까?

Financial Accounting Standard 157(FAS 157)은 FASB( Financial Accounting Standards Board )의 논란의 여지가 있는 공정 가치 회계 기준으로, 글로벌 금융 위기에 대비하여 2006년에 도입되었으며 현재 Accounting Standards Code로 알려져 있습니다. 주제 820.

재무회계기준의 이해 157

재무회계기준 157(FAS 157)은 공시가격이 없을 때 공정가치를 추정하기 위한 일관된 단일 프레임워크를 수립했으며, 이는 "출구 가격" 개념과 공정한 평가와 관련된 판단 수준을 반영하는 3단계 계층 구조를 기반으로 합니다. 시장 기반 가격에서 관찰 가능한 시장이 존재하지 않고 평가가 가장 최근의 자금 조달 라운드와 같은 독점 내부 정보를 기반으로 해야 하는 비유동 수준 3 자산에 이르기까지 다양한 가치를 제공합니다.

FAS 157이 도입된 직후, 서브프라임 위기 는 공정 가치에 대한 주관적인 측정을 테스트했습니다. 주식 시장의 변동성과 비유동성 시장은 공정 가치 회계 모델을 혼란에 빠뜨렸고 사모 펀드 회사는 대차 대조표에 자산 가치를 표시하도록 강요하여 은행 시스템의 지불 능력을 위협하는 자산 감가상각의 파괴적인 피드백 루프를 일으켰습니다. 변동성이 큰 시장과 공정 가치 회계는 회사 재정의 실제 상태에 대한 잘못된 그림을 제공할 수 있기 때문에 FASB는 이후 기업이 비유동 자산을 평가할 때 더 많은 여유를 갖게 되었습니다.

기타 고려 사항

보다 보수적이고 신뢰할 수 있는 것으로 널리 간주되었기 때문에 유동적 시장 평가 가 아닌 역사적 비용 회계를 기반으로 했습니다. 그러나 사모펀드 업계는 변화를 위해 로비를 벌였습니다. 역사적 비용을 사용하는 것은 기업 간의 쉬운 비교를 허용하지 않고 비유동 자산의 공정한 평가를 표준화하기를 원했기 때문입니다.

그러나 2016년 VC가 지원하는 "유니콘" 스타트업 Dropbox가 뮤추얼 펀드 T. Rowe Price에 의해 하룻밤 사이에 50% 하락하여 주당 8달러로 평가되었을 때 환상적 가치 평가 수학의 한계가 분명해졌습니다. 비합리적인. Dropbox가 2018년 3월에 상장되었을 때, 그 주식은 주당 29달러에 시작했고, IPO 다음 날 시장 가치는 130억 달러까지 치솟았습니다.

FASB 자산 수준

자산 평가를 위한 FASB 157 범주에는 레벨 1,. 레벨 2 및 레벨 3 코드가 부여되었습니다. 각 레벨은 자산을 얼마나 쉽게 정확하게 평가할 수 있는지에 따라 구별되며 레벨 1 자산이 가장 쉽습니다.

레벨 1

수준 1 자산은 쉽게 관찰할 수 있는 시장 가격에 따라 평가되는 자산입니다. 이러한 자산은 시장에 표시 될 수 있으며 재무부 채권,. 유가 증권,. 외화 및 금괴 를 포함 합니다.

###레벨 2

이러한 자산과 부채는 일반적인 시장 가격이 아니지만 비활성 시장의 공시 가격 이나 이자율,. 부도율 및 수익률 곡선 과 같은 관측 가능한 입력이 있는 모델을 기반으로 공정 가치를 부여할 수 있습니다 . 금리 스왑 은 레벨 2 자산의 예입니다 .

###레벨 3

수준 3은 모델 및 관찰할 수 없는 입력을 기반으로 한 자산 가치를 사용하여 범주 중 시장에 가장 적게 표시됩니다. 자산 또는 부채에 대한 시장 정보를 쉽게 사용할 수 없는 경우 시장 참가자의 가정이 자산 또는 부채의 가격을 책정할 때 사용됩니다. 레벨 3 자산은 활발히 거래되지 않으며, 그 가치는 복잡한 시장 가격, 수학적 모델 및 주관적 가정의 조합을 통해서만 추정할 수 있습니다.

레벨 3 자산의 예로는 모기지 담보부 증권 (MBS), 사모 주식, 복합 파생 상품,. 해외 주식 및 부실 채권 이 있습니다. 레벨 3 자산의 가치를 추정하는 프로세스를 경영진에게 표시라고 합니다.

##하이라이트

• 자산 평가를 위한 FASB 157 범주에는 레벨 1, 레벨 2 및 레벨 3 코드가 부여되었습니다. 각 레벨은 자산을 얼마나 정확하게 평가할 수 있는지에 따라 구분되며 레벨 1 자산이 가장 쉽습니다.

• 2006년에 미국 재무회계기준위원회(FASB)는 FASB 157(No. 157, 공정가치 측정)로 알려진 회계 기준을 통해 기업이 자산을 시장에 표시해야 하는 방법을 확인했습니다.

• 이제 회계 표준 코드 주제 820으로 명명된 FASB 157은 기업의 대차 대조표 자산을 명확하게 하는 것을 목표로 하는 분류 시스템을 도입했습니다.