Fjárhagsreikningsskilastaðall 157 (FAS 157)

Hvað er fjárhagsbókhaldsstaðall 157 (FAS 157)?

Financial Accounting Standard 157 (FAS 157) er umdeildur reikningsskilastaðall Financial Accounting Standards Board (FASB) sem var kynntur árið 2006, í aðdraganda alþjóðlegu fjármálakreppunnar, og er nú þekktur sem reikningsskilastaðlar. Umræðuefni 820.

Skilningur á reikningsskilastaðli 157

Fjárhagsreikningsskilastaðall 157 (FAS 157) setti upp einn samræmdan ramma til að meta gangvirði án skráðra verðs, byggt á hugmyndinni um „útgönguverð“ og þriggja þrepa stigveldi til að endurspegla mat á sanngjörnu mati. verðmæti, allt frá markaðsverði til illseljanlegra eigna á 3. stigi þar sem enginn markaður er sjáanlegur og verðmat þarf að byggja á eigin innri upplýsingum, eins og síðustu fjármögnunarlotu.

Stuttu eftir að FAS 157 var kynnt reyndi undirmálslánskreppan huglæga mælikvarða þess á gangvirði. Sveiflur á hlutabréfamarkaði og illseljanlegir markaðir ollu reikningsskilalíkönum fyrir gangvirði og neyddu einkahlutafélög til að lækka verðmæti eigna á efnahagsreikningi sínum - sem olli eyðileggjandi endurgjöf af niðurfærslu eigna sem ógnaði greiðslugetu bankakerfisins. Vegna þess að sveiflukenndir markaðir og gangvirðisbókhald geta gefið villandi mynd af raunverulegri stöðu fjárhag fyrirtækja hefur FASB síðan gefið fyrirtækjum meira svigrúm við mat á óseljanlegum eignum.

Önnur atriði

Fyrir 2008 var verðmat byggt á sögulegu kostnaðarbókhaldi frekar en fljótandi markaðsmati,. vegna þess að það var almennt talið íhaldssamari og áreiðanlegra. En einkahlutabréfaiðnaðurinn beitti sér fyrir breytingum vegna þess að notkun á sögulegum kostnaði gerir ekki kleift að gera samanburð á milli fyrirtækja auðveldur og þeir vildu staðla sanngjarnt mat á óseljanlegum eignum.

Hins vegar hafa takmörk ímyndunarafls matstærðfræði komið í ljós árið 2016, þegar VC-studd „einhyrningur“ sprotafyrirtækið Dropbox var lækkað um 50% á einni nóttu af verðbréfasjóðnum T. Rowe Price, í 8 dollara á hlut, vegna þess að hann taldi 10 milljarða dollara verðmat vera óræð. Þegar Dropbox fór á flot í mars 2018 opnuðu hlutabréf þess á $29 á hlut og markaðsvirði þess hækkaði í 13 milljarða dala daginn eftir IPO.

FASB eignastig

FASB 157 flokkarnir fyrir eignamat fengu kóðana Level 1,. Level 2 og Level 3. Hvert þrep einkennist af því hversu auðvelt er að meta eignir nákvæmlega, þar sem eignir á stigi 1 eru auðveldasta.

1. stig

Eignir á stigi 1 eru þær sem metnar eru samkvæmt auðsjáanlegu markaðsverði. Þessar eignir geta verið markaðsmerktar og innihalda ríkisvíxla,. markaðsverðbréf,. erlenda gjaldmiðla og gullmola.

###2. stig

Þessar eignir og skuldir eru ekki með reglulegri markaðsverðlagningu, en hægt er að gefa þeim gangvirði miðað við skráð verð á óvirkum mörkuðum, eða líkön sem hafa sýnileg aðföng, svo sem vexti,. vanskilavexti og ávöxtunarferla. Vaxtaskiptasamningur er dæmi um eign á stigi 2.

###3. stig

Stig 3 er minnst markaðsmarkaður af flokkunum, með eignagildi byggt á líkönum og ósjáanlegum aðföngum - forsendur markaðsaðila eru notaðar við verðlagningu á eigninni eða skuldinni, enda engar aðgengilegar markaðsupplýsingar um þær. Eignir á stigi 3 eru ekki virk viðskipti og aðeins er hægt að áætla verðmæti þeirra með því að nota blöndu af flóknu markaðsverði, stærðfræðilíkönum og huglægum forsendum.

Dæmi um eignir á 3. stigi eru veðtryggð verðbréf (MBS), séreignarhlutabréf,. flóknar afleiður,. erlend hlutabréf og óhagstæðar skuldir. Ferlið við að meta verðmæti 3. stigs eigna er þekkt sem mark to management.

##Hápunktar

FASB 157 flokkarnir fyrir eignamat fengu kóðana Level 1, Level 2 og Level 3. Hvert þrep einkennist af því hversu auðvelt er að meta eignir nákvæmlega, þar sem eignir á stigi 1 eru auðveldasta.
Árið 2006 staðfesti bandaríska reikningsskilaráðið (FASB) hvernig fyrirtækjum var skylt að markaðssetja eignir sínar með reikningsskilastaðlinum sem kallast FASB 157 (nr. 157, Fair Value Measurements).
Nú heitir reikningsskilastaðla Code Topic 820, FASB 157 kynnti flokkunarkerfi sem miðar að því að gera efnahagsreikningseignir fyrirtækja skýrar.