사모펀드

사모펀드란?

사모 펀드는 투자자 또는 투자자들이 회사의 지분을 획득하기 위해 자금을 모으는 상황을 설명하는 데 사용되는 용어입니다. 벤처 캐피탈은 기술적으로 PE이지만 일반적으로 좋은 아이디어를 가지고 있지만 입증되지 않은 실적을 가진 스타트업 회사에 들어갑니다. PE는 돈을 벌 수 있지만 잠재력을 최대한 발휘하는 데 도움이 필요한 오래된 회사의 일부 또는 전체를 구매하는 데 가장 자주 사용됩니다.

더 깊은 정의

PE의 표적이 되는 대부분의 기업은 주식시장에 상장되지 않았거나 상장폐지됐다. 일단 거래가 성사되고 PE 투자자가 사업을 자체적으로 만들면 회사는 다시 시장에 상장될 수 있습니다. 이번에는 PE 회사에 돈을 버는 방법으로 나열됩니다.

PE 그룹은 일반적으로 LBO(레버리지 바이아웃)를 통해 운영됩니다. LBO에서 PE 투자자는 개인 자금과 은행에서 빌린 돈을 사용합니다. 그들은 자금을 공개적으로 거래되는 회사를 사서 비공개로 전환하거나 회사 소유주를 사업에서 사들이는 데 사용할 수 있습니다. 돈은 또한 새로운 사업으로 상속받은 부채를 상환하거나 회사가 성장하는 데 필요한 변화를 일으키도록 돕는 데 사용될 수 있습니다.

PE 투자자가 인수하면 정기적으로 최고 경영진을 교체하고 비용을 절감하며 소규모 이사회를 구성합니다. PE 인수는 비즈니스의 원래 소유자에게 좋을 수 있고 투자자에게 이익이 될 수 있지만 때로는 현재 직원을 희생시키는 경우가 있습니다.

대부분의 비즈니스 벤처와 마찬가지로 PE 투자는 투자자가 얼마나 많은 돈을 벌 수 있는지에 관한 것입니다. PE는 더 가치 있는 회사를 만드는 데 중점을 둡니다. 모든 것과 마찬가지로 PE에는 장단점이 있습니다. 장점 중:

• 회사가 변화하고 성장하는 데 필요한 자금, 자금을 많이 받을 수 있습니다.

• PE는 기업의 가장 긍정적인 부분을 강조하고 다른 부분은 최소화하기 위해 신선한 눈으로 사업을 바라볼 수 있습니다.

• 기업은 성장하는 경향이 있습니다. 66% 이상의 기업이 PE 그룹이 들어온 후 최소 20% 성장했습니다.

PE의 단점:

• 많은 PE는 본질적으로 이익이라는 이름으로 회사를 망칩니다.

• 창업자의 역할, 인력의 가치, 감성은 PE 목표에 부차적일 수 있습니다.

• PE 기업은 단기간에 큰 이익을 낼 수 있을 만큼 큰 기업이나 현재 저평가된 재무적 위기에 처한 기업을 찾습니다.

사모펀드의 예

사모펀드 회사는 일반적으로 다음 세 가지 방법 중 하나로 투자 수익을 달성합니다.

• 최초 공모(IPO). IPO는 회사의 주식을 대중에게 제공합니다. 해당 주식을 구매한 자금은 즉시 PE에 이익이 됩니다.

• 인수 또는 합병. PE는 회사가 다른 회사에 매각되자마자 수익을 냅니다.

• 재자본화. 변화가 일어나고 현금 흐름이 생성되면 PE 투자자는 수익을 보기 시작합니다.

누구나 상장된 PE 기업의 주식을 매입하여 간접적으로 PE에 참여할 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 블랙스톤 그룹 LP

• 오크트리 캐피탈 그룹

• KKR앤컴퍼니 LP

• 칼라일 그룹 LP

• 5번가 자산운용사

• 아폴로 글로벌 매니지먼트 LLC

모든 투자와 마찬가지로 먼저 기업의 가장 최근 규제 문서를 읽고 기업의 전략과 전술을 이해해야 합니다.

하이라이트

• 사모펀드는 펀드와 투자자가 기업에 직접 투자하거나 해당 기업의 매수에 참여하는 공개 시장과 다른 사모 자금 조달의 대안입니다.

• 사모펀드 회사는 펀드의 투자자로부터 관리 및 성과 수수료를 청구하여 돈을 벌고 있습니다.

• 사모펀드의 장점 중에는 기업가와 회사 설립자가 대체 자본에 쉽게 접근할 수 있고 분기 실적에 대한 스트레스가 적습니다. 이러한 장점은 사모펀드 평가가 시장의 힘에 의해 결정되지 않는다는 사실로 상쇄됩니다.

• 사모펀드는 복잡한 차입매수에서 벤처캐피털에 이르기까지 다양한 형태를 취할 수 있습니다.