레벨 3 자산
λ 벨 3 μμ°μ΄λ 무μμ λκΉ?
λ 벨 3 μμ°μ κ°μ₯ λΉμ λμ μ΄λ©° κ°μΉ νκ°κ° κ°μ₯ μ΄λ €μ΄ κ²μΌλ‘ κ°μ£Όλλ κΈμ΅ μμ° λ° λΆμ± μ λλ€. μμ£Ό κ±°λλμ§ μκΈ° λλ¬Έμ μ λ’°ν μ μκ³ μ νν μμ₯ κ°κ²©μ μ 곡νκΈ°κ° μ΄λ ΅μ΅λλ€.
μ 곡μ κ°μΉ λ μμ₯κ°κ²© μ΄λ λͺ¨ν κ³Ό κ°μ΄ μ½κ² κ΄μ°°ν μ μλ ν¬μ λ³μλ μΈ‘μ μΉλ₯Ό μ¬μ©νμ¬ κ²°μ ν μ μμ΅λλ€ . λμ μΆμ μΉ λλ μν μ‘°μ κ° λ²μλ₯Ό μ¬μ©νμ¬ κ³μ°λ©λλ€. ν΄μμ μ¬μ§κ° μλ λ°©λ².
λ 벨 3 μμ°μ μ΄ν΄
곡κ°μ μΌλ‘ κ±°λλλ νμ¬λ μ₯λΆμ ν¬ν¨λ μμ°μ λν΄ κ³΅μ κ°μΉλ₯Ό μ€μ ν μλ¬΄κ° μμ΅λλ€. μΌλ°μ μΌλ‘ μΈμ λλ νκ³ μμΉ (GAAP) μ λ°λ₯΄λ©΄ νΉμ μμ°μ μμ¬μ μκ° κ° μλ νμ¬ κ°μΉ λ‘ κΈ°λ‘λμ΄μΌ ν©λλ€. ν¬μμλ€μ νμ¬μ νμ¬ μνμ λ―Έλ μ λ§μ λΆμνκΈ° μν΄ μ΄λ¬ν 곡μ κ°μΉ μΆμ μ μμ‘΄ν©λλ€.
2006λ λ―Έκ΅ FASB( Financial Accounting Standards Board )λ FASB 157 (No. 157, 곡μ κ°μΉ μΈ‘μ ) λ‘ μλ €μ§ νκ³ νμ€μ ν΅ν΄ κΈ°μ μ΄ μμ°μ μμ₯μ νμν΄μΌ νλ λ°©λ²μ νμΈνμ΅λλ€ . νμ¬ μ£Όμ 820μΌλ‘ λͺ λͺ λ FASB 157μ κΈ°μ μ λμ°¨λμ‘°ν μμ°μ λͺ ννκ² νλ κ²μ λͺ©νλ‘ νλ λΆλ₯ μμ€ν μ λμ νμ΅λλ€ .
μμ° μ ν
μμ° νκ°λ₯Ό μν FASB 157 λ²μ£Όμλ λ 벨 1,. λ 벨 2 λ° λ 벨 3 μ½λκ° λΆμ¬λμμ΅λλ€. κ° λ 벨μ μμ°μ μΌλ§λ μ ννκ² νκ°ν μ μλμ§μ λ°λΌ ꡬλ³λλ©° λ 벨 1 μμ°μ΄ κ°μ₯ μ½μ΅λλ€.
λ 벨 1
μμ€ 1 μμ°μ μ½κ² κ΄μ°°ν μ μλ μμ₯ κ°κ²©μ λ°λΌ νκ°λλ μμ°μ λλ€. μ΄λ¬ν μμ°μ μμ₯μ νμλ μ μμΌλ©° μ¬λ¬΄λΆ μ±κΆ,. μ κ° μ¦κΆ,. μΈν λ° κΈκ΄΄ λ₯Ό ν¬ν¨ ν©λλ€.
λ 벨 2
μ΄λ¬ν μμ°κ³Ό λΆμ±λ μ κΈ°μ μΈ μμ₯ κ°κ²©μ μ± μ νμ§ μμ§λ§ λΉνμ± μμ₯μμ 곡μλλ κ°κ²© μ΄λ μ΄μμ¨,. λΆλμ¨,. μμ΅λ₯ 곑μ κ³Ό κ°μ κ΄μΈ‘ κ°λ₯ν μ λ ₯μ΄ μλ λͺ¨λΈμ κΈ°λ°μΌλ‘ 곡μ κ°μΉλ₯Ό λΆμ¬ν μ μμ΅λλ€ . κΈλ¦¬ μ€μ μ λ 벨 2 μμ°μ μμ λλ€ .
λ 벨 3
μμ€ 3μ λͺ¨λΈ λ° κ΄μ°°ν μ μλ μ λ ₯μ κΈ°λ°μΌλ‘ νλ μμ° κ°μΉλ₯Ό μ¬μ©νμ¬ λ²μ£Όμ μμ₯μ κ°μ₯ μ κ² νμλ©λλ€ . μμ°μ΄λ λΆμ±μ λν μμ₯ μ 보λ₯Ό μ½κ² ꡬν μ μκΈ° λλ¬Έμ μμ₯ μ°Έμ¬μμ κ°μ μ μμ°μ΄λ λΆμ±μ κ°κ²©μ κ²°μ ν λ μ¬μ©λ©λλ€. λ 벨 3 μμ°μ νλ°ν κ±°λλμ§ μμΌλ©°, κ·Έ κ°μΉλ 볡μ‘ν μμ₯ κ°κ²©, μνμ λͺ¨λΈ λ° μ£Όκ΄μ μΈ κ°μ μ μ‘°ν©μ ν΅ν΄μλ§ μΆμ ν μ μμ΅λλ€.
λ 벨 3 μμ°μ μλ‘λ λͺ¨κΈ°μ§ λ΄λ³΄λΆ μ¦κΆ (MBS), μ¬λͺ¨ μ£Όμ, λ³΅ν© νμ μν,. ν΄μΈ μ£Όμ λ° λΆμ€ μ±κΆ μ΄ μμ΅λλ€. λ 벨 3 μμ°μ κ°μΉλ₯Ό μΆμ νλ νλ‘μΈμ€λ₯Ό λ§ν¬ ν¬ λͺ¨λΈ( mark to model )μ΄λΌκ³ ν©λλ€.
μ΄λ¬ν μμ°μ λͺ¨κΈ°μ§ λ΄λ³΄λΆ μ¦κΆ(MBS)μ΄ λκ·λͺ¨ μ±λ¬΄ λΆμ΄νκ³Ό κ°μΉ νλ½ μ κ²ͺμλ 2007λ μ μ© μκΈ° λμ μΈμ¬ν μ‘°μ¬λ₯Ό λ°μμ΅λλ€. μμ°μ λνμ¦κΆ (ABS) μ λν μ μ© μμ₯μ΄ κ³ κ°λμμλ μμ° κ°μΉλ₯Ό νν₯ μ‘°μ νμ§ μμ κΈ°μ μ΄ λ§μκ³ λͺ¨λ μ§νκ° κ³΅μ κ°μΉ νλ½μ κ°λ¦¬μΌ°λ€.
κΈ°λ‘ λ 벨 3 μμ°
λ 벨 3 μμ° κ°μΉμ λν κ³Όκ±°μ μλͺ»λ νλ¨μ λ κ°λ ₯ν κ·μ μ‘°μΉλ₯Ό μ΄λ°νμ΅λλ€. 2009λ μ λμ λ μ£Όμ 820μ κΈ°μ μ μμ€ 3 μμ°μ κ°μΉλ₯Ό λͺ μν λΏλ§ μλλΌ μ¬λ¬ νκ° κΈ°λ²μ μ¬μ©νλ κ²μ΄ μ΄λ¬ν κ°μΉμ μ΄λ€ μν₯μ λ―ΈμΉ μ μλμ§μ λν κ°μλ μ€λͺ νλλ‘ μ§μνμ΅λλ€.
κ·Έλ° λ€μ 2011λ μ FASBλ λ 벨 3 μμ°μ κΈ°μ΄ μμ‘κ³Ό κΈ°λ§ μμ‘μ μ‘°μ μ μꡬνλ©΄μ λμ± μ격ν΄μ‘μ΅λλ€. νΉν κΈ°μ‘΄ μμ° κ°μΉμ λ³νμ μλ‘μ΄ μμ°μ λ 벨 μνμΌλ‘μ μ΄μ μ λν μΈλΆ μ¬νμ μ£Όμλ₯Ό κΈ°μΈμμ΅λλ€. 3 μν.
κΈ°μ μ΄ λ 벨 3 μμ°μ λ€λ£° λ 무μμ 곡κ°ν΄μΌ νλμ§μ λν λ³΄λ€ λͺ νν μ λ³΄κ° μ 곡λμμΌλ©°, μ¬κΈ° μλ νκ° νλ‘μΈμ€μ κ΄λ²μν λΆμμ μΌνμΌλ‘ νκ° λΆμμ μ¬μ©λλ "κ΄μΈ‘ν μ μλ μ λ ₯μ λν μ λμ μ 보 "μ λν μꡬ μ¬νμ΄ ν¬ν¨λμμ΅λλ€. λ λ€λ₯Έ μΆκ° μ¬νμ ν¬μμλ€μ΄ λ 벨 3 μμ°μ λν νκ° μμ μ΄ λΆμ ννκ² λλ μνμ λ μ λμ²ν μ μλλ‘ λκΈ° μν λ―Όκ°λ λΆμ μ΄μμ΅λλ€.
2018λ 8μ, FASBλ νκ³ νμ€ μ λ°μ΄νΈ 2018-13μ΄λΌλ μ λͺ©μ μ£Όμ 820μ λν μ λ°μ΄νΈλ₯Ό λ°ννμ΅λλ€. μ΄ μ§μΉ¨μμλ 2019λ 12μ 15μΌ μ΄νμ μμνλ νκ³μ°λ μ μ¬λ¬΄μ ν μ μ μ©λλ©° μ΄μ κ·μΉμ μΌλΆκ° μμ λμμ΅λλ€.
"μ€μν κ΄μ°° λΆκ°λ₯ν μ λ ₯" μ λ²μμ κ°μ€ νκ· , κ·Έλ¦¬κ³ κ³μ° λ°©λ² μ 곡κ°νλλ‘ μμ²λ°μμ΅λλ€ . FASBλ λν λ―Έλ λ³νμ λν λ―Όκ°λκ° μλλΌ λ³΄κ³ μΌμ κ³μ μΈ‘μ λΆνμ€μ±μ μ΄μ μ λ§μΆλλ‘ μμ μ μ€λͺ μ μ§μνμ΅λλ€.
μ΄ μλ‘μ΄ μ κ·Ό λ°©μμ ν¬λͺ μ±κ³Ό λΉκ΅ κ°λ₯μ±μ λμ± λμ΄κΈ° μν΄ μ€κ³λμμ§λ§ κΈ°μ μ κ΄λ ¨μ±μ΄ μκ³ κ³΅κ° κ°λ₯ν μ 보λ₯Ό κ²°μ ν λ μ¬μ ν μλΉν μμ λ₯Ό κ°μ§κ³ μμ΅λλ€.
νΉλ³ κ³ λ € μ¬ν
λ 벨 3 μμ°μ νκ°νκΈ°κ° λ§€μ° μ΄λ ΅κΈ°λ‘ μ λͺ μ΄ λκΈ° λλ¬Έμ νκ³ λͺ©μ μΌλ‘ μ 곡λλ λͺ μλ κ°μΉλ₯Ό ν¬μμκ° νμ μ‘λ©΄ κ·Έλλ‘ λ°μλ€μ¬μλ μ λ©λλ€. νκ°λ ν΄μμ λ°λΌ λ¬λΌμ§ μ μμΌλ―λ‘ μμ° νκ°μ μμ€ 3 μ λ ₯μ μ¬μ©νλ μ€λ₯λ₯Ό μ€λͺ νκΈ° μν΄ μμ λ§μ§ μ κ³ λ €ν΄μΌ ν©λλ€.
μ’ μ’ λ 벨 3 μμ°μ νμ¬ λμ°¨λμ‘°νμ μμ λΆλΆμ ꡬμ±ν©λλ€. κ·Έλ¬λ λν ν¬μ μμ λ° μμ μν κ³Ό κ°μ μΌλΆ μ°μ μμλ λ λ리 νΌμ Έ μμ΅λλ€.
νμ΄λΌμ΄νΈ
λ 벨 3 μμ°μ κ°μ₯ λΉμ λμ μ΄λ©° κ°μΉ νκ°κ° κ°μ₯ μ΄λ €μ΄ κ²μΌλ‘ κ°μ£Όλλ κΈμ΅ μμ° λ° λΆμ±μ λλ€.
Level 3 μμ°μ κ°μΉλ₯Ό μΆμ νλ κ³Όμ μ Mark to Modelμ΄λΌκ³ ν©λλ€.
3λ±κΈ μμ°μ μλ‘λ μ£Όνμ λΉμ¦κΆ(MBS), μ¬λͺ¨νλ, 볡ν©νμμν, ν΄μΈμ£Όμ, λΆμ€μ±κΆ λ±μ΄ μμ΅λλ€.
κΈ°μ μ νΉμ μμ°μ μμ¬μ μκ°κ° μλ νμ¬ κ°μΉλ‘ κΈ°λ‘νκ³ , μμ°μ κ°μΉλ₯Ό μΌλ§λ μ½κ² νκ°ν μ μλμ§μ λ°λΌ 1, 2, 3λ¨κ³ μμ°μΌλ‘ λΆλ₯ν΄μΌ ν©λλ€.
κ·Έλ€μ κ°μΉλ 볡μ‘ν μμ₯ κ°κ²©, μνμ λͺ¨λΈ λ° μ£Όκ΄μ μΈ κ°μ μ μ‘°ν©μ μ¬μ©νμ¬ μΆμ ν μ μμ΅λλ€.