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레벨 3 자산

레벨 3 자산

레벨 3 μžμ‚°μ΄λž€ λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

레벨 3 μžμ‚°μ€ κ°€μž₯ λΉ„μœ λ™μ  이며 κ°€μΉ˜ 평가가 κ°€μž₯ μ–΄λ €μš΄ κ²ƒμœΌλ‘œ κ°„μ£Όλ˜λŠ” 금육 μžμ‚° 및 뢀채 μž…λ‹ˆλ‹€. 자주 κ±°λž˜λ˜μ§€ μ•ŠκΈ° λ•Œλ¬Έμ— μ‹ λ’°ν•  수 있고 μ •ν™•ν•œ μ‹œμž₯ 가격을 μ œκ³΅ν•˜κΈ°κ°€ μ–΄λ ΅μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

의 κ³΅μ •κ°€μΉ˜ λŠ” μ‹œμž₯가격 μ΄λ‚˜ λͺ¨ν˜• κ³Ό 같이 μ‰½κ²Œ κ΄€μ°°ν•  수 μžˆλŠ” νˆ¬μž…λ³€μˆ˜λ‚˜ μΈ‘μ •μΉ˜λ₯Ό μ‚¬μš©ν•˜μ—¬ κ²°μ •ν•  수 μ—†μŠ΅λ‹ˆλ‹€ . λŒ€μ‹  μΆ”μ •μΉ˜ λ˜λŠ” μœ„ν—˜ μ‘°μ • κ°’ λ²”μœ„λ₯Ό μ‚¬μš©ν•˜μ—¬ κ³„μ‚°λ©λ‹ˆλ‹€. ν•΄μ„μ˜ 여지가 μžˆλŠ” 방법.

레벨 3 μžμ‚°μ˜ 이해

곡개적으둜 κ±°λž˜λ˜λŠ” νšŒμ‚¬λŠ” μž₯뢀에 ν¬ν•¨λœ μžμ‚°μ— λŒ€ν•΄ 곡정 κ°€μΉ˜λ₯Ό μ„€μ •ν•  μ˜λ¬΄κ°€ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 일반적으둜 μΈμ •λ˜λŠ” νšŒκ³„ 원칙 (GAAP) 에 λ”°λ₯΄λ©΄ νŠΉμ • μžμ‚°μ€ 역사적 원가 κ°€ μ•„λ‹Œ ν˜„μž¬ κ°€μΉ˜ 둜 κΈ°λ‘λ˜μ–΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. νˆ¬μžμžλ“€μ€ νšŒμ‚¬μ˜ ν˜„μž¬ μƒνƒœμ™€ 미래 전망을 λΆ„μ„ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ μ΄λŸ¬ν•œ 곡정 κ°€μΉ˜ 좔정에 μ˜μ‘΄ν•©λ‹ˆλ‹€.

2006λ…„ λ―Έκ΅­ FASB( Financial Accounting Standards Board )λŠ” FASB 157 (No. 157, 곡정 κ°€μΉ˜ μΈ‘μ •) 둜 μ•Œλ €μ§„ νšŒκ³„ ν‘œμ€€μ„ 톡해 기업이 μžμ‚°μ„ μ‹œμž₯에 ν‘œμ‹œν•΄μ•Ό ν•˜λŠ” 방법을 ν™•μΈν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ . ν˜„μž¬ 주제 820으둜 λͺ…λͺ…λœ FASB 157은 κΈ°μ—…μ˜ λŒ€μ°¨λŒ€μ‘°ν‘œ μžμ‚°μ„ λͺ…ν™•ν•˜κ²Œ ν•˜λŠ” 것을 λͺ©ν‘œλ‘œ ν•˜λŠ” λΆ„λ₯˜ μ‹œμŠ€ν…œμ„ λ„μž…ν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ .

μžμ‚° μœ ν˜•

μžμ‚° 평가λ₯Ό μœ„ν•œ FASB 157 λ²”μ£Όμ—λŠ” 레벨 1,. 레벨 2 및 레벨 3 μ½”λ“œκ°€ λΆ€μ—¬λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 각 λ ˆλ²¨μ€ μžμ‚°μ„ μ–Όλ§ˆλ‚˜ μ •ν™•ν•˜κ²Œ 평가할 수 μžˆλŠ”μ§€μ— 따라 κ΅¬λ³„λ˜λ©° 레벨 1 μžμ‚°μ΄ κ°€μž₯ μ‰½μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

레벨 1

μˆ˜μ€€ 1 μžμ‚°μ€ μ‰½κ²Œ κ΄€μ°°ν•  수 μžˆλŠ” μ‹œμž₯ 가격에 따라 ν‰κ°€λ˜λŠ” μžμ‚°μž…λ‹ˆλ‹€. μ΄λŸ¬ν•œ μžμ‚°μ€ μ‹œμž₯에 ν‘œμ‹œλ  수 있으며 μž¬λ¬΄λΆ€ μ±„κΆŒ,. μœ κ°€ 증ꢌ,. μ™Έν™” 및 금괴 λ₯Ό 포함 ν•©λ‹ˆλ‹€.

레벨 2

μ΄λŸ¬ν•œ μžμ‚°κ³Ό λΆ€μ±„λŠ” 정기적인 μ‹œμž₯ 가격을 μ±…μ •ν•˜μ§€ μ•Šμ§€λ§Œ λΉ„ν™œμ„± μ‹œμž₯μ—μ„œ κ³΅μ‹œλ˜λŠ” 가격 μ΄λ‚˜ 이자율,. λΆ€λ„μœ¨,. 수읡λ₯  곑선 κ³Ό 같은 κ΄€μΈ‘ κ°€λŠ₯ν•œ μž…λ ₯이 μžˆλŠ” λͺ¨λΈμ„ 기반으둜 곡정 κ°€μΉ˜λ₯Ό λΆ€μ—¬ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ . 금리 μŠ€μ™‘ 은 레벨 2 μžμ‚°μ˜ μ˜ˆμž…λ‹ˆλ‹€ .

레벨 3

μˆ˜μ€€ 3은 λͺ¨λΈ 및 κ΄€μ°°ν•  수 μ—†λŠ” μž…λ ₯을 기반으둜 ν•˜λŠ” μžμ‚° κ°€μΉ˜λ₯Ό μ‚¬μš©ν•˜μ—¬ λ²”μ£Όμ˜ μ‹œμž₯에 κ°€μž₯ 적게 ν‘œμ‹œλ©λ‹ˆλ‹€ . μžμ‚°μ΄λ‚˜ 뢀채에 λŒ€ν•œ μ‹œμž₯ 정보λ₯Ό μ‰½κ²Œ ꡬ할 수 μ—†κΈ° λ•Œλ¬Έμ— μ‹œμž₯ μ°Έμ—¬μžμ˜ 가정은 μžμ‚°μ΄λ‚˜ λΆ€μ±„μ˜ 가격을 κ²°μ •ν•  λ•Œ μ‚¬μš©λ©λ‹ˆλ‹€. 레벨 3 μžμ‚°μ€ ν™œλ°œνžˆ κ±°λž˜λ˜μ§€ μ•ŠμœΌλ©°, κ·Έ κ°€μΉ˜λŠ” λ³΅μž‘ν•œ μ‹œμž₯ 가격, μˆ˜ν•™μ  λͺ¨λΈ 및 주관적인 κ°€μ •μ˜ 쑰합을 ν†΅ν•΄μ„œλ§Œ μΆ”μ •ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

레벨 3 μžμ‚°μ˜ μ˜ˆλ‘œλŠ” λͺ¨κΈ°μ§€ 담보뢀 증ꢌ (MBS), 사λͺ¨ 주식, 볡합 νŒŒμƒ μƒν’ˆ,. ν•΄μ™Έ 주식 및 λΆ€μ‹€ μ±„κΆŒ 이 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 레벨 3 μžμ‚°μ˜ κ°€μΉ˜λ₯Ό μΆ”μ •ν•˜λŠ” ν”„λ‘œμ„ΈμŠ€λ₯Ό 마크 투 λͺ¨λΈ( mark to model )이라고 ν•©λ‹ˆλ‹€.

μ΄λŸ¬ν•œ μžμ‚°μ€ λͺ¨κΈ°μ§€ 담보뢀 증ꢌ(MBS)이 λŒ€κ·œλͺ¨ 채무 λΆˆμ΄ν–‰κ³Ό κ°€μΉ˜ ν•˜λ½ 을 κ²ͺμ—ˆλ˜ 2007λ…„ μ‹ μš© μœ„κΈ° λ™μ•ˆ μ„Έμ‹¬ν•œ 쑰사λ₯Ό λ°›μ•˜μŠ΅λ‹ˆλ‹€. μžμ‚°μœ λ™ν™”μ¦κΆŒ (ABS) 에 λŒ€ν•œ μ‹ μš© μ‹œμž₯이 κ³ κ°ˆλμŒμ—λ„ μžμ‚° κ°€μΉ˜λ₯Ό ν•˜ν–₯ μ‘°μ •ν•˜μ§€ μ•Šμ€ 기업이 λ§Žμ•˜κ³  λͺ¨λ“  징후가 곡정 κ°€μΉ˜ ν•˜λ½μ„ 가리켰닀.

기둝 레벨 3 μžμ‚°

레벨 3 μžμ‚° κ°€μΉ˜μ— λŒ€ν•œ 과거의 잘λͺ»λœ νŒλ‹¨μ€ 더 κ°•λ ₯ν•œ 규제 쑰치λ₯Ό μ΄‰λ°œν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 2009년에 λ„μž…λœ 주제 820은 기업에 μˆ˜μ€€ 3 μžμ‚°μ˜ κ°€μΉ˜λ₯Ό λͺ…μ‹œν•  뿐만 μ•„λ‹ˆλΌ μ—¬λŸ¬ 평가 기법을 μ‚¬μš©ν•˜λŠ” 것이 μ΄λŸ¬ν•œ κ°€μΉ˜μ— μ–΄λ–€ 영ν–₯을 λ―ΈμΉ  수 μžˆλŠ”μ§€μ— λŒ€ν•œ κ°œμš”λ„ μ„€λͺ…ν•˜λ„λ‘ μ§€μ‹œν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

그런 λ‹€μŒ 2011년에 FASBλŠ” 레벨 3 μžμ‚°μ˜ 기초 μž”μ•‘κ³Ό 기말 μž”μ•‘μ˜ 쑰정을 μš”κ΅¬ν•˜λ©΄μ„œ λ”μš± μ—„κ²©ν•΄μ‘ŒμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 특히 κΈ°μ‘΄ μžμ‚° κ°€μΉ˜μ˜ 변화와 μƒˆλ‘œμš΄ μžμ‚°μ˜ 레벨 μ•ˆνŒŽμœΌλ‘œμ˜ 이전에 λŒ€ν•œ μ„ΈλΆ€ 사항에 주의λ₯Ό κΈ°μšΈμ˜€μŠ΅λ‹ˆλ‹€. 3 μƒνƒœ.

기업이 레벨 3 μžμ‚°μ„ λ‹€λ£° λ•Œ 무엇을 κ³΅κ°œν•΄μ•Ό ν•˜λŠ”μ§€μ— λŒ€ν•œ 보닀 λͺ…ν™•ν•œ 정보가 μ œκ³΅λ˜μ—ˆμœΌλ©°, μ—¬κΈ° μ—λŠ” 평가 ν”„λ‘œμ„ΈμŠ€μ˜ κ΄‘λ²”μœ„ν•œ λΆ„μ„μ˜ μΌν™˜μœΌλ‘œ 평가 뢄석에 μ‚¬μš©λ˜λŠ” "κ΄€μΈ‘ν•  수 μ—†λŠ” μž…λ ₯에 λŒ€ν•œ μ •λŸ‰μ  정보 "에 λŒ€ν•œ μš”κ΅¬ 사항이 ν¬ν•¨λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 또 λ‹€λ₯Έ μΆ”κ°€ 사항은 νˆ¬μžμžλ“€μ΄ 레벨 3 μžμ‚°μ— λŒ€ν•œ 평가 μž‘μ—…μ΄ λΆ€μ •ν™•ν•˜κ²Œ 끝날 μœ„ν—˜μ— 더 잘 λŒ€μ²˜ν•  수 μžˆλ„λ‘ 돕기 μœ„ν•œ 민감도 뢄석 μ΄μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

2018λ…„ 8μ›”, FASBλŠ” νšŒκ³„ ν‘œμ€€ μ—…λ°μ΄νŠΈ 2018-13μ΄λΌλŠ” 제λͺ©μ˜ 주제 820에 λŒ€ν•œ μ—…λ°μ΄νŠΈλ₯Ό λ°œν‘œν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 이 μ§€μΉ¨μ—μ„œλŠ” 2019λ…„ 12μ›” 15일 이후에 μ‹œμž‘ν•˜λŠ” νšŒκ³„μ—°λ„ 의 μž¬λ¬΄μ œν‘œ 에 적용되며 이전 κ·œμΉ™μ˜ 일뢀가 μˆ˜μ •λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

"μ€‘μš”ν•œ κ΄€μ°° λΆˆκ°€λŠ₯ν•œ μž…λ ₯" 의 λ²”μœ„μ™€ 가쀑 평균 , 그리고 계산 방법 을 κ³΅κ°œν•˜λ„λ‘ μš”μ²­λ°›μ•˜μŠ΅λ‹ˆλ‹€ . FASBλŠ” λ˜ν•œ 미래 변화에 λŒ€ν•œ 민감도가 μ•„λ‹ˆλΌ 보고일의 계정 μΈ‘μ • λΆˆν™•μ‹€μ„±μ— μ΄ˆμ μ„ λ§žμΆ”λ„λ‘ μ„œμˆ μ  μ„€λͺ…을 μ§€μ‹œν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

이 μƒˆλ‘œμš΄ μ ‘κ·Ό 방식은 투λͺ…μ„±κ³Ό 비ꡐ κ°€λŠ₯성을 λ”μš± 높이기 μœ„ν•΄ μ„€κ³„λ˜μ—ˆμ§€λ§Œ 기업은 관련성이 있고 곡개 κ°€λŠ₯ν•œ 정보λ₯Ό κ²°μ •ν•  λ•Œ μ—¬μ „νžˆ μƒλ‹Ήν•œ 자유λ₯Ό 가지고 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

νŠΉλ³„ κ³ λ € 사항

레벨 3 μžμ‚°μ€ ν‰κ°€ν•˜κΈ°κ°€ 맀우 μ–΄λ ΅κΈ°λ‘œ μ•…λͺ…이 λ†’κΈ° λ•Œλ¬Έμ— νšŒκ³„ λͺ©μ μœΌλ‘œ μ œκ³΅λ˜λŠ” λͺ…μ‹œλœ κ°€μΉ˜λ₯Ό νˆ¬μžμžκ°€ 항상 μ•‘λ©΄ κ·ΈλŒ€λ‘œ λ°›μ•„λ“€μ—¬μ„œλŠ” μ•ˆ λ©λ‹ˆλ‹€. ν‰κ°€λŠ” 해석에 따라 λ‹¬λΌμ§ˆ 수 μžˆμœΌλ―€λ‘œ μžμ‚° 평가에 μˆ˜μ€€ 3 μž…λ ₯을 μ‚¬μš©ν•˜λŠ” 였λ₯˜λ₯Ό μ„€λͺ…ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ μ•ˆμ „ λ§ˆμ§„ 을 κ³ λ €ν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

μ’…μ’… 레벨 3 μžμ‚°μ€ νšŒμ‚¬ λŒ€μ°¨λŒ€μ‘°ν‘œμ˜ μž‘μ€ 뢀뢄을 κ΅¬μ„±ν•©λ‹ˆλ‹€. κ·ΈλŸ¬λ‚˜ λŒ€ν˜• 투자 상점 및 상업 은행 κ³Ό 같은 일뢀 μ‚°μ—…μ—μ„œλŠ” 더 널리 퍼져 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • 레벨 3 μžμ‚°μ€ κ°€μž₯ λΉ„μœ λ™μ μ΄λ©° κ°€μΉ˜ 평가가 κ°€μž₯ μ–΄λ €μš΄ κ²ƒμœΌλ‘œ κ°„μ£Όλ˜λŠ” 금육 μžμ‚° 및 λΆ€μ±„μž…λ‹ˆλ‹€.

  • Level 3 μžμ‚°μ˜ κ°€μΉ˜λ₯Ό μΆ”μ •ν•˜λŠ” 과정을 Mark to Model이라고 ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • 3λ“±κΈ‰ μžμ‚°μ˜ μ˜ˆλ‘œλŠ” μ£Όνƒμ €λ‹Ήμ¦κΆŒ(MBS), 사λͺ¨νŽ€λ“œ, λ³΅ν•©νŒŒμƒμƒν’ˆ, 해외주식, λΆ€μ‹€μ±„κΆŒ 등이 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  • 기업은 νŠΉμ • μžμ‚°μ„ 역사적 원가가 μ•„λ‹Œ ν˜„μž¬ κ°€μΉ˜λ‘œ κΈ°λ‘ν•˜κ³ , μžμ‚°μ˜ κ°€μΉ˜λ₯Ό μ–Όλ§ˆλ‚˜ μ‰½κ²Œ 평가할 수 μžˆλŠ”μ§€μ— 따라 1, 2, 3단계 μžμ‚°μœΌλ‘œ λΆ„λ₯˜ν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • κ·Έλ“€μ˜ κ°€μΉ˜λŠ” λ³΅μž‘ν•œ μ‹œμž₯ 가격, μˆ˜ν•™μ  λͺ¨λΈ 및 주관적인 κ°€μ •μ˜ 쑰합을 μ‚¬μš©ν•˜μ—¬ μΆ”μ •ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.