Piawaian Perakaunan Kewangan 157 (FAS 157)
Apakah Piawaian Perakaunan Kewangan 157 (FAS 157)?
Piawaian Perakaunan Kewangan 157 (FAS 157) ialah piawaian perakaunan nilai saksama kontroversi Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB), yang diperkenalkan pada tahun 2006, menjelang krisis kewangan global, dan kini dikenali sebagai Kod Piawaian Perakaunan Topik 820.
Memahami Piawaian Perakaunan Kewangan 157
Piawaian Perakaunan Kewangan 157 (FAS 157) mewujudkan rangka kerja tunggal yang konsisten untuk menganggar nilai saksama tanpa ketiadaan harga disebut, berdasarkan tanggapan "harga keluar" dan hierarki 3 peringkat untuk mencerminkan tahap pertimbangan yang terlibat dalam menganggarkan saksama nilai, bermula daripada harga berasaskan pasaran kepada aset Tahap 3 tidak cair di mana tiada pasaran yang boleh diperhatikan wujud dan penilaian perlu berdasarkan maklumat dalaman proprietari, seperti pusingan pendanaan terkini.
Sejurus selepas FAS 157 diperkenalkan, krisis subprima menguji ukuran subjektif nilai saksamanya. Kemeruapan pasaran ekuiti dan pasaran tidak cair telah merosakkan model perakaunan nilai saksama dan memaksa firma ekuiti swasta untuk menandakan nilai aset pada kunci kira-kira mereka – menyebabkan gelung maklum balas yang merosakkan penurunan nilai aset yang mengancam kesolvenan sistem perbankan. Oleh kerana pasaran yang tidak menentu dan perakaunan nilai saksama boleh memberikan gambaran yang mengelirukan tentang keadaan sebenar kewangan syarikat, FASB telah memberikan lebih banyak kelonggaran kepada syarikat apabila menilai aset tidak cair.
Pertimbangan Lain
Sebelum 2008, penilaian adalah berdasarkan perakaunan kos sejarah dan bukannya tanda cair kepada anggaran pasaran,. kerana ia secara meluas dianggap lebih konservatif dan boleh dipercayai. Tetapi industri ekuiti swasta melobi untuk perubahan, kerana menggunakan kos sejarah tidak membenarkan perbandingan mudah antara syarikat, dan mereka mahu menyeragamkan penilaian saksama aset tidak cair.
Walau bagaimanapun, had matematik penilaian fantasi telah dinyatakan pada tahun 2016, apabila Dropbox permulaan "unicorn" yang disokong VC telah ditandakan turun 50% semalaman oleh dana bersama T. Rowe Price, kepada $8 sesaham, kerana ia menganggap penilaian $10 bilion adalah tidak rasional. Apabila Dropbox terapung pada Mac 2018, sahamnya dibuka pada $29 sesaham, dan penilaian pasarannya meningkat ke arah $13 bilion sehari selepas IPO.
Tahap Aset FASB
Kategori FASB 157 untuk penilaian aset diberi kod Tahap 1,. Tahap 2 dan Tahap 3. Setiap tahap dibezakan dengan cara mudah aset boleh dinilai dengan tepat, dengan aset Tahap 1 adalah yang paling mudah.
Tahap 1
Aset tahap 1 ialah aset yang dinilai mengikut harga pasaran yang mudah dilihat. Aset ini boleh ditandakan ke pasaran dan termasuk Bil Perbendaharaan,. sekuriti boleh pasar,. mata wang asing dan jongkong emas.
###Tahap 2
Aset dan liabiliti ini tidak mempunyai harga pasaran biasa, tetapi boleh diberi nilai saksama berdasarkan harga disebut harga dalam pasaran tidak aktif, atau model yang mempunyai input yang boleh diperhatikan, seperti kadar faedah,. kadar lalai dan keluk hasil. Swap kadar faedah ialah contoh aset Tahap 2 .
###Tahap 3
Tahap 3 adalah yang paling kurang ditandakan kepada pasaran bagi kategori, dengan nilai aset berdasarkan model dan input yang tidak boleh diperhatikan — andaian daripada peserta pasaran digunakan apabila menetapkan harga aset atau liabiliti, memandangkan tiada maklumat pasaran yang tersedia pada mereka. Aset Tahap 3 tidak didagangkan secara aktif, dan nilainya hanya boleh dianggarkan menggunakan gabungan harga pasaran yang kompleks, model matematik dan andaian subjektif.
Contoh aset Tahap 3 termasuk sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS), saham ekuiti persendirian , derivatif kompleks , saham asing dan hutang bermasalah. Proses menganggar nilai aset Tahap 3 dikenali sebagai tanda kepada pengurusan.
##Sorotan
Kategori FASB 157 untuk penilaian aset diberi kod Tahap 1, Tahap 2 dan Tahap 3. Setiap tahap dibezakan dengan cara mudah aset boleh dinilai dengan tepat, dengan aset Tahap 1 adalah yang paling mudah.
Pada tahun 2006, Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan AS (FASB) mengesahkan cara syarikat dikehendaki menandakan aset mereka untuk dipasarkan melalui piawaian perakaunan yang dikenali sebagai FASB 157 (No. 157, Pengukuran Nilai Saksama).
Kini dinamakan Topik Kod Piawaian Perakaunan 820, FASB 157 memperkenalkan sistem klasifikasi yang bertujuan untuk memberikan kejelasan kepada aset kunci kira-kira syarikat.
