소득 평활화

소득 평활화란 무엇입니까?

소득 평활화는 회계 기법을 사용하여 한 기간에서 다음 기간으로 순이익 의 변동을 평준화합니다. 투자자들은 일반적 으로 더 위험한 것으로 간주될 수 있는 변동성이 더 큰 수익 패턴이 있는 주식과 달리 안정적이고 예측 가능한 수익 흐름 이 있는 주식에 기꺼이 프리미엄을 지불하기 때문에 회사는 이러한 관행에 빠지게 됩니다 .

일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)을 따르는 경우 소득 평활화가 불법이 아닙니다 . 재능 있는 회계사는 소득 평활의 합법성을 보장하기 위해 재정 장부를 재정적으로 조정할 수 있습니다. 그러나 많은 경우 소득 평활이 사기적인 방법으로 이루어집니다.

소득 평활화 이해하기

수입 평활화의 목표는 한 기간에서 다른 기간으로 수입의 변동을 줄여 회사가 안정적인 수입을 가지고 있는 것처럼 묘사하는 것입니다. 고소득 기간 대 저소득 기간 또는 고비용 기간 대 저비용 기간을 매끄럽게 하기 위한 것입니다. 회계사는 합법적인 방식으로 수익 과 비용을 이동하여 이를 수행합니다.

소득 평활화 기법의 예로 는 다음 해가 어려운 해가 될 것으로 예상되는 경우 좋은 해에 수익 을 연기하거나 가까운 장래에 성과가 개선될 것으로 예상되기 때문에 어려운 해에 비용 인식을 연기하는 것이 있습니다.

기업은 벤처 캐피털이나 사모펀드 투자자로부터 자금을 조달할 계획으로 특정 연도에 지출을 연기할 수도 있습니다. 소득 평활화 덕분에 높은 EBITDA를 갖는 것은 EBITDA 다중 계산 방법을 통해 높은 평가로 해석될 수 있습니다.

좋은 해에 의도적으로 수익 인식을 늦추는 것은 직관적이지 않게 보일 수 있지만 실제로는 예측 가능한 재무 결과를 가진 기업이 일반적으로 더 낮은 자금 조달 비용을 즐깁니다. 따라서 기업이 일정 수준의 회계 관리에 참여하는 것이 종종 합리적입니다. 그러나 그것은 국세청 (IRS)이 허용 하는 것을 취하는 것과 노골적인 속임수 사이의 미세한 선입니다.

사기 를 구성하는 "창조적인" 회계 또는 허위 진술에 의존하지 않고 오히려 GAAP의 해석에 제공된 범위에 의존합니다. 기대치를 공정하고 윤리적으로 관리함으로써 소득 평활화를 도입한 기업은 일반적으로 위험 신호를 일으키지 않습니다.

소득 평활화의 이유

회사가 소득 평활화를 선택하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 여기에는 세금 감면, 새로운 투자자 유치 또는 전략적 비즈니스 이동의 일부가 포함될 수 있습니다.

세금 감소

국가에 따라 회사는 누진제를 지불합니다 . 법인세율 ; 즉, 소득이 높을수록 더 많은 세금을 내야 합니다. 이를 피하기 위해 회사는 손실에 대비한 준비금 을 늘리거나 자선 단체에 대한 기부금을 늘릴 수 있습니다. 둘 다 세금 혜택을 제공합니다.

투자자 유치

투자자들은 투자의 안정성을 찾습니다. 회사의 재무 상태가 불안정한 수익을 나타내는 경우 투자자는 이 회사에 대한 투자의 위험과 불확실성으로 인해 외면할 수 있습니다. 매년 일관된 수익을 낼 수 있는 회사는 장기간에 걸쳐 안정적인 수익을 볼 때 더 안심하는 투자자를 유치할 가능성이 더 큽니다.

사업 전략

기업이 높은 수익을 낼 때 사용할 수 있는 비즈니스 전략은 비용을 늘리는 것입니다. 이 경우 직원에게 지급되는 상여금을 늘리거나 더 많은 직원을 고용하여 급여 비용을 늘릴 수 있습니다. 해당 연도의 소득이 더 낮을 것으로 예상되면 역으로 전략을 사용할 수 있습니다. 직원을 해고하거나 비용을 줄이기 위해 보너스를 줄입니다. 이러한 움직임은 수입을 원활하게 할 뿐만 아니라 상황에 따라 회사를 보다 효율적으로 운영할 수 있도록 합니다.

소득 평활화의 예

자주 인용되는 소득 평활화의 예는 대손충당금을 변경하여 한 보고 기간에서 다른 보고 기간으로 대손 비용 을 변경 하는 것입니다. 예를 들어, 고객은 두 회계 기간 동안 특정 상품에 대한 대금을 받지 않을 것으로 예상합니다. 첫 번째 보고 기간에는 $1,000, 두 번째 보고 기간에는 $5,000입니다.

첫 번째 보고 기간의 소득이 높을 것으로 예상되는 경우 회사는 해당 보고 기간의 대손충당금으로 총 $6,000를 포함할 수 있습니다. 이렇게 하면 손익 계산서의 대손 비용이 $6,000 증가하고 순이익이 $6,000 감소합니다. 이것은 소득을 줄임으로써 고소득 기간을 부드럽게 할 것입니다. 회사가 계정을 조정할 때 판단 및 법적 회계 방법을 사용하는 것이 중요합니다.

하이라이트

• GAAP의 가이드라인 내에서 수행하면 합법적이지만, 소득 평활은 부정하게 수행될 수 있습니다.

• 소득 평활화 과정은 한 회계 기간에서 다른 회계 기간으로 수입과 비용을 이동하는 것을 포함합니다.

• 소득 평활화의 이유에는 세금 감면, 투자자 유치 및 비즈니스 전략의 일부가 포함됩니다.

• 소득 평활화는 회계 방법을 사용하여 다른 보고 기간의 순이익 변동을 평준화하는 행위입니다.