Lissage des revenus

Qu'est-ce que le lissage des revenus ?

Le lissage du revenu utilise des techniques comptables pour niveler les fluctuations du revenu net d'une période à l'autre. Les entreprises se livrent à cette pratique parce que les investisseurs sont généralement disposés à payer une prime pour les actions dont les flux de bénéfices sont stables et prévisibles , par opposition aux actions dont les bénéfices sont soumis à des schémas plus volatils, qui peuvent être considérés comme plus risqués.

Le lissage des revenus n'est pas illégal si le processus suit les principes comptables généralement reconnus (PCGR). Les comptables talentueux sont capables d'ajuster les livres financiers de manière transparente pour garantir la légalité du lissage des revenus. Cependant, le lissage des revenus est souvent effectué selon des méthodes frauduleuses.

Comprendre le lissage des revenus

L'objectif du lissage des revenus est de réduire les fluctuations des revenus d'une période à l'autre pour présenter une entreprise comme si elle avait des revenus stables. Il est destiné à lisser les périodes de revenu élevé par rapport aux périodes de faible revenu ou les périodes de dépenses élevées par rapport aux périodes de faibles dépenses. Pour ce faire, les comptables déplacent les revenus et les dépenses de manière légale.

Des exemples de techniques de lissage des revenus comprennent le report des revenus au cours d'une bonne année si l'année suivante devrait être difficile ou le report de la comptabilisation des dépenses au cours d'une année difficile parce que la performance devrait s'améliorer dans un proche avenir.

Les entreprises peuvent également retarder les dépenses au cours d'années spécifiques avec des plans pour lever des fonds auprès d'investisseurs en capital-risque ou en capital-investissement. Avoir un EBITDA élevé grâce au lissage des revenus peut se traduire par une valorisation élevée grâce à plusieurs méthodes de calcul de l'EBITDA.

Bien que ralentir délibérément la comptabilisation des revenus les bonnes années puisse sembler contre-intuitif, en réalité, les entités dont les résultats financiers sont prévisibles bénéficient généralement d'un coût de financement inférieur. Il est donc souvent logique pour une entreprise de s'engager dans un certain niveau de gestion comptable. Mais c'est une ligne fine entre prendre ce que l' Internal Revenue Service (IRS) permet et la tromperie pure et simple.

Le lissage des revenus ne repose pas sur une comptabilité "créative" ou sur des inexactitudes qui constitueraient une fraude pure et simple,. mais plutôt sur la latitude accordée dans l'interprétation des PCGR. En gérant les attentes de manière équitable et éthique, les entreprises qui utilisent une touche de lissage des revenus ne soulèvent généralement pas de signal d'alarme.

Raisons du lissage des revenus

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une entreprise choisirait de s'engager dans le lissage des revenus. Il peut s'agir de réduire ses impôts, d'attirer de nouveaux investisseurs ou dans le cadre d'un mouvement commercial stratégique.

Réduire les impôts

Selon les pays, les entreprises versent une rémunération progressive taux d'imposition des sociétés ; ce qui signifie que plus le revenu gagné est élevé, plus les impôts payés sont élevés. Pour éviter cela, les entreprises peuvent augmenter les provisions constituées pour les pertes ou augmenter les dons aux associations caritatives ; qui offriraient tous deux des avantages fiscaux.

Attirer les investisseurs

Les investisseurs recherchent la stabilité dans leurs investissements. Si les états financiers d'une entreprise affichent des bénéfices volatils,. un investisseur peut être rebuté par le risque et l'incertitude d'investir dans cette entreprise. Une entreprise qui peut afficher des rendements constants d'une année à l'autre est plus susceptible d'attirer des investisseurs qui se sentent plus à l'aise lorsqu'ils voient des rendements constants sur une plus longue période.

Stratégie d'entreprise

Une stratégie commerciale qu'une entreprise peut utiliser lorsqu'elle réalise des bénéfices élevés consiste à augmenter ses dépenses. Dans ce cas, il pourrait augmenter les primes versées aux employés ou embaucher plus de travailleurs pour augmenter le coût de la masse salariale. Si l'on s'attendait à ce que le revenu soit inférieur pour l'année, ils pourraient utiliser la stratégie à l'envers; licencier des travailleurs ou réduire les primes pour réduire les dépenses. Ces mouvements non seulement lissent les revenus, mais permettent à une entreprise de fonctionner plus efficacement en fonction des circonstances.

Exemple de lissage des revenus

Un exemple souvent cité de lissage des revenus est celui de la modification de la provision pour créances douteuses afin de modifier les créances irrécouvrables d'une période de déclaration à l'autre. Par exemple, un client s'attend à ne pas recevoir de paiement pour certains biens sur deux périodes comptables ; 1 000 $ au cours de la première période de rapport et 5 000 $ au cours de la deuxième période de rapport.

Si la première période de déclaration devrait avoir un revenu élevé, la société peut inclure le montant total de 6 000 $ à titre de provision pour créances douteuses au cours de cette période de déclaration. Cela augmenterait les créances irrécouvrables sur le compte de résultat de 6 000 $ et réduirait le revenu net de 6 000 $. Cela atténuerait ainsi une période de revenu élevé en réduisant le revenu. Il est important que les entreprises fassent preuve de jugement et de méthodes comptables légales lors de l'ajustement de leurs comptes.

Points forts

• Bien que légal s'il est effectué conformément aux directives des PCGR, le lissage des revenus peut être effectué de manière frauduleuse.

• Le processus de lissage des revenus consiste à déplacer les revenus et les dépenses d'une période comptable à une autre.

• Les raisons du lissage des revenus incluent la réduction des impôts, l'attraction d'investisseurs et dans le cadre d'une stratégie commerciale.

• Le lissage des revenus consiste à utiliser des méthodes comptables pour niveler les fluctuations du revenu net de différentes périodes de déclaration.