Suavização de renda
O que é a suavização de renda?
A suavização de resultados usa técnicas contábeis para nivelar as flutuações no lucro líquido de um período para o outro. As empresas adotam essa prática porque os investidores geralmente estão dispostos a pagar um prêmio por ações com fluxos de ganhos estáveis e previsíveis,. em oposição a ações cujos ganhos estão sujeitos a padrões mais voláteis, que podem ser considerados mais arriscados.
A suavização de resultados não é ilegal se o processo seguir os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Contadores talentosos são capazes de ajustar os livros financeiros de maneira honesta para garantir a legalidade da suavização de resultados. No entanto, muitas vezes a suavização de renda é feita por métodos fraudulentos.
Entendendo a suavização de renda
O objetivo da suavização de resultados é reduzir as flutuações nos lucros de um período para outro para retratar uma empresa como se tivesse lucros estáveis. Destina-se a suavizar períodos de alta renda versus períodos de baixa renda ou períodos com altas despesas versus períodos de baixas despesas. Os contadores fazem isso movendo receitas e despesas de maneira legal.
Exemplos de técnicas de suavização de resultados incluem o adiamento da receita durante um ano bom se o ano seguinte for desafiador ou o atraso no reconhecimento de despesas em um ano difícil porque o desempenho deve melhorar no futuro próximo.
As empresas também podem atrasar as despesas em anos específicos com planos de levantar financiamento de investidores de capital de risco ou de private equity. Ter um EBITDA alto graças à suavização de resultados pode se traduzir em alta valorização por meio de métodos de cálculo múltiplo de EBITDA.
Embora retardar deliberadamente o reconhecimento de receita em anos bons possa parecer contra-intuitivo, na realidade, entidades com resultados financeiros previsíveis geralmente desfrutam de um custo de financiamento mais baixo. Portanto, muitas vezes faz sentido que uma empresa se envolva em algum nível de gerenciamento contábil. Mas é uma linha tênue entre aceitar o que o Internal Revenue Service (IRS) permite e o engano total.
A suavização de resultados não depende de contabilidade "criativa" ou distorções que constituiriam fraude total,. mas sim da latitude fornecida na interpretação do GAAP. Ao gerenciar as expectativas de forma justa e ética, as empresas que empregam um toque de suavização de resultados geralmente não levantam uma bandeira vermelha.
Razões para a suavização de renda
Existem muitas razões pelas quais uma empresa optaria por se envolver na suavização de resultados. Isso pode incluir a redução de seus impostos, a atração de novos investidores ou como parte de um movimento estratégico de negócios.
Reduzir impostos
Dependendo do país, as empresas pagam uma taxa progressiva taxa de imposto corporativo ; o que significa que quanto maior a renda auferida, maiores os impostos pagos. Para evitar isso, as empresas podem aumentar as provisões para perdas ou aumentar as doações para instituições de caridade; ambos dariam benefícios fiscais.
Atraia Investidores
Os investidores buscam estabilidade em seus investimentos. Se as finanças de uma empresa mostrarem ganhos voláteis,. um investidor pode ficar desanimado com o risco e a incerteza de investir nessa empresa. Uma empresa que pode mostrar retornos consistentes de ano para ano tem maior probabilidade de atrair investidores que se sentem mais à vontade quando veem retornos constantes por um período de tempo mais longo.
Estratégia de negócio
Uma estratégia de negócios que uma empresa pode usar quando tem altos lucros é aumentar as despesas. Nesse caso, pode aumentar os bônus pagos aos funcionários ou contratar mais trabalhadores para aumentar o custo da folha de pagamento. Se a expectativa de receita fosse menor para o ano, eles poderiam aplicar a estratégia ao contrário; demitir trabalhadores ou reduzir bônus para reduzir despesas. Esses movimentos não apenas suavizam a receita, mas permitem que uma empresa opere com mais eficiência, dependendo das circunstâncias.
Exemplo de suavização de renda
Um exemplo frequentemente citado de suavização de resultados é o de alterar a provisão para devedores duvidosos para alterar as despesas com dívidas incobráveis de um período de relatório para outro. Por exemplo, um cliente espera não receber o pagamento de certas mercadorias em dois períodos contábeis; US$ 1.000 no primeiro período do relatório e US$ 5.000 no segundo período do relatório.
Se se espera que o primeiro período de relatório tenha uma receita alta, a empresa pode incluir o valor total de $ 6.000 como provisão para devedores duvidosos nesse período de relatório. Isso aumentaria a despesa com dívidas incobráveis na demonstração de resultados em $ 6.000 e reduziria o lucro líquido em $ 6.000. Isso suavizaria um período de alta renda, reduzindo a renda. É importante que as empresas usem métodos de julgamento e contabilidade legal ao ajustar quaisquer contas.
Destaques
Embora legal, se realizada dentro das diretrizes do GAAP, a suavização de resultados pode ser feita de forma fraudulenta.
O processo de suavização de resultados envolve a movimentação de receitas e despesas de um período contábil para outro.
Razões para suavização de resultados incluem redução de impostos, atração de investidores e como parte de uma estratégia de negócios.
A suavização de resultados é o ato de usar métodos contábeis para nivelar as flutuações no lucro líquido de diferentes períodos de relatório.
