Wygładzanie dochodów

Co to jest wygładzanie dochodów?

Wygładzanie dochodów wykorzystuje techniki księgowe w celu wyrównania wahań dochodu netto z jednego okresu na drugi. Firmy oddają się tej praktyce, ponieważ inwestorzy na ogół są skłonni zapłacić premię za akcje o stałych i przewidywalnych strumieniach dochodów,. w przeciwieństwie do akcji, których dochody podlegają bardziej zmiennym wzorcom, które można uznać za bardziej ryzykowne.

Wyrównywanie dochodów nie jest nielegalne, jeśli proces przebiega zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP). Utalentowani księgowi są w stanie w sposób ponadplanowy korygować księgi finansowe, aby zapewnić legalność wygładzania dochodów. Jednak wiele razy wygładzanie dochodów odbywa się za pomocą oszukańczych metod.

Zrozumienie wygładzania dochodów

Celem wygładzania dochodów jest zmniejszenie wahań zarobków z jednego okresu na drugi, aby przedstawić firmę tak, jakby miała stałe zarobki. Ma on na celu wyrównanie okresów wysokich dochodów z okresami niskich dochodów lub okresów wysokich wydatków z okresami niskich wydatków. Księgowi robią to, przenosząc przychody i wydatki w sposób zgodny z prawem.

Przykłady technik wygładzania dochodów obejmują odroczenie przychodów w dobrym roku, jeśli oczekuje się, że kolejny rok będzie trudny, lub opóźnienie ujęcia kosztów w trudnym roku, ponieważ oczekuje się, że wyniki ulegną poprawie w najbliższej przyszłości.

Firmy mogą również opóźniać wydatki w określonych latach, planując pozyskanie finansowania od inwestorów venture capital lub private equity. Posiadanie wysokiej EBITDA dzięki wygładzaniu dochodów może przełożyć się na wysoką wycenę poprzez wielokrotne metody kalkulacji EBITDA.

O ile celowe spowolnienie ujmowania przychodów w dobrych latach może wydawać się sprzeczne z intuicją, w rzeczywistości podmioty o przewidywalnych wynikach finansowych zazwyczaj cieszą się niższym kosztem finansowania. Dlatego często sensowne jest, aby firma zaangażowała się w pewien poziom zarządzania rachunkowością. Ale jest cienka granica między braniem tego, na co pozwala Urząd Skarbowy (IRS), a jawnym oszustwem.

Wyrównywanie dochodów nie opiera się na „kreatywnej” księgowości lub zniekształceniach, które stanowiłyby jawne oszustwo,. ale raczej na dowolności przewidzianej w interpretacji GAAP. Dzięki uczciwemu i etycznemu zarządzaniu oczekiwaniami firmy, które stosują odrobinę wygładzania dochodów, zazwyczaj nie sygnalizują ostrzeżenia.

Przyczyny wygładzania dochodów

Istnieje wiele powodów, dla których firma zdecydowałaby się zaangażować w wygładzanie dochodów. Mogą one obejmować obniżenie podatków, przyciągnięcie nowych inwestorów lub w ramach strategicznego ruchu biznesowego.

Zmniejsz podatki

W zależności od kraju firmy płacą progresywną stawka podatku od osób prawnych ; co oznacza, że im wyższy uzyskany dochód, tym wyższe płacone podatki. Aby tego uniknąć, firmy mogą zwiększyć rezerwy przeznaczone na straty lub zwiększyć darowizny na cele charytatywne; obie z nich przyniosłyby korzyści podatkowe.

Przyciągnij inwestorów

Inwestorzy szukają stabilności w swoich inwestycjach. Jeśli finanse firmy wykazują zmienne dochody, inwestor może być zniechęcony przez ryzyko i niepewność inwestowania w tę firmę. Firma, która może wykazywać stałe zwroty z roku na rok, z większym prawdopodobieństwem przyciągnie inwestorów, którzy czują się swobodniej, gdy widzą stałe zwroty w dłuższym okresie.

Strategia biznesowa

Strategią biznesową, którą firma może zastosować, gdy osiąga wysokie zyski, jest zwiększanie wydatków. W takim przypadku może to zwiększyć premie wypłacane pracownikom lub zatrudnić więcej pracowników, aby zwiększyć koszty wynagrodzeń. Jeśli spodziewano się, że dochód w ciągu roku będzie niższy, mogą zastosować tę strategię w odwrotnym kierunku; zwalnianie pracowników lub zmniejszanie premii w celu zmniejszenia wydatków. Te ruchy nie tylko wygładzają dochody, ale pozwalają firmie działać bardziej efektywnie w zależności od okoliczności.

Przykład wygładzania dochodów

Często przytaczanym przykładem wygładzania dochodów jest zmiana odpisu na wątpliwe rachunki w celu zmiany kosztów nieściągalnych należności z jednego okresu sprawozdawczego na inny. Na przykład klient oczekuje, że nie otrzyma płatności za określone towary w ciągu dwóch okresów rozliczeniowych; 1000 USD w pierwszym okresie sprawozdawczym i 5000 USD w drugim okresie sprawozdawczym.

Jeżeli oczekuje się, że pierwszy okres sprawozdawczy będzie miał wysokie dochody, firma może uwzględnić łączną kwotę 6000 USD jako odpis na wątpliwe rachunki w tym okresie sprawozdawczym. Zwiększyłoby to koszt nieściągalnych długów w rachunku zysków i strat o 6000 USD i zmniejszyłby dochód netto o 6000 USD. W ten sposób wygładziłoby to okres wysokich dochodów poprzez zmniejszenie dochodów. Ważne jest, aby firmy stosowały osąd i legalne metody księgowe podczas korygowania jakichkolwiek kont.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Chociaż jest to legalne, jeśli jest wykonywane zgodnie z wytycznymi GAAP, wygładzanie dochodów może zostać wykonane w sposób nieuczciwy.

• Proces wygładzania przychodów polega na przenoszeniu przychodów i wydatków z jednego okresu rozliczeniowego na drugi.

• Przyczyny wygładzania dochodów to m.in. obniżenie podatków, przyciągnięcie inwestorów oraz jako część strategii biznesowej.

• Wygładzanie dochodów to czynność polegająca na wykorzystaniu metod księgowych w celu wyrównania wahań w dochodach netto z różnych okresów sprawozdawczych.