Suavizado de ingresos
¿Qué es el suavizado de ingresos?
La suavización de ingresos utiliza técnicas contables para nivelar las fluctuaciones en los ingresos netos de un perÃodo al siguiente. Las empresas se entregan a esta práctica porque los inversionistas generalmente están dispuestos a pagar una prima por acciones con flujos de ganancias constantes y predecibles en comparación con acciones cuyas ganancias están sujetas a patrones más volátiles, que pueden considerarse más riesgosos.
La suavización de ingresos no es ilegal si el proceso sigue los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). Los contadores talentosos pueden ajustar los libros financieros de manera honesta para garantizar la legalidad de la nivelación de ingresos. Sin embargo, muchas veces la suavización de ingresos se realiza mediante métodos fraudulentos.
Entender la suavización de ingresos
El objetivo de suavizar los ingresos es reducir las fluctuaciones en las ganancias de un perÃodo a otro para representar a una empresa como si tuviera ganancias constantes. Su objetivo es suavizar los perÃodos de altos ingresos frente a los perÃodos de bajos ingresos o los perÃodos con gastos elevados frente a los perÃodos de gastos bajos. Los contadores hacen esto moviendo los ingresos y los gastos de manera legal.
Los ejemplos de técnicas de nivelación de ingresos incluyen diferir los ingresos durante un buen año si se espera que el año siguiente sea desafiante o retrasar el reconocimiento de gastos en un año difÃcil porque se espera que el desempeño mejore en el futuro cercano.
Las empresas también pueden retrasar los gastos en años especÃficos con planes para recaudar fondos de capital de riesgo o inversores de capital privado. Tener un EBITDA alto gracias a la suavización de ingresos podrÃa traducirse en una alta valoración a través de métodos de cálculo múltiple de EBITDA.
Si bien la desaceleración deliberada del reconocimiento de ingresos en años buenos puede parecer contraria a la intuición, en realidad, las entidades con resultados financieros predecibles generalmente disfrutan de un menor costo de financiamiento. Por lo tanto, a menudo tiene sentido que una empresa participe en algún nivel de gestión contable. Pero hay una delgada lÃnea entre tomar lo que permite el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y el engaño total.
La nivelación de ingresos no se basa en contabilidad "creativa" o declaraciones erróneas que constituirÃan un fraude total,. sino más bien en la libertad proporcionada en la interpretación de los PCGA. Al administrar las expectativas de manera justa y ética, las empresas que emplean un toque de suavización de ingresos generalmente no levantan una bandera roja.
Razones para suavizar los ingresos
Hay muchas razones por las que una empresa elegirÃa participar en la suavización de ingresos. Estos pueden incluir la reducción de sus impuestos, la atracción de nuevos inversores o como parte de un movimiento comercial estratégico.
Reducir impuestos
Según el paÃs, las empresas pagan una cuota progresiva tasa de impuesto corporativo ; lo que significa que cuanto mayor sea el ingreso obtenido, mayor será el pago de impuestos. Para evitar esto, las empresas pueden aumentar las provisiones destinadas a pérdidas o aumentar las donaciones a organizaciones benéficas; ambos proporcionarÃan beneficios fiscales.
Atraer inversores
Los inversores buscan estabilidad en sus inversiones. Si las finanzas de una empresa muestran ganancias volátiles,. un inversionista puede desanimarse por el riesgo y la incertidumbre de invertir en esta empresa. Es más probable que una empresa que puede mostrar rendimientos constantes de un año a otro atraiga a inversores que se sienten más cómodos cuando ven rendimientos constantes durante un perÃodo de tiempo más largo.
Estrategia de negocios
Una estrategia comercial que una empresa puede usar cuando tiene altas ganancias es aumentar los gastos. En este caso, podrÃa aumentar los bonos pagados a los empleados o contratar más trabajadores para aumentar el costo de la nómina. Si se esperaba que los ingresos fueran más bajos para el año, podrÃan emplear la estrategia a la inversa; despido de trabajadores o reducción de bonos para reducir gastos. Estos movimientos no solo suavizan los ingresos, sino que también permiten que una empresa opere de manera más eficiente según las circunstancias.
Ejemplo de suavizado de ingresos
Un ejemplo de nivelación de ingresos que se cita con frecuencia es el de modificar la provisión para cuentas de cobro dudoso para cambiar el gasto por deudas incobrables de un perÃodo de informe a otro. Por ejemplo, un cliente espera no recibir el pago de ciertos bienes durante dos perÃodos contables; $1,000 en el primer perÃodo de informe y $5,000 en el segundo perÃodo de informe.
Si se espera que el primer perÃodo de informe tenga un ingreso alto, la compañÃa puede incluir la cantidad total de $ 6,000 como una provisión para cuentas incobrables en ese perÃodo de informe. Esto aumentarÃa el gasto por deudas incobrables en el estado de resultados en $6,000 y reducirÃa la utilidad neta en $6,000. Esto suavizarÃa asà un perÃodo de altos ingresos al reducir los ingresos. Es importante que las empresas utilicen criterios y métodos contables legales al ajustar las cuentas.
Reflejos
Aunque es legal si se realiza dentro de las pautas de GAAP, el alisado de ingresos se puede realizar de manera fraudulenta.
El proceso de nivelación de ingresos implica mover ingresos y gastos de un perÃodo contable a otro.
Las razones para suavizar los ingresos incluyen la reducción de impuestos, la atracción de inversores y como parte de una estrategia comercial.
La suavización de ingresos es el acto de usar métodos contables para nivelar las fluctuaciones en los ingresos netos de diferentes perÃodos de informe.
