인플레이션 보호

보호되는 인플레이션의 정의

시간이 지남에 따라 상품 및 서비스 가격 상승에 대한 헤지 를 제공하는 투자를 말합니다 . 예를 들어 인플레이션 보호 포트폴리오에는 인플레이션이 높을 때 잘 작동하는 자산이 있습니다. 인플레이션 보호 투자에는 인플레이션 비율에 따라 지불금을 주기적으로 올리거나 내리는 일종의 조정 메커니즘이 포함됩니다.

인플레이션 보호

인플레이션 보호 투자 및 포트폴리오는 구매력 측면에서 포트폴리오의 진정한 가치를 보호하기 위한 것 입니다. 보호된 인플레이션은 인플레이션 헤지와 유사하며, 인플레이션이 높을 때 자산이 얼마나 신뢰할 수 있는지에 약간 더 중점을 둡니다.

인플레이션 보호 투자

재무부 인플레이션 보호 증권(TI PS) 은 인플레이션 보호를 위해 설계되었습니다. 이러한 유가 증권의 이자율은 고정되어 있지만 소비자 물가 지수 의 인플레이션에 따라 유가 증권의 액면가가 올라갑니다 .TIPS 및 기타 IPS(인플레이션 보호 증권), 특히 다른 주권 정부에서 발행한 증권은 상대적으로 위험이 낮습니다. , 이는 불행히도 실질 이자율이 다른 채권 옵션보다 낮다는 것을 의미합니다.

그러나 인플레이션이 높을 때 TIPS는 실질 가치 측면에서 상승하고 이러한 경제 상황에서 어려움을 겪을 수 있는 포트폴리오의 다른 부분에 균형을 제공합니다. TIPS 및 기타 IPS는 구축 방법으로 인해 인플레이션 보호와 관련된 다른 자산보다 인플레이션 기간에 훨씬 더 강력한 실적을 기록하고 있습니다. TIPS 및 기타 IPS는 TIPS 또는 기타 문제 바구니를 포함하는 채권 ETF를 통해 액세스할 수도 있습니다.

물론 인플레이션이 IPS의 수명 기간 동안 중요하지 않은 경우 투자자는 해당 기간 동안 수준 이하의 투자를 받게 됩니다. TIPS는 또한 투자가 만기되거나 매각될 때까지 원금에 대한 조정이 실현되지 않더라도 쿠폰 비율과 인플레이션 조정이 현재 연도에 연방 소득세를 유발하기 때문에 약간의 세금 문제가 있습니다.

상품을 통한 인플레이션 보호

원자재와 귀금속은 종종 최저 이자율로 TIPS보다 잠재적인 상승 여력이 있는 인플레이션 방지 수단으로 선전됩니다. 이는 인플레이션이 높을 때 상품 가치가 상승하는 경향이 있기 때문입니다. 이것은 일반적으로 사실이지만, 상품의 신뢰성은 지역 및 생산 위험에 취약하기 때문에 구조화된 인플레이션 보호 투자만큼 높지 않습니다. 사실, 인플레이션 보호를 위해 가장 자주 사용되는 일부 상품의 민감도도 시간이 지남에 따라 변할 수 있습니다. 일부 투자자들은 상품에 직접 손을 대지 않고 상품 생산자의 주식을 소유함으로써 인플레이션 보호를 선택했습니다.

인플레이션 보호의 목표는 위험을 100% 헤지하는 것이 아니라 인플레이션이 여전히 고통스럽기는 하지만 포트폴리오 가치에 치명적이지 않도록 충분히 분산시키는 것입니다. 예를 들어, 전통적인 채권 및 주식 포트폴리오는 TIPS 또는 피해를 완화하기 위한 상품 관련 투자 없이 높은 인플레이션 시기에 빠르게 씹어먹을 수 있습니다.