재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)

재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS?)이란 무엇입니까?

채권 세계 에서 가장 안전한 투자는 재무부 증권 입니다. 미국 정부에서 발행한 신용등급으로 최고 등급인 AAA 등급을 받았습니다. 그들은 연방 정부의 "완전한 믿음과 신용"을 반영하기 때문에 채무 불이행이 거의 보장되지 않습니다.

TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)로 알려진 인플레이션 상승으로부터 투자를 보호하기 위해 노력합니다 . 인플레이션이 상승하면 원금이 증가합니다. 반대로 디플레이션이 발생하면 가치를 잃습니다.

TIPS는 어떻게 작동합니까?

TIPS의 만기는 5년, 10년 또는 30년입니다. 그들은 소비자 물가 지수(CPI)에 연결되어 있습니다. 즉, 인플레이션의 주요 지표인 CPI의 변화에 따라 원금이 조정됩니다. TIPS는 원금이 인플레이션 조정된다는 점에서 또 다른 재무부 증권인 I 채권과 다릅니다. I채의 경우 복합수익률 또는 이자율은 CPI의 변화에 따라 달라집니다.

이는 투자자가 TIPS를 만기 전에 매각하기로 결정한 경우 TIPS의 액면가 또는 전체 가치를 받지 못할 수 있음을 의미합니다. 그러나 투자자가 만기까지 TIPS를 보유하는 경우 조정된 원금 또는 원래 원금 중 더 큰 금액**을 받습니다. 이것은 정부가 채권을 소유함으로써 투자자들이 장기 투자를 하도록 유인하기 위해 노력하는 한 가지 방법입니다.

TIPS는 이자를 지불합니까?

TIPS는 반기 단위로 이자를 지급합니다. 이를 쿠폰이라고 하며 채권의 수명 동안 변하지 않는 고정 수익률입니다.

또한 TIPS는 만기 이전에 판매할 수 있으며 유통 시장에서 거래되므로 오래된 채권이 새 채권보다 쿠폰을 더 많이 제공하기 때문에 가격 상승 가능성이 있습니다.

TIPS는 어떻게 계산되나요?

매월 노동 통계국은 일상 생활 비용의 변화에 대한 보고서를 발행합니다. 이 보고서는 소비자 물가 지수로 알려져 있습니다. 출시 일정은 다음과 같습니다.

CPI 출시일

TTT

미 재무부 웹사이트인 TreasureDirect는 매입을 위해 재무부 증권을 제공하며 CPI 데이터에 연결하고 이 웹페이지에 TIPS에 대한 최신 수익률을 게시합니다.

투자자는 쿠폰율을 스스로 계산할 수도 있습니다. 조정된 원금에 이자율의 1/2을 곱하기만 하면 됩니다.

TIPS는 액체인가요?

흥미롭게도, 국채는 유동성 으로 인해 가치가 높아 쉽게 현금으로 전환할 수 있지만, 인플레이션 보호 증권은 다른 국채만큼 유동성이 있는 것으로 간주되지 않습니다. 시장 채권은 합니다.

TIPS는 재무부 채권과 어떻게 유사합니까? 어떻게 다른가요?

TIPS는 주식보다 변동성이 적다는 점에서 재무부 채권과 유사합니다. 채무 증권을 소유하면 포트폴리오에 안정을 추가할 수 있으며 시장 변동성 을 효과적으로 헤지하기 때문에 균형 잡힌 투자 전략의 일부로 간주됩니다 .

TIPS는 원금이 인플레이션과 연결되어 있기 때문에 다른 유형의 채권과 다릅니다. 따라서 인플레이션이 높을 때 다른 유형의 채권보다 수익률이 높습니다. 그러나 2007-2008년 금융 위기와 같이 디플레이션이 발생하는 드문 경우에는 다른 유형의 채권보다 더 많은 가치를 잃게 됩니다.

TIPS에 어떻게 투자합니까? 브로커가 필요합니까?

TIPS는 TreasureDirect 웹사이트나 은행이나 브로커를 통해 구입할 수 있습니다. TIPS가 TreasureDirect 계정에 보관되어 있는 경우 이를 판매하려면 은행, 브로커 또는 딜러에게 TIPS를 송금해야 합니다. 이것이 바로 2차 시장으로 알려진 것입니다.

TIPS는 어떻게 과세되나요?

TIPS의 원금과 이자는 주 및 지방세가 면제되지만 연방 세금이 적용됩니다. TIPS에 세금을 신고하려면 두 가지 양식이 필요합니다. 이자 소득을 나타내는 양식 1099-INT와 원금을 나타내는 양식 1099-OID. 이러한 세금 인상은 만기 시에만 발생하는 것이 아닙니다. 투자자는 매년 세금을 납부해야 합니다.

어떻게 TIPS를 거래할 수 있습니까? 몇 가지 예는 무엇입니까?

TIPS를 만기까지 보유하는 것을 의미하는 장기적으로 TIPS에 투자하는 것 외에도 투자자는 TIPS 만기일 이전에 유통 시장에서 TIPS를 판매할 수 있습니다. TIPS는 뮤추얼 펀드,. 채권 펀드, 상장 지수펀드(ETF) 를 통해서도 이용할 수 있습니다 .

가장 큰 TIPS ETF는 **iShares Barclays TIPS 채권 펀드(TIP)**입니다. Vanguard가 관리하는 또 다른 TIPS ETF는 **Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF(TIPS)**입니다.

그러나 채권 ETF에 보유된 TIPS를 보유하기로 선택한 투자자는 보유 기간에 주의해야 합니다. 예를 들어, ETF에는 만기일이 없습니다. 그러나 TIPS는 TIPS를 만기까지 보유하고 있는지 여부에 따라 수익에 상당한 차이가 있을 수 있습니다.

모든 채권과 마찬가지로 TIPS는 이자율 과 역의 관계를 가지고 있습니다. 즉, 이자율이 상승하면 채권 가격이 하락하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 투자자는 자신에게 적합한 ETF 또는 채권 펀드를 선택할 때 금리 위험에도주의를 기울여야합니다.

TIPS는 좋은 투자인가요?

인플레이션이 곧 사라질 것으로 예상되지 않기 때문에 Street의 Dan Weil은 한 TIPS ETF를 시장 최고의 "인플레이션 파이터 펀드" 중 하나로 강조합니다.

##하이라이트

• 물가상승률에 따라 TIPS의 원금가치가 상승하고 채권의 조정원금가치에 따라 이자지급액이 변동함.

• TIPS(Treasury Inflation-Protected Security)는 인플레이션 게이지에 연동되는 재무부 채권으로 투자자가 돈의 구매력 감소로부터 보호합니다.

• 투자자가 원래 투자한 원금보다 적은 금액을 받지 않기 때문에 원금이 보호됩니다.

##자주하는 질문

재무부가 TIPS를 발행하는 이유는 무엇입니까?

TIPS는 1997년 처음 등장했으며 공식적으로 등장한 이유는 물가연동 국채에 대한 투자 대중의 수요가 많았기 때문이다. 그러나 일부 경제학자들은 정부의 TIPS 발행이 기존 국채보다 비용이 많이 들기 때문에 의아해했습니다.

재무 TIPS는 어떻게 구매할 수 있나요?

는 최소 $100 이상 구매하면 미국 재무부의 TreasureDirect 웹사이트 에서 직접 구매할 수 있습니다 . 일반적으로 브로커를 통해 구입할 수도 있습니다. TIPS 및 기타 인플레이션 연동 증권에 투자하는 여러 뮤추얼 펀드와 ETF도 있으며 보통주처럼 사고 팔 수 있습니다.

TIPS의 수익률은 얼마입니까?

종종 TIPS의 수익률은 음수입니다. 이는 인플레이션의 영향을 고려한 후 실질 수익률 이 음수이기 때문입니다. 예를 들어, 표준 2년 만기 국채 수익률이 1%이지만 인플레이션이 2%인 경우 실질 수익률은 -1%입니다. TIPS는 인플레이션을 이기는 것이 아니라 인플레이션을 따라잡기 위한 것이므로 TIPS의 명목 수익률 은 양수이지만 실질 수익률은 사실상 0입니다. TIPS의 수익률은 음수일 수 있지만 원금 가치는 인플레이션에 따라 증가하므로 자본 이득이 발생할 수 있습니다.

내 IRA에 대한 TIPS를 구입할 수 있습니까?

예. 개인 퇴직 계좌에 TIPS를 보유하고 있는 TIPS 및 펀드를 포함할 수 있습니다. 그러나 TreasureDirect 서비스를 사용하여 IRA에서 직접 구매할 수는 없습니다. 대신 은퇴 계좌를 보유한 브로커에 의존해야 합니다.

국채 TIPS는 어떤 만기를 제공합니까?

원래 TIPS는 20년 만기로 설정되었습니다. 2009년에는 20년 TIPS가 폐지되고 30년 TIPS가 도입되었습니다. 미국 재무부는 현재 5년, 10년 및 30년 TIPS를 발행합니다.