Inflasjonsbeskyttet

Definisjon av inflasjon beskyttet

Inflasjonsbeskyttet refererer til investeringer som gir en sikring mot økningen i prisene på varer og tjenester over tid. En inflasjonsbeskyttet portefølje vil for eksempel ha eiendeler som gir gode resultater i tider med høyere inflasjon. En inflasjonsbeskyttet investering vil inneholde en form for justeringsmekanisme som med jevne mellomrom øker utbetalingene opp og ned i henhold til inflasjonshastigheten.

Nedbryting av inflasjon beskyttet

Inflasjonsbeskyttede investeringer og porteføljer er ment å beskytte den sanne verdien av en portefølje når det gjelder kjøpekraft. Inflasjonsbeskyttet ligner på inflasjonssikret, med litt sterkere vekt på hvor pålitelig eiendelen eller eiendelene er i tider med høy inflasjon.

Inflasjonsbeskyttede investeringer

Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TI PS) er konstruert for å være inflasjonsbeskyttet. Mens renten på disse verdipapirene forblir fast, øker pålydende verdi av verdipapiret med inflasjonen i forbrukerprisindeksen.TIPS og andre inflasjonsbeskyttede verdipapirer (IPS) – spesielt de utstedt av andre suverene myndigheter – har relativt lav risiko , noe som dessverre betyr at realrenten er lavere enn andre obligasjonsopsjoner.

Men i tider med høy inflasjon stiger TIPS i form av reell verdi og gir en balanse til andre deler av en portefølje som kan slite under disse økonomiske forholdene. På grunn av hvordan de er bygget, har TIPS og andre IPS en langt sterkere resultater i perioder med inflasjon enn noen annen eiendel knyttet til inflasjonsbeskyttelse. TIPS og andre IPS er også tilgjengelige gjennom obligasjons-ETFer som har en kurv med TIPS eller andre problemer.

Selvfølgelig, hvis inflasjonen ikke er betydelig over levetiden til IPS, vil en investor stå igjen med en underpari-investering for den varigheten. TIPS kommer også med noen skatteproblemer, ettersom kupongrenten og eventuelle inflasjonsjusteringer utløser føderale inntektsskatter i inneværende år, selv om justeringen til hovedstolen ikke realiseres før investeringen forfaller eller er solgt.

Inflasjonsbeskyttelse gjennom varer

Råvarer og edle metaller blir ofte utpekt som beskyttelse mot inflasjon med mer potensiell oppside enn TIPS med sine minimale renter. Dette er fordi råvarer har en tendens til å stige i tider med høy inflasjon. Dette er generelt sant, men påliteligheten til råvarer er ikke på langt nær så høy som strukturerte inflasjonsbeskyttede investeringer, da de også er utsatt for regional risiko og produksjonsrisiko. Faktisk kan selv følsomheten til noen av de mest brukte varene for inflasjonsbeskyttelse endres over tid. Noen investorer har valgt inflasjonsbeskyttelse ved å eie aksjer i råvareprodusenter i stedet for å boltre seg direkte i råvarer.

Målet med enhver inflasjonsbeskyttelse er ikke å sikre 100 % av risikoen, men snarere å diversifisere nok til at inflasjonsbiten, selv om den fortsatt er smertefull, ikke er dødelig for porteføljens verdi. En tradisjonell obligasjons- og aksjeportefølje kan for eksempel raskt tygges opp i tider med høy inflasjon uten TIPS eller råvarerelaterte investeringer for å dempe skaden.