Inflationsskyddad

Definition av inflationsskyddad

Inflationsskyddad avser investeringar som skyddar mot stigande priser på varor och tjänster över tid. En inflationsskyddad portfölj kommer till exempel att ha tillgångar som presterar bra i tider av högre inflation. En inflationsskyddad investering kommer att innehålla någon typ av justeringsmekanism som med jämna mellanrum höjer och sänker utbetalningarna enligt inflationstakten.

Nedbrytning av inflationen skyddad

Inflationsskyddade investeringar och portföljer är avsedda att skydda det verkliga värdet av en portfölj i termer av köpkraft. Inflationsskyddad liknar inflationssäkrad, med en något starkare betoning på hur tillförlitlig tillgången eller tillgångarna är i tider av hög inflation.

Inflationsskyddade investeringar

Inflationsskyddade statspapper (TI PS) är konstruerade för att vara inflationsskyddade. Medan räntan på dessa värdepapper förblir fast, går värdepapperets nominella värde upp med inflationen i konsumentprisindexet.TIPS och andra inflationsskyddade värdepapper (IPS) – särskilt de som emitterats av andra suveräna regeringar – har en relativt låg risk , vilket tyvärr innebär att realräntan är lägre än andra obligationsoptioner.

Men i tider av hög inflation stiger TIPS i termer av verkligt värde och ger en balans till andra delar av en portfölj som kan kämpa under dessa ekonomiska förhållanden. På grund av hur de är uppbyggda har TIPS och andra IPS en mycket starkare resultat i perioder av inflation än någon annan tillgång förknippad med inflationsskydd. TIPs och andra IPS är också tillgängliga via obligations-ETF:er som har en korg med TIPS eller andra emissioner.

Naturligtvis, om inflationen inte är betydande under IPS:s livslängd, lämnas en investerare med en investering som är lägre än pari under den varaktigheten. TIPS kommer också med vissa skattefrågor, eftersom kupongräntan och eventuella inflationsjusteringar utlöser federala inkomstskatter under innevarande år även om justeringen av kapitalet inte realiseras förrän investeringen förfaller eller säljs.

Inflationsskydd genom råvaror

Råvaror och ädelmetaller utses ofta som skydd mot inflation med mer potentiell uppsida än TIPS med sina minimala räntor. Detta beror på att råvaror tenderar att öka under tider av hög inflation. Detta är generellt sett sant, men råvarornas tillförlitlighet är inte alls lika hög som strukturerade inflationsskyddade investeringar eftersom de också är utsatta för regionala risker och produktionsrisker. Faktum är att även känsligheten hos några av de mest använda råvarorna för inflationsskydd kan förändras över tiden. Vissa investerare har valt inflationsskydd genom att äga aktier i råvaruproducenter i stället för att ägna sig direkt åt råvaror.

Målet med något inflationsskydd är inte att säkra 100 % av risken, utan snarare att diversifiera tillräckligt så att inflationsbiten, även om den fortfarande är smärtsam, inte är dödlig för portföljens värde. En traditionell obligations- och aktieportfölj kan till exempel snabbt tuggas i sig i tider av hög inflation utan TIPS eller råvarurelaterade investeringar för att mildra skadan.