Inflasi Dilindungi

Definisi Inflasi Dilindungi

Inflasi dilindungi merujuk kepada pelaburan yang menyediakan perlindungan terhadap kenaikan harga barang dan perkhidmatan dari semasa ke semasa. Portfolio yang dilindungi inflasi, sebagai contoh, akan mempunyai aset yang berprestasi baik pada masa inflasi yang lebih tinggi. Pelaburan yang dilindungi inflasi akan mengandungi beberapa jenis mekanisme pelarasan yang secara berkala menaikkan dan menurunkan pembayaran mengikut kadar inflasi.

Memecah Inflasi Dilindungi

Pelaburan dan portfolio yang dilindungi inflasi bertujuan untuk menjaga nilai sebenar portfolio dari segi kuasa beli. Inflasi yang dilindungi adalah serupa dengan inflasi yang dilindung nilai, dengan penekanan yang lebih kuat sedikit tentang kebolehpercayaan aset atau aset semasa inflasi yang tinggi.

Pelaburan Dilindungi Inflasi

Sekuriti dilindungi inflasi perbendaharaan (TI PS) direka bentuk untuk dilindungi inflasi. Walaupun kadar faedah sekuriti ini kekal tetap, nilai tara sekuriti itu meningkat dengan inflasi dalam Indeks Harga Pengguna. , yang malangnya bermakna kadar faedah sebenar adalah lebih rendah daripada opsyen bon lain.

Walau bagaimanapun, dalam masa inflasi yang tinggi, TIPS meningkat dari segi nilai sebenar dan memberikan keseimbangan kepada bahagian lain portfolio yang boleh bergelut dalam keadaan ekonomi tersebut. Disebabkan oleh cara ia dibina, TIPS dan IPS lain mempunyai rekod prestasi yang jauh lebih kukuh dalam tempoh inflasi berbanding mana-mana aset lain yang berkaitan dengan perlindungan inflasi. TIP dan IPS lain juga boleh diakses melalui ETF bon yang membawa sekumpulan TIPS atau isu lain.

Sudah tentu, jika inflasi tidak ketara sepanjang hayat IPS, maka pelabur ditinggalkan dengan pelaburan sub-par untuk tempoh tersebut. TIPS juga disertakan dengan beberapa isu cukai, kerana kadar kupon dan sebarang pelarasan inflasi mencetuskan cukai pendapatan persekutuan pada tahun semasa walaupun pelarasan kepada prinsipal tidak direalisasikan sehingga pelaburan matang atau dijual.

Perlindungan Inflasi Melalui Komoditi

Komoditi dan logam berharga sering disebut-sebut sebagai perlindungan terhadap inflasi dengan potensi peningkatan yang lebih tinggi daripada TIPS dengan kadar faedah minimumnya. Ini kerana komoditi cenderung meningkat pada masa inflasi yang tinggi. Ini secara amnya benar, tetapi kebolehpercayaan komoditi tidak setinggi pelaburan terlindung inflasi berstruktur kerana ia juga terdedah kepada risiko serantau dan pengeluaran. Malah, sensitiviti beberapa komoditi yang paling kerap digunakan untuk perlindungan inflasi boleh berubah dari semasa ke semasa. Sesetengah pelabur telah memilih perlindungan inflasi dengan memiliki saham pengeluar komoditi dan bukannya berkecimpung secara langsung dalam komoditi.

Matlamat mana-mana perlindungan inflasi bukanlah untuk melindung nilai 100% daripada risiko, sebaliknya untuk mempelbagaikan secukupnya supaya gigitan inflasi, walaupun masih menyakitkan, tidak membawa maut kepada nilai portfolio. Portfolio bon dan saham tradisional, sebagai contoh, boleh dimamah dengan cepat semasa inflasi tinggi tanpa TIPS atau pelaburan berkaitan komoditi untuk mengurangkan kerosakan.