Inflationsbeskyttet

Definition af inflation beskyttet

Inflationsbeskyttet henviser til investeringer, der giver en sikring mod stigningen i priserne på varer og tjenesteydelser over tid. En inflationsbeskyttet portefølje vil for eksempel have aktiver, der klarer sig godt i tider med højere inflation. En inflationsbeskyttet investering vil indeholde en eller anden form for tilpasningsmekanisme, der periodisk hæver udbetalingerne op og ned i henhold til inflationsraten.

Nedbrydning af inflation beskyttet

Inflationsbeskyttede investeringer og porteføljer er beregnet til at beskytte den sande værdi af en portefølje i form af købekraft. Inflationsbeskyttet svarer til inflationsafdækket, med en lidt stærkere vægt på, hvor pålideligt aktivet eller aktiverne er i tider med høj inflation.

##Inflationsbeskyttede investeringer

Treasury inflation-beskyttede værdipapirer (TI PS) er konstrueret til at være inflationsbeskyttede. Mens renten på disse værdipapirer forbliver fast, stiger værdipapirets pålydende værdi med inflationen i forbrugerprisindekset.TIPS og andre inflationsbeskyttede værdipapirer (IPS) - især dem, der er udstedt af andre suveræne regeringer - har en relativt lav risiko , hvilket desværre betyder, at realrenten er lavere end andre obligationsmuligheder.

Men i tider med høj inflation stiger TIPS i form af reel værdi og giver en balance til andre dele af en portefølje, der kan kæmpe under disse økonomiske forhold. På grund af, hvordan de er bygget, har TIPS og andre IPS en langt stærkere resultater i perioder med inflation end noget andet aktiv forbundet med inflationsbeskyttelse. TIP'er og andre IPS'er er også tilgængelige gennem obligations-ETF'er, der bærer en kurv med TIPS eller andre spørgsmål.

Selvfølgelig, hvis inflationen ikke er betydelig i løbet af IPS'ens levetid, står en investor tilbage med en underpari-investering i denne varighed. TIPS kommer også med nogle skatteproblemer, da kuponrenten og eventuelle inflationsjusteringer udløser føderale indkomstskatter i det indeværende år, selvom justeringen af hovedstolen ikke realiseres, før investeringen udløber eller er solgt.

Inflationsbeskyttelse gennem råvarer

Råvarer og ædle metaller bliver ofte udråbt som beskyttelse mod inflation med mere potentiel upside end TIPS med deres minimale renter. Dette skyldes, at råvarer har en tendens til at stige i tider med høj inflation. Dette er generelt sandt, men pålideligheden af råvarer er ikke nær så høj som strukturerede inflationsbeskyttede investeringer, da de også er tilbøjelige til regionale risici og produktionsrisici. Faktisk kan selv følsomheden af nogle af de mest brugte råvarer til inflationsbeskyttelse ændre sig over tid. Nogle investorer har valgt inflationsbeskyttelse ved at eje aktier i råvareproducenter i stedet for at boltre sig direkte i råvarer.

Målet med enhver inflationsbeskyttelse er ikke at afdække 100 % af risikoen, men snarere at diversificere tilstrækkeligt til, at inflationen, selvom den stadig er smertefuld, ikke er fatal for porteføljens værdi. En traditionel obligations- og aktieportefølje kan for eksempel hurtigt tygges op i tider med høj inflation uden TIPS eller råvarerelaterede investeringer for at afbøde skaden.