인플레이션 보호 보안(IPS)

인플레이션 보호 보안(IPS)이란 무엇입니까?

실질 수익률을 보장하는 고정 수입 투자 유형입니다 . 이는 실현된 연간 수익률이 인플레이션 또는 기타 외부 효과로 인한 가격 변동에 맞게 조정되었음을 의미합니다. 인플레이션이 조정되지 않은 조건이 아닌 실제 가치로 수익률을 표현하는 것은 특히 높은 인플레이션 기간 동안 투자 가치에 대한 더 명확한 그림을 제공합니다.

인플레이션 보호 증권(IPS) 이해

인플레이션 보호 채권은 주로 인플레이션 비율에 따라 채권 원금이 달라지는 채무 증권에 투자합니다. 인플레이션 지수 투자의 목적은 인플레이션의 부식력으로부터 투자의 원금과 수입원을 보호하는 것입니다.

재무부 인플레이션 보호 증권 (TIPS) 및 시리즈 I 저축 채권 형태로 이러한 유형의 증권을 발행하는 주요 기관입니다 . 그러나 민간 부문 기업도 이러한 인플레이션 보호 제품을 제공합니다. 한 가지 예는 인플레이션 연동 채권이라고도 하는 기업 인플레이션 보호 증권 (CIPS)입니다. CIPS는 TIPS의 사촌입니다. 기업 버전에서는 쿠폰에 상한선이 있거나 없을 수 있습니다. 고정 쿠폰에서 유동 쿠폰으로 변경될 수 있으며 100% 유동적이거나 그 변형이 있을 수 있습니다.

모든 정부 인플레이션 지수 증권은 소비자 물가 지수 (CPI)를 기준으로 벤치마킹됩니다. CPI는 운송, 식품, 의료와 같은 산업에서 소비자가 자주 구매하는 품목에 대해 지불하는 가격을 측정합니다. CPI의 지속적인 상승은 일반적으로 인플레이션이 상승하고 달러의 구매력이 하락하고 있음을 나타냅니다.

고정 지불금을 제공하는 저축 수단은 특히 인플레이션의 영향에 취약하며 높은 인플레이션은 지불금의 가치를 감소시킵니다.

재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)

재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)은 고정된 쿠폰 이자율을 획득하고 인플레이션 비율에 따라 원금을 조정하여 인플레이션으로부터 보호하는 미국 재무부 증권입니다. 인플레이션 기간에는 원금이 인상됩니다. 디플레이션 기간에는 원금이 감소합니다.

소비자 물가 지수(CPI)의 변화로 측정되고 정부의 지원을 받는 TIPS는 은행, 증권 중개인, 미국 재무부 또는 증권 딜러로부터 구입할 수 있습니다. 발행된 기간은 5년, 10년 또는 30년이며 $100 단위로 판매됩니다.

이자는 반기별로 발생하며 조정된 원금에 이자가 적용됩니다. 예를 들어, 인플레이션율이 5%일 때 원금이 $2,000이고 이표율이 1%인 TIP를 고려하십시오. 원금은 인플레이션율에 따라 조정되어 $2,100($2,000 x 5%)이 됩니다. 조정된 원금 잔액에 이자율이 적용되어 반기 지불액 $10.5($2,100 x 0.5%) 또는 연간 총 지불액 $21($2,100 x 1%)이 됩니다.

TIPS는 만기 전에 매도하거나 만기일까지 보유할 수 있습니다. TIPS가 만기되면 원래 원금 또는 조정된 원금 중 큰 금액이 지급됩니다.

인플레이션으로부터 고정 지불금 보호

저축 수단이 연금이나 사회 보장과 같은 고정 지불금을 제공하는 경우 인플레이션은 그에 따라 지불금의 가치를 감소시킬 수 있습니다. 또 다른 예는 투자자들이 안전하게 돈을 관리하고 주식 및 채권과 같은 고위험 자산의 오르내림을 피하기 위해 자주 사용하는 예금 증서 (CD)입니다. 그러나 장기 투자자에게 CD는 시장 위험만큼 해로울 수 있는 다른 유형의 위험, 즉 인플레이션 위험을 제시할 수 있습니다. 투자 수익이 적어도 인플레이션 속도를 따라가지 못하면 장기적으로 구매력을 잃게 됩니다.

예를 들어, 5년 만기 CD의 수익률이 2%이지만 인플레이션이 해당 기간 동안 평균 2.5% 증가했다면 투자자의 실질 수익률은 -0.5%가 되었을 것입니다. 다시 말해, 투자자는 투자가 인플레이션율을 따라가지 못했기 때문에 돈을 잃었을 것입니다.

투자자가 인플레이션으로부터 자신의 돈을 보호하기 위해 사용할 수 있는 전략이 있습니다. 인플레이션에 보조를 맞추기 위해 투자자는 인플레이션과 디플레이션에 따라 원금이 조정되는 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)에 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 인플레이션 기간에는 원금이 인플레이션율만큼 인상되고 고정된 이표율이 조정된 원금에 적용됩니다.

주식은 역사적으로 인플레이션을 능가했으며 더 높은 위험 허용 범위를 가진 투자자에게 좋은 수단이 될 수 있습니다. 위험을 회피하는 사람들에게는 뮤추얼 펀드, 귀금속 및 상장지수펀드(ETF)가 주식만큼 시장 변화에 민감하지 않기 때문에 실행 가능한 옵션이 될 수 있습니다.

위험을 감수하지 않으려는 사람들에게는 고수익 고정 계정이 유리한 옵션이 될 수 있습니다. 이러한 계좌는 인플레이션을 따라가지 못할 수도 있지만 여전히 전통적인 저축 계좌보다 높은 수익률을 제공합니다.

하이라이트

• 대부분의 인플레이션 보호 증권은 인플레이션 압력에 따라 변동하는 채권 원금을 갖는 채무 증권에 투자합니다.

• 인플레이션 보호 증권(IPS)은 투자자에게 실질 수익률을 보장하는 채권 유형입니다.

• 연간 수익률은 인플레이션 또는 기타 외부 요인으로 인한 가격 변동에 따라 변동됩니다.

• 미국 연방 정부는 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS) 및 기타 인플레이션 보호 채권을 포함한 인플레이션 보호 증권의 주요 발행자입니다.

• 민간 부문 기업도 기업 인플레이션 보호 증권(CIPS)과 같은 유사한 상품을 제공합니다.

자주하는 질문

TIPS는 어떻게 계산되나요?

TIPS는 경매에서 결정된 쿠폰 요율로 매년 2회의 이자를 지급합니다. 이자는 고정금리에 조정원금을 곱하여 결정됩니다. 미국 재무부는 인플레이션 조정 원금이 예상 이자 지급액을 계산하기 위해 얼마인지 결정할 수 있도록 하는 지수 비율 리소스를 제공합니다.

TIPS는 돈을 잃을 수 있습니까?

만기까지 마이너스 실질 수익률로 TIPS를 보유한 투자자의 경우 수익률은 인플레이션율보다 낮을 수 있습니다. 그러나 TIPS는 돈을 잃지 않습니다. 만기 시 원금과 조정원금 중 큰 금액을 지급하고 고정금리로 이자가 발생합니다.

인플레이션 연계 채권은 어떻게 계산됩니까?

인플레이션 연동 채권의 원금은 인플레이션에 따라 조정됩니다. 이 채권은 조정된 원금에 적용되는 고정 쿠폰 이자율을 얻습니다.

TIPS는 안전한 투자입니까?

TIPS 금리는 변동이 없고 원금도 물가상승률에 맞춰 조정되기 때문에 상대적으로 안전한 투자입니다. 또한 TIPS는 미국 정부의 지원을 받습니다.