제롬 케르비엘

제롬 커빌은 누구인가?

Jerome Kerviel은 프랑스 증권 회사 Société Générale의 주니어 수준 파생 상품 거래자였습니다. 그는 2006년과 2008년 초 사이에 일련의 무단 및 허위 거래를 수행하여 회사 자산에서 49억 유로 이상의 손실을 입힌 혐의를 받았습니다. 회사 관리자는 Kerviel이 수백억 유로 상당의 무단 거래를 수행했음을 발견하고 서둘러 폐쇄했습니다. 공개 포지션(대부분 전문화된 주식 차익 거래 )을 제거하고 사기의 정도를 포함합니다. 일부 거래는 판매 당시 시장 하락으로 인해 큰 손실로 마감되었습니다.

제롬 커빌 이해하기

제롬 케르비엘(Jerome Kerviel)은 1977년 1월 11일에 프랑스 브르타뉴 주의 퐁 라비(Pont L'Abby)에서 자랐습니다. Kerviel은 1999년 University of Nantes에서 학사 학위를 취득한 후 2000년 University of Lyon에서 재무 석사 학위를 취득했습니다.

Jerome Kerviel은 2000년 여름 23세의 나이로 Société Générale에 합류했습니다. 회사에서 그의 첫 직책은 규정 준수 부서였지만 2005년에는 파생 상품을 다루는 주니어 트레이더로 자리를 옮겼습니다. Kerviel의 역할은 파생 상품의 기반이 되는 주식의 시장 가격과 주식 파생 상품 간의 가격 불일치를 활용하는 것이었습니다.

파생상품의 이해

파생상품은 옥수수 가격, 주식 또는 지수와 같은 다른 자산에서 가치를 파생시키는 투자 상품입니다. 선물,. 옵션 및 스왑과 같은 다양한 파생 상품이 있습니다.

파생상품 거래의 위험을 제한하기 위해 파생상품 매수 포지션은 일반적으로 유사한 매도 포지션 으로 상쇄됩니다. 예를 들어, 트레이더가 시장이 오를 것으로 기대하여 유로 주식 시장 선물을 매수했다면, 일반적으로 이 베팅은 유럽과 미국 주식이 비슷한 방식으로 움직이는 경향이 있기 때문에 시장이 하락할 때 이익을 얻기 위해 미국 주식 선물을 매도함으로써 상쇄될 것입니다. Kerviel은 이러한 베팅 중 한 쪽만 하기 시작했습니다.

Kerviel 및 무단 거래

Société Générale의 백오피스에서 수년간의 경험을 통해 Kerviel은 브로커 간의 거래를 승인하고 규제하는 회사 정책에 정통했습니다. 그는 2006년 말과 2008년 초에 이 지식을 활용하여 시스템의 컴퓨터와 로그에 가짜 거래를 만들어 실제로 존재하지 않는 반대 포지션으로 일방적인 베팅을 상쇄했습니다. 따라서 거래는 은행의 감독 시스템에 의해 표시되지 않았습니다. .

처음에는 이러한 거래가 수익성이 있었습니다. 너무 이른 성공으로 Kerviel은 은행이 잘못된 거래를 발견할까봐 두려워했습니다. 활동을 숨기기 위해 그는 초기 수익을 상쇄하기 위해 의도적으로 손실을 생성하기 위해 손실 거래를 만들기 시작했습니다.

Société Générale의 관리 직원은 2008년 1월 승인되지 않은 거래 활동을 발견 하고 Kerviel이 만든 포지션 을 해제 하기 위한 조치를 취했습니다. 먼지가 가라앉았을 때 Kerviel의 손실은 49억 유로로 추산되었습니다. Kerviel은 그의 상사가 그의 사기 거래에 대해 알고 있었지만 은행을 위해 이익을 내기 위해 의도적으로 다른 방향을 보았다고 주장합니다. Versailles의 항소 법원은 2016년 Kerviel의 편을 들었고 판결에서 Kerviel이 범죄 행위에서 벗어날 수 있었던 것은 "간헐적인 과실"이 아니라 "경영진의 선택"이었다고 밝혔습니다.

특별 고려 사항

상인이자 학생으로서 Kerviel의 재능에 대해 상충되는 설명이 있습니다. 그의 모교인 리옹 대학교의 교수들은 그가 여느 때와 다름없이 학생이었다고 말한 것으로 알려졌다. 전 프랑스 은행 총재는 Kerviel을 "컴퓨터 천재"로 묘사했지만 동료들은 그가 자신의 계급에서 스타 트레이더가 아니라고 주장합니다.

특히 Kerviel은 자신의 무모한 거래로 개인적으로 이익을 얻은 것으로 여겨지지 않지만, 현재 그는 위험하고 무단 거래를 통해 수십억 달러의 고용주를 잃은 악명 높은 불량 거래자 그룹에 속합니다.

Kerviel의 경우를 검토하는 동안 그는 교황을 만나기 위해 파리에서 로마로 도보 순례를 했습니다. 그들은 함께 자본주의의 문제에 대해 논의했습니다.

Kerviel은 2010년 프랑스 법원에서 배임 및 기타 혐의로 유죄 판결을 받았습니다. 그는 최소 3년의 징역형과 49억 유로의 배상금을 지불하라는 명령을 받았습니다. 그는 석방되기 전에 2014년에 5개월 동안 감옥에서 복역했습니다. 2016년에는 벌금도 100만 유로로 줄었다.

제롬 커빌 FAQ

Rogue Trader는 무엇을 의미합니까?

불량 거래자는 다른 사람을 대신하여 거래하는 사람입니다. 고객이나 회사를 공격하고 무모하게 그렇게 하며 종종 회사 정책 및 위험 관리 절차를 무시합니다. 불량 거래자가 취하는 조치는 일반적으로 고위험 증권 및 상당한 양의 자본과 관련된 투기적 기반입니다.

Jerome Kerviel의 순자산은 얼마입니까?

Jerome Kerviel은 긍정적인 순자산이 없습니다. 형이 확정된 후 그는 49억 유로의 빚을 지고 있었지만 이 금액은 2016년에 100만 유로로 줄었습니다. 따라서 그의 순자산은 약 100만 유로입니다.

Jerome Kerviel은 지금 무엇을 하고 있습니까?

Jerome Kerviel은 현재 Lemaire Consultants에서 IT 컨설턴트로 일하고 있습니다.

Société Générale은 여전히 사업을 하고 있습니까?

예, Société Générale은 여전히 영업 중입니다. 전 세계에 지사를 두고 있는 글로벌 금융회사입니다. 파리에 본사를 두고 있습니다. 이 회사는 판매 및 거래 및 투자 은행 업무와 함께 광범위한 소매 금융 서비스를 제공합니다.

결론

Jerome Kerviel은 프랑스 투자 은행인 Société Générale의 트레이더였으며 파생 상품을 사용하여 불량 거래를 했습니다. 그의 거래로 인해 은행에 49억 유로의 손실이 발생했습니다. 그는 3년 형을 선고받았고 5개월만 복역했으며 총 49억 유로의 벌금형을 선고받았지만 나중에 100만 유로로 감형되었습니다.

하이라이트

• Jerome Kerviel은 Société Générale에서 허위 및 무단 거래로 유죄 판결을 받은 프랑스 불량 거래자입니다.

• Kerviel의 거래로 인해 회사 자산에서 49억 유로의 손실이 발생했습니다.

• 그의 성공을 숨기기 위해, 그는 그의 초기 이익을 상쇄하기 위해 의도적으로 손실을 생성하기 위해 손실 거래를 만들기 시작했습니다.

• 실제로 존재하지 않는 반대 포지션으로 일방적인 베팅을 상쇄하기 위해 Kerviel은 시스템의 컴퓨터와 로그에 가짜 거래를 만들었습니다.

• Kerviel은 감옥에서 5개월을 복역했고 49억 유로의 벌금을 지불해야 했지만 나중에 100만 유로로 줄었습니다.