Jérôme Kerviel

Wer ist Jerome Kerviel?

Jerome Kerviel war ein Junior-Level-Derivatehändler für die französische Wertpapierfirma Société Générale. Er wurde beschuldigt, mehr als 4,9 Milliarden Euro an Unternehmensvermögen verloren zu haben, indem er zwischen 2006 und Anfang 2008 eine Reihe nicht autorisierter und falscher Geschäfte getätigt hatte. Als die Unternehmensleiter entdeckten, dass Kerviel nicht autorisierte Geschäfte im Wert von mehreren zehn Milliarden Euro durchgeführt hatte, beeilten sie sich, es zu schließen die offenen Positionen (von denen die meisten spezialisierte Aktien- Arbitrage-Trades waren ) und das Ausmaß des Betrugs enthalten. Mehrere der Trades wurden aufgrund eines fallenden Marktes zum Zeitpunkt des Verkaufs mit hohen Verlusten glattgestellt.

Jerome Kerviel verstehen

Jerome Kerviel wurde am 11. Januar 1977 geboren und wuchs in Pont L'Abby, Bretagne, Frankreich, auf. Kerviel schloss 1999 einen Bachelor-Abschluss an der Universität Nantes und im Jahr 2000 einen Master in Finanzen an der Universität Lyon ab.

Jerome Kerviel kam im Sommer 2000 im Alter von 23 Jahren zur Société Générale. Seine erste Position im Unternehmen war in der Compliance-Abteilung, aber 2005 wechselte er zu einem Junior-Händlerjob, der mit Derivaten arbeitete. Kerviels Rolle bestand darin, Preisunterschiede zwischen Aktienderivaten und dem Marktpreis von Aktien, auf denen die Derivate basierten, zu nutzen.

Derivate verstehen

Derivate sind Anlageinstrumente, die ihren Wert von einem anderen Vermögenswert ableiten, wie z. B. dem Preis von Mais, einer Aktie oder einem Index. Es gibt viele verschiedene Arten von Derivaten, wie Futures,. Optionen und Swaps.

Um das Risiko beim Handel mit Derivaten zu begrenzen, wird eine Long-Position in Derivaten im Allgemeinen mit einer ähnlichen Short-Position ausgeglichen. Wenn ein Trader zum Beispiel Euro-Aktienmarkt-Futures kaufte, in der Hoffnung, dass der Markt steigen würde, würde diese Wette normalerweise durch Shorten von US-Aktien-Futures ausgeglichen, um zu profitieren, wenn die Märkte fallen, da sich europäische und US-Aktien in der Regel ähnlich bewegen. Kerviel begann, nur eine Seite dieser Wetten einzugehen.

Kerviel und nicht autorisierter Handel

Mit mehrjähriger Erfahrung im Backoffice von Société Générale war Kerviel mit den Richtlinien des Unternehmens zur Genehmigung und Regulierung des Handels zwischen seinen Brokern bestens vertraut. Er nutzte dieses Wissen Ende 2006 und Anfang 2008, um seine einseitigen Wetten mit der entgegengesetzten Position auszugleichen, die nicht wirklich existierte, indem er gefälschte Trades in den Computern und Protokollen des Systems erstellte, sodass die Trades nicht von den Aufsichtssystemen der Bank gekennzeichnet wurden .

Anfangs waren diese Trades profitabel. Bei so viel frühem Erfolg befürchtete Kerviel, dass die Bank die falschen Transaktionen entdecken würde. Um die Aktivität zu verschleiern, begann er absichtlich Verlustgeschäfte zu erstellen, um Verluste zu generieren und seine frühen Gewinne auszugleichen.

Führungskräfte der Société Générale deckten im Januar 2008 nicht autorisierte Handelsaktivitäten auf und unternahmen Schritte, um die von Kerviel geschaffenen Positionen aufzulösen. Als sich der Staub legte, wurden Kerviels Verluste auf 4,9 Milliarden Euro geschätzt. Kerviel behauptet, dass seine Chefs von seinen betrügerischen Geschäften wussten, aber absichtlich wegschauten, als er Gewinne für die Bank machte. Ein Berufungsgericht in Versailles stellte sich 2016 auf die Seite von Kerviel und stellte in einem Urteil fest, dass es nicht „gelegentliche Nachlässigkeit“, sondern „Entscheidungen des Managements“ waren, die dafür sorgten, dass Kerviel mit seinen kriminellen Handlungen davonkam.

Besondere Überlegungen

Es gibt widersprüchliche Berichte über Kerviels Talente als Händler und Student. Professoren an seiner Alma Mater, der Universität von Lyon, sollen gesagt haben, er sei ein Student wie jeder andere gewesen. Der ehemalige Gouverneur der Bank von Frankreich beschrieb Kerviel als „Computergenie“, aber Kollegen behaupten, er sei kein Star-Trader in ihren Reihen.

Es wird insbesondere nicht angenommen, dass Kerviel persönlich von seinem rücksichtslosen Handel profitiert hat, obwohl er jetzt in die berüchtigte Gruppe von Schurkenhändlern fällt,. die ihren Arbeitgebern gemeinsam Milliarden von Dollar durch riskante und nicht autorisierte Handelsaktivitäten verloren haben.

Während Kerviels Fall geprüft wurde, pilgerte er zu Fuß von Paris nach Rom, um den Papst zu treffen. Gemeinsam diskutierten sie über die Probleme des Kapitalismus.

Kerviel wurde 2010 vor einem französischen Gericht wegen Untreue und anderer Anklagepunkte verurteilt. Er wurde zu mindestens drei Jahren Gefängnis verurteilt und zu einer Entschädigung von 4,9 Milliarden Euro verurteilt. Er verbüßte 2014 fünf Monate im Gefängnis, bevor er freigelassen wurde. Auch sein Bußgeldbetrag wurde 2016 auf 1 Million Euro reduziert.

Häufig gestellte Fragen zu Jerome Kerviel

Was bedeutet Rogue Trader?

Ein Schurkenhändler ist jemand, der im Namen anderer handelt; Kunden oder einem Unternehmen, und tut dies auf rücksichtslose Weise, oft unter Missachtung von Unternehmensrichtlinien und Risikomanagementverfahren. Die Handlungen eines Schurkenhändlers erfolgen in der Regel auf spekulativer Basis und beinhalten hochriskante Wertpapiere und beträchtliche Kapitalbeträge.

Wie hoch ist das Vermögen von Jerome Kerviel?

Jerome Kerviel hat kein positives Vermögen. Nach seiner Verurteilung schuldete er 4,9 Milliarden Euro, aber dieser Betrag wurde 2016 auf 1 Million Euro gekürzt. Daher hat er ein negatives Nettovermögen von etwa 1 Million Euro.

Was macht Jerome Kerviel jetzt?

Jerome Kerviel arbeitet derzeit als IT-Berater bei Lemaire Consultants.

Ist die Société Générale noch im Geschäft?

Ja, die Société Générale ist immer noch im Geschäft. Es ist ein globales Finanzunternehmen mit Niederlassungen auf der ganzen Welt. Sie hat ihren Hauptsitz in Paris. Das Unternehmen verfügt über umfangreiche Bankdienstleistungen für Privatkunden sowie Vertrieb und Handel sowie Investmentbanking.

Das Endergebnis

Jerome Kerviel war Händler für die französische Investmentbank Société Générale, wo er mit Derivaten betrügerische Geschäfte machte. Seine Geschäfte führten zu Verlusten von 4,9 Milliarden Euro für die Bank. Er wurde zu drei Jahren Gefängnis mit nur fünf Monaten Haft und einer Geldstrafe von insgesamt 4,9 Milliarden Euro verurteilt, die später auf eine Million Euro reduziert wurde.

Höhepunkte

• Jerome Kerviel ist ein französischer Schurkenhändler, der wegen falscher und nicht autorisierter Geschäfte bei der Société Générale verurteilt wurde.

• Kerviels Trades führten zu Verlusten von 4,9 Milliarden Euro an Vermögenswerten des Unternehmens.

• Um seinen Erfolg zu verbergen, fing er an, absichtlich Verluste zu machen, um Verluste zu generieren, um seine frühen Gewinne auszugleichen.

• Um seine einseitigen Wetten mit der Gegenposition auszugleichen, die eigentlich nicht existierte, erstellte Kerviel gefälschte Trades in den Computern und Protokollen des Systems.

• Kerviel saß fünf Monate im Gefängnis und musste eine Geldstrafe von 4,9 Milliarden Euro zahlen, die später auf 1 Million Euro gekürzt wurde.