뮤추얼 펀드 부 고문

뮤추얼 펀드 서브 어드바이저란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드 하위 고문은 투자 포트폴리오를 관리하기 위해 뮤추얼 펀드 회사에서 고용한 제3자 자금 관리자 입니다. 하위 고문은 일반적으로 특정 전략 관리에 대한 전문 지식 때문에 관리 투자 회사 에서 찾습니다.

뮤추얼 펀드 보조 고문의 작동 방식

뮤추얼 펀드 하위 고문은 하위 자문 펀드 의 관리와 연결됩니다. 관리 투자 회사는 뮤추얼 펀드 하위 자문사와 제휴하여 특정 목표를 목표로 하는 뮤추얼 펀드를 제공합니다. 관리 투자 회사는 특정 전략의 성과를 개선하거나 새로운 전략을 제안하기 위해 하위 고문과 협력할 수 있습니다.

종종 투자 회사는 내부에서 구축하는 것보다 관리자와 계약하는 것과 관련된 효율성 때문에 새로운 전략을 제안하기 위해 부 고문을 찾습니다.

계약 및 효율성

하위 자문 관계는 관리 회사와 하위 자문사가 관련된 제3자 파트너십이므로 광범위한 법적 문서가 필요합니다. 하위 자문 계약에는 하위 자문의 의무, 펀드 비용 관리, 하위 자문 수수료, 계약 기간 및 펀드 마케팅 및 배포를 위한 당사자 간의 협력에 대한 세부 정보가 포함됩니다.

제3자 하위 자문가는 특정 투자 전략에 대한 전문 지식을 가지고 있습니다. 그들은 특정 투자 목표 를 관리하는 투자자에게 자금을 제공하는 데 사용됩니다. 법적 계약 및 조건이 광범위할 수 있지만 많은 투자 회사는 하위 자문 관계의 개발을 통해 더 낮은 비용과 더 나은 운영 처리로 특정 전략에 대한 전문 지식을 제공할 수 있음을 알게 될 것입니다.

장점과 한계

하위 자문 펀드는 종종 특정 전략에서 최고의 관리자에 의해 관리됩니다. 이러한 운용사는 투자 결정, 거래 전략 및 운영 효율성을 포함하여 펀드 관리의 모든 측면에 대한 전문 지식을 보유하고 있습니다.

하위 자문 관계를 통해 펀드 회사는 새로운 전략을 비교적 빠르게 시장에 선보일 수 있습니다. 투자 회사는 새로운 맞춤형 상품을 개발하기 위해 단일 서브 어드바이저와 협력하거나 다양한 제품에 대해 여러 서브 어드바이저와 협력할 수 있습니다. 그들은 또한 단일 하위 고문과 파트너 관계를 맺어 다양한 신제품 그룹을 구축할 수도 있습니다.

하위 자문 펀드에 대한 투자자의 관심을 잠재적으로 제한하는 한 가지 요소는 수수료입니다. 하위 자문 펀드에 대한 수수료는 하위 자문사와 관리 회사 모두에 대한 보상이 필요하기 때문에 일반적으로 더 높습니다. 투자자는 다른 펀드 옵션과 비교하여 하위 자문 펀드의 수수료를 면밀히 고려해야 합니다. 높은 수수료는 펀드의 총 수익을 감소시키고 주주의 투자 가치를 감소시킬 수 있습니다.

긍정적인 부분과 부정적인 부분이 있지만 전반적인 하위 고문은 펀드 회사가 새로운 고객을 유치하고 투자자를 위한 선택의 폭을 넓히는 데 크게 도움이 될 수 있습니다.

주요 하위 고문 및 펀드

2018년 시장에는 300명이 넘는 하위 자문 운용사가 있었고 4조 달러가 넘는 하위 자문 자산이 종합적으로 관리되었습니다. Pensions & Investments의 보고서에 따르면 Wellington Management는 관리 중인 하위 자문 자산이 4,000억 달러가 넘는 자산으로 업계 최고의 하위 자문사입니다.2020년 현재 Wellington은 Hartford 뮤추얼 펀드의 주요 자문사로 관리 중인 하위 자문 자산 .

##하이라이트

• 뮤추얼 펀드 하위 고문은 전체 전략의 특정 측면을 처리하기 위해 주요 펀드 고문 또는 포트폴리오 관리자와 계약을 맺습니다.

• 일반적으로 뮤추얼 펀드 회사는 시장의 특정 영역이나 특정 전략을 관리하는 데 있어 해당 관리자의 전문성 때문에 외부 관리자를 영입합니다.

• 반대로, 하위 자문 펀드는 종종 특정 전략의 전문가에 의해 관리되므로 펀드가 신속하고 경쟁력 있게 새로운 전략을 시장에 출시할 수 있습니다.

• 후순위 펀드는 투자자에게 불리한 점으로, 어드바이저와 전체 운용사 모두에게 비용을 지불해야 하기 때문에 수수료가 더 많이 발생하는 경향이 있습니다.