投資信託サブアドバイザー

##相互基金サブアドバイザーとは何ですか？

、投資ポートフォリオを管理するために投資信託会社に雇われているサードパーティのマネーマネージャーです。サブアドバイザーは通常、特定の戦略の管理に関する専門知識があるため、管理投資会社によって求められます。

##相互基金サブアドバイザーの仕組み

サブアドバイスされたファンドの管理に関連付けられています。経営投資会社は、相互資金サブアドバイザーと提携して、特定の目的を対象とした相互資金を提供しています。管理投資会社は、特定の戦略のパフォーマンスを改善したり、新しい戦略を提供したりするために、サブアドバイザーと協力しようとする場合があります。

多くの場合、投資会社は、マネージャーとの契約と内部からの構築に伴う効率性のために、新しい戦略を提供するためのサブアドバイザーを探します。

##契約と効率

サブアドバイザリー関係は、管理会社とサブアドバイザが関与するサードパーティのパートナーシップであるため、広範な法的文書が必要です。サブアドバイザリー契約には、サブアドバイザの職務、資金支出管理、サブアドバイザリー料金、契約期間、およびファンドのマーケティングと分配のための当事者間のコラボレーションに関する詳細が含まれます。

サードパーティのサブアドバイザーは、特定の投資戦略に関する専門知識を持っています。それらは、特定の投資目的に管理されている投資家に資金を提供するために利用されます。法的な合意や条件は広範囲に及ぶ可能性がありますが、多くの投資会社は、サブアドバイザリー関係の構築を通じて、特定の戦略の専門知識をより低いコストとより優れた運用処理で提供できることに気付くでしょう。

##利点と制限

サブアドバイスされたファンドは、特定の戦略の最高のマネージャーによって管理されることがよくあります。これらのマネージャーは、投資決定、取引戦略、運用効率など、ファンドの管理のあらゆる側面に関する専門知識を持っています。

サブアドバイザリー関係により、ファンド会社は新しい戦略を比較的迅速に市場に投入することができます。投資会社は、単一のサブアドバイザーと協力して、新しいカスタマイズされた製品またはさまざまな製品用の複数のサブアドバイザーを開発する場合があります。また、単一のサブアドバイザーと提携して、多様な新製品のグループを構築することもできます。

サブアドバイスされたファンドへの投資家の関心を潜在的に制限する1つの要因は、料金です。サブアドバイザドファンドの料金は、サブアドバイザと管理会社の両方への補償が必要なため、一般的に高くなります。投資家は、他のファンドオプションと比較して、サブアドバイスされたファンドの料金を綿密に検討する必要があります。高額の手数料は、ファンドのトータルリターンを損ない、株主の投資から価値を得る可能性があります。

良い面と悪い面がありますが、全体的なサブアドバイザーは、ファンド会社が新しいクライアントを引き付け、投資家の選択肢を広げるのに大いに役立ちます。

##主要なサブアドバイザーとファンド

2018年には、市場には300人を超えるサブアドバイスされたマネージャーがおり、4兆ドルを超えるサブアドバイスされた資産が包括的に管理されていました。 Pensions＆Investmentsのレポートによると、ウェリントンマネジメントは、運用資産が4,000億ドルを超える、業界をリードするサブアドバイザーです。 2020年現在、ウェリントンはハートフォードミューチュアルファンドの主要なサブアドバイザーであり、そのサブアドバイスされた運用資産。

##ハイライト

-相互ファンドサブアドバイザーは、全体的な戦略の特定の側面を処理するために、メインファンドアドバイザーまたはポートフォリオマネージャーによって契約されています。

-通常、相互資金会社は、市場の特定の領域または特定の戦略を管理する上でのそのマネージャーの専門知識のために、外部のマネージャーを連れてきます。

-良い面として、サブアドバイスされたファンドは特定の戦略の専門家によって管理されることが多く、ファンドが新しい戦略を迅速かつ競争力のある方法で市場に投入できるようにします。

-投資家にとってのマイナス面として、サブアドバイザーと全体的な管理会社の両方に支払う必要があるため、サブアドバイスされたファンドはより高い手数料をもたらす傾向があります。