Subconsultor de Fundos Mútuos

O que é um Subconsultor de Fundo Mútuo?

Um subconsultor de fundos mútuos é um gestor de dinheiro terceirizado que é contratado por uma empresa de fundos mútuos para gerenciar um portfólio de investimentos. Os subconsultores são normalmente procurados por empresas de investimento de gestão devido à sua experiência na gestão de uma estratégia específica.

Como funciona um subconsultor de fundos mútuos

Os subconsultores de fundos mútuos estão associados à gestão de fundos subaconselhados. As empresas de investimento de gestão fazem parceria com subconsultores de fundos mútuos para oferecer fundos mútuos visando objetivos específicos. Uma empresa de investimento de gestão pode procurar trabalhar com um subconsultor para melhorar o desempenho de uma determinada estratégia ou para oferecer uma nova estratégia.

Muitas vezes, as empresas de investimento procuram um subconsultor para oferecer uma nova estratégia devido às eficiências envolvidas na contratação de um gerente versus construção interna.

Acordos e eficiências

Uma vez que as relações de subconsultoria são parcerias de terceiros envolvendo a empresa de gestão e um subconsultor, elas requerem extensa documentação legal. Os acordos de subconsultoria incluem detalhes sobre os deveres do subconsultor, gestão de despesas do fundo, taxas de subconsultoria, duração do contrato e qualquer colaboração envolvida entre as partes para comercialização e distribuição do fundo.

Os subconsultores terceirizados têm experiência em uma estratégia de investimento específica. São utilizados para oferecer recursos a investidores administrados com um objetivo específico de investimento. Embora os acordos e termos legais possam ser extensos, muitas empresas de investimento descobrirão que podem oferecer experiência em uma determinada estratégia com custos mais baixos e melhor processamento operacional por meio do desenvolvimento de um relacionamento de subconsultoria.

Vantagens e Limitações

Os fundos sub-aconselhados são frequentemente geridos pelos melhores gestores numa determinada estratégia. Esses gestores têm experiência em todos os aspectos da gestão do fundo, incluindo decisões de investimento, estratégias de negociação e eficiências operacionais.

Um relacionamento de subconsultoria pode permitir que uma empresa de fundos traga uma nova estratégia para o mercado com relativa rapidez. Uma empresa de investimento pode trabalhar com um único subconsultor para desenvolver um novo produto personalizado ou vários subconsultores para vários produtos. Eles também podem optar por fazer parceria com um único subconsultor para construir um grupo diversificado de novos produtos.

Um fator potencialmente limitante do interesse dos investidores em fundos sub-aconselhados são as taxas. As taxas sobre fundos sub-aconselhados são geralmente mais altas porque exigem compensação tanto para o sub-consultor quanto para a sociedade gestora. Os investidores devem considerar atentamente as taxas de fundos sub-aconselhados em relação a outras opções de fundos. Altas taxas podem prejudicar o retorno total de um fundo e tirar valor do investimento de um acionista.

Embora haja pontos positivos e negativos, os subconsultores em geral podem ajudar muito uma empresa de fundos a atrair novos clientes e ampliar suas opções para investidores.

Principais Subconsultores e Fundos

Em 2018, havia mais de 300 gerentes sub-aconselhados no mercado, com mais de US$ 4 trilhões em ativos sub-aconselhados gerenciados de forma abrangente. Um relatório da Pensions & Investments apresenta a Wellington Management como a principal subconsultora do setor por ativos com mais de US$ 400 bilhões em ativos subaconselhados sob gestão . seus ativos sub-aconselhados sob gestão .

##Destaques

• Um subconsultor de fundos mútuos é contratado por um consultor de fundos principal ou gerente de portfólio para lidar com aspectos específicos de uma estratégia geral.

• Normalmente, uma empresa de fundos mútuos traria um gestor externo devido à experiência desse gestor na gestão de uma determinada área do mercado ou estratégia específica.

• No lado positivo, os fundos sub-aconselhados são frequentemente geridos por especialistas numa determinada estratégia, permitindo que um fundo introduza uma nova estratégia no mercado de forma rápida e competitiva.

• No lado negativo para os investidores, os fundos subaconselhados tendem a trazer taxas mais altas devido à necessidade de pagar tanto ao subconsultor quanto à empresa gestora geral.