Субконсультант взаимного фонда

Что такое субконсультант взаимного фонда?

Субконсультант взаимного фонда — это сторонний управляющий денежными средствами,. нанятый компанией взаимного фонда для управления инвестиционным портфелем. Управляющие инвестиционные компании обычно ищут субконсультантов из-за их опыта в управлении конкретной стратегией.

Как работает субконсультант взаимного фонда

Субконсультанты взаимных фондов связаны с управлением суб-советными фондами. Управляющие инвестиционные компании сотрудничают с субконсультантами взаимных фондов, чтобы предлагать взаимные фонды, нацеленные на конкретные цели. Управляющая инвестиционная компания может обратиться к субконсультанту, чтобы улучшить эффективность конкретной стратегии или предложить новую стратегию.

Часто инвестиционные компании ищут субконсультанта, чтобы предложить новую стратегию из-за эффективности, связанной с наймом менеджера по сравнению с построением изнутри.

Соглашения и эффективность

Поскольку субконсультантские отношения представляют собой сторонние партнерские отношения с участием управляющей компании и субконсультанта, они требуют обширной юридической документации. Соглашения о субконсультациях включают в себя подробную информацию об обязанностях субконсультанта, управлении расходами фонда, плате за консультационные услуги, срок действия соглашения и любое сотрудничество, связанное с маркетингом и распределением фонда.

Сторонние субконсультанты имеют опыт работы с определенной инвестиционной стратегией. Они используются для предоставления средств инвесторам, управляемых для достижения конкретной инвестиционной цели. Хотя юридические соглашения и условия могут быть обширными, многие инвестиционные компании обнаружат, что они могут предложить опыт в определенной стратегии с меньшими затратами и лучшей операционной обработкой за счет развития отношений с субконсультантами.

Преимущества и ограничения

Суб-авизированные фонды часто управляются лучшими менеджерами в рамках определенной стратегии. Эти менеджеры обладают опытом во всех аспектах управления фондом, включая инвестиционные решения, торговые стратегии и операционную эффективность.

Взаимоотношения с субконсультантами могут позволить фонду относительно быстро вывести на рынок новую стратегию. Инвестиционная компания может работать с одним субконсультантом для разработки нового индивидуального продукта или с несколькими субконсультантами для различных продуктов. Они также могут выбрать партнерство с одним субконсультантом для создания диверсифицированной группы новых продуктов.

Одним из факторов, потенциально ограничивающих интерес инвесторов к вспомогательным фондам, являются комиссии. Плата за субавизированные фонды, как правило, выше, потому что они требуют компенсации как субконсультанту, так и управляющей компании. Инвесторам следует внимательно рассмотреть комиссию вспомогательных фондов по сравнению с другими вариантами фондов. Высокие сборы могут снизить общий доход фонда и обесценить инвестиции акционера.

Несмотря на положительные и отрицательные стороны, субконсультанты в целом могут значительно помочь компании фонда привлечь новых клиентов и расширить возможности для инвесторов.

Ведущие субконсультанты и фонды

В 2018 году на рынке было более 300 подчиненных менеджеров с комплексным управлением активами на сумму более 4 триллионов долларов США. В отчете Pensions & Investments Wellington Management представлен как ведущий субконсультант в отрасли по активам с более чем 400 миллиардами долларов в субсоветах под управлением . его вспомогательные активы под управлением .

Особенности

• Главный консультант фонда или управляющий портфелем нанимает субконсультанта взаимного фонда для работы с конкретными аспектами общей стратегии.

• Как правило, взаимный фонд привлекает внешнего менеджера из-за его опыта в управлении определенной областью рынка или конкретной стратегией.

• С другой стороны, вспомогательные фонды часто управляются экспертами по определенной стратегии, что позволяет фонду быстро и конкурентоспособно вывести новую стратегию на рынок.

• С другой стороны, для инвесторов субконсультантные фонды, как правило, приносят более высокие комиссионные из-за необходимости платить как субконсультанту, так и управляющей компании в целом.