Subdoradca Funduszu Inwestycyjnego
Co to jest subdoradca funduszu powierniczego?
zarz膮dzaj膮cy pieni臋dzmi b臋d膮cy stron膮 trzeci膮 , wynaj臋ty przez towarzystwo funduszy powierniczych do zarz膮dzania portfelem inwestycyjnym. Doradcy podrz臋dni s膮 zazwyczaj poszukiwani przez firmy inwestycyjne zarz膮dzaj膮ce ze wzgl臋du na ich wiedz臋 fachow膮 w zakresie zarz膮dzania okre艣lon膮 strategi膮.
Jak dzia艂a subdoradca funduszu powierniczego
Pomocniczy doradcy funduszy inwestycyjnych s膮 zwi膮zani z zarz膮dzaniem funduszami pomocniczymi. Zarz膮dzaj膮ce firmy inwestycyjne wsp贸艂pracuj膮 z subdoradcami funduszy inwestycyjnych, aby oferowa膰 fundusze inwestycyjne ukierunkowane na okre艣lone cele. Zarz膮dzaj膮ca sp贸艂ka inwestycyjna mo偶e d膮偶y膰 do wsp贸艂pracy z doradc膮 pomocniczym w celu poprawy wynik贸w okre艣lonej strategii lub zaoferowania nowej strategii.
Cz臋sto firmy inwestycyjne b臋d膮 szuka膰 poddoradcy, kt贸ry zaoferuje now膮 strategi臋, ze wzgl臋du na korzy艣ci zwi膮zane z zatrudnianiem mened偶era w por贸wnaniu z budowaniem od wewn膮trz.
Umowy i wydajno艣ci
Poniewa偶 stosunki sub-doradcze s膮 sp贸艂k膮 partnersk膮 z udzia艂em sp贸艂ki zarz膮dzaj膮cej i subdoradcy, wymagaj膮 one obszernej dokumentacji prawnej. Umowy subdoradcze zawieraj膮 szczeg贸艂owe informacje dotycz膮ce obowi膮zk贸w subdoradcy, zarz膮dzania wydatkami funduszu, op艂at subdoradczych, czasu trwania umowy oraz wszelkiej wsp贸艂pracy mi臋dzy stronami w zakresie marketingu i dystrybucji funduszu.
Zewn臋trzni doradcy maj膮 wiedz臋 specjalistyczn膮 w zakresie okre艣lonej strategii inwestycyjnej. S艂u偶膮 one do oferowania funduszy inwestorom zarz膮dzanym na okre艣lony cel inwestycyjny. Chocia偶 umowy i warunki prawne mog膮 by膰 obszerne, wiele firm inwestycyjnych odkryje, 偶e mog膮 zaoferowa膰 wiedz臋 fachow膮 w zakresie okre艣lonej strategii przy ni偶szych kosztach i lepszym przetwarzaniu operacyjnym poprzez rozw贸j relacji subdoradczej.
Zalety i ograniczenia
Fundusze doradcze s膮 cz臋sto zarz膮dzane przez najlepszych mened偶er贸w w danej strategii. Zarz膮dzaj膮cy maj膮 wiedz臋 specjalistyczn膮 we wszystkich aspektach zarz膮dzania funduszem, w tym w decyzjach inwestycyjnych, strategiach handlowych i efektywno艣ci operacyjnej.
Relacja subdoradcza mo偶e umo偶liwi膰 towarzystwu funduszowemu stosunkowo szybkie wprowadzenie nowej strategii na rynek. Firma inwestycyjna mo偶e wsp贸艂pracowa膰 z jednym doradc膮 pomocniczym w celu opracowania nowego niestandardowego produktu lub z wieloma doradcami pomocniczymi dla r贸偶nych produkt贸w. Mog膮 r贸wnie偶 zdecydowa膰 si臋 na wsp贸艂prac臋 z jednym poddoradc膮, aby zbudowa膰 zr贸偶nicowan膮 grup臋 nowych produkt贸w.
Jednym z czynnik贸w potencjalnie ograniczaj膮cych zainteresowanie inwestor贸w funduszami doradczymi s膮 op艂aty. Op艂aty od sub-doradc贸w s膮 na og贸艂 wy偶sze, poniewa偶 wymagaj膮 rekompensaty zar贸wno dla subdoradcy, jak i sp贸艂ki zarz膮dzaj膮cej. Inwestorzy powinni uwa偶nie przeanalizowa膰 op艂aty funduszy z sub-doradztwem w por贸wnaniu z innymi opcjami funduszu. Wysokie op艂aty mog膮 umniejsza膰 ca艂kowity zwrot funduszu i odbiera膰 warto艣膰 inwestycji udzia艂owca.
Chocia偶 istniej膮 pozytywy i negatywy, og贸lni doradcy mog膮 znacznie pom贸c towarzystwu funduszowemu w przyci膮gni臋ciu nowych klient贸w i poszerzeniu ich mo偶liwo艣ci dla inwestor贸w.
Wiod膮cy poddoradcy i fundusze
W 2018 r. na rynku by艂o ponad 300 mened偶er贸w z doradztwem, kt贸rzy zarz膮dzali kompleksowo aktywami o warto艣ci ponad 4 biliony dolar贸w. Raport firmy Pensions & Investments przedstawia Wellington Management jako wiod膮cego w bran偶y doradc臋 pomocniczego pod wzgl臋dem aktyw贸w z zarz膮dzanymi aktywami o warto艣ci ponad 400 miliard贸w USD. zarz膮dzane przez ni膮 aktywa obj臋te akredytacj膮 .
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Subdoradca funduszu powierniczego jest zatrudniany przez g艂贸wnego doradc臋 funduszu lub zarz膮dzaj膮cego portfelem w celu obs艂ugi okre艣lonych aspekt贸w og贸lnej strategii.
Zazwyczaj towarzystwo funduszy inwestycyjnych sprowadza zewn臋trznego mened偶era ze wzgl臋du na jego do艣wiadczenie w zarz膮dzaniu okre艣lonym obszarem rynku lub okre艣lon膮 strategi膮.
Z drugiej strony, fundusze doradcze s膮 cz臋sto zarz膮dzane przez ekspert贸w w zakresie okre艣lonej strategii, co pozwala funduszowi na szybkie i konkurencyjne wprowadzenie nowej strategii na rynek.
Minusem dla inwestor贸w jest to, 偶e fundusze doradcze maj膮 tendencj臋 do przynoszenia wy偶szych op艂at ze wzgl臋du na konieczno艣膰 p艂acenia zar贸wno doradcy pomocniczemu, jak i ca艂ej sp贸艂ce zarz膮dzaj膮cej.
