Sijoitusrahaston alaneuvoja
Mikä on sijoitusrahaston alineuvoja?
Sijoitusrahasto-alaneuvoja on kolmannen osapuolen rahanhoitaja , jonka sijoitusrahastoyhtiö palkkaa hallinnoimaan sijoitussalkkua. Johdon sijoitusyhtiöt etsivät tyypillisesti alaneuvojat, koska heillä on asiantuntemus tietyn strategian johtamisesta.
Kuinka sijoitusrahaston alineuvoja toimii
Sijoitusrahastojen alineuvojat liittyvät alineuvonnan rahastojen hoitoon. Rahastoyhtiöt tekevät yhteistyötä sijoitusrahastojen alineuvojien kanssa tarjotakseen sijoitusrahastoja tiettyihin tavoitteisiin. Hoitosijoitusyhtiö voi pyrkiä työskentelemään alineuvonantajan kanssa parantaakseen tietyn strategian suorituskykyä tai tarjotakseen uutta strategiaa.
Usein sijoitusyhtiöt etsivät alineuvonantajaa tarjoamaan uutta strategiaa, koska johtajan solmimiseen liittyy tehokkuutta verrattuna sisäiseen rakentamiseen.
Sopimukset ja tehokkuusedut
Koska alineuvontasuhteet ovat kolmannen osapuolen kumppanuuksia, joissa on mukana rahastoyhtiö ja alineuvonantaja, ne edellyttävät laajaa oikeudellista dokumentaatiota. Alaneuvonantajan sopimukset sisältävät yksityiskohtaiset tiedot alineuvonantajan tehtävistä, rahastokulujen hallinnasta, osaneuvonnan palkkioista, sopimuksen kestosta ja mahdollisesta osapuolten välisestä yhteistyöstä rahaston markkinoinnissa ja jakelussa.
Kolmannen osapuolen alineuvojilla on asiantuntemusta tietystä sijoitusstrategiasta. Niitä käytetään tarjoamaan varoja tietyn sijoitustavoitteen mukaisesti hoidetuille sijoittajille. Vaikka oikeudelliset sopimukset ja ehdot voivat olla laajoja, monet sijoitusyhtiöt huomaavat pystyvänsä tarjoamaan tietyn strategian asiantuntemusta pienemmillä kustannuksilla ja paremmalla toiminnallisella käsittelyllä kehittämällä aleneuvontasuhdetta.
Edut ja rajoitukset
Alennettuja rahastoja hallinnoivat usein tietyn strategian parhaat johtajat. Näillä johtajilla on asiantuntemusta kaikista rahaston hallinnoinnin näkökohdista, mukaan lukien sijoituspäätökset, kaupankäyntistrategiat ja toiminnan tehokkuus.
Alaneuvontasuhteen avulla rahastoyhtiö voi tuoda uuden strategian markkinoille suhteellisen nopeasti. Sijoitusyhtiö voi työskennellä yhden alineuvonantajan kanssa uuden räätälöidyn tuotteen kehittämiseksi tai useiden eri tuotteiden alineuvojan kanssa. He voivat myös valita yhteistyön yhden alineuvojan kanssa rakentaakseen monipuolisen ryhmän uusia tuotteita.
Yksi tekijä, joka mahdollisesti rajoittaa sijoittajien kiinnostusta alivalvontarahastoihin, ovat palkkiot. Alennettujen rahastojen palkkiot ovat yleensä korkeampia, koska ne vaativat korvausta sekä alineuvonantajalle että rahastoyhtiölle. Sijoittajien tulee harkita tarkasti alennettujen rahastojen palkkioita suhteessa muihin rahastovaihtoehtoihin. Korkeat palkkiot voivat heikentää rahaston kokonaistuottoa ja ottaa arvoa osakkeenomistajan sijoituksesta.
Vaikka on hyviä ja huonoja puolia, yleiset alineuvojat voivat auttaa rahastoyhtiötä suuresti houkuttelemaan uusia asiakkaita ja laajentamaan sijoittajien vaihtoehtoja.
Johtavat alineuvonantajat ja rahastot
Vuonna 2018 markkinoilla oli yli 300 alineuvonnan saanutta johtajaa, joilla on yli 4 biljoonaa dollaria ali-neuvonnan varallisuutta hallinnoitiin kattavasti. Pensions & Investmentsin raportti esittelee Wellington Managementin alan johtavana alineuvonantajana varallisuuksiensa perusteella, jolla on yli 400 miljardin dollarin alineuvonnan varallisuutta. Vuodesta 2020 lähtien Wellington on Hartford-sijoitusrahastojen ensisijainen alineuvonantaja, joka edustaa merkittävää osaa sijoitusrahastoista. sen hallinnassa olevat omaisuuserät .
##Kohokohdat
Päärahastoneuvoja tai salkunhoitaja palkkaa sijoitusrahaston alineuvojan käsittelemään kokonaisstrategian tiettyjä puolia.
Tyypillisesti sijoitusrahastoyhtiö toisi ulkopuolisen johtajan, koska hänellä on asiantuntemusta hallita tiettyä markkina-aluetta tai tiettyä strategiaa.
Kääntöpuolena on se, että alivalvontarahastoja hallinnoivat usein tietyn strategian asiantuntijat, jolloin rahasto voi tuoda uuden strategian markkinoille nopeasti ja kilpailukykyisesti.
Sijoittajien kannalta huonona puolena on, että alineuvonnan rahastot tuovat yleensä korkeampia palkkioita, koska ne joutuvat maksamaan sekä alineuvojalle että koko rahastoyhtiölle.
