Subadvisor Dana Bersama
Apakah itu Subadvisor Dana Bersama?
Subadvisor dana bersama ialah pengurus wang pihak ketiga yang diupah oleh syarikat dana bersama untuk menguruskan portfolio pelaburan. Subbadvisor biasanya dicari oleh syarikat pelaburan pengurusan kerana kepakaran mereka dalam menguruskan strategi tertentu.
Bagaimana Subadvisor Dana Bersama Berfungsi
Subbadvisor dana bersama dikaitkan dengan pengurusan dana sub-dinasihat. Syarikat pelaburan pengurusan bekerjasama dengan subbadvisor dana bersama untuk menawarkan dana bersama yang menyasarkan objektif khusus. Syarikat pelaburan pengurusan mungkin berusaha untuk bekerjasama dengan subbadvisor untuk meningkatkan prestasi strategi tertentu atau menawarkan strategi baharu.
Selalunya, syarikat pelaburan akan mencari subbadvisor untuk menawarkan strategi baharu kerana kecekapan yang terlibat dengan kontrak pengurus berbanding bangunan dari dalam.
Perjanjian dan Kecekapan
Memandangkan hubungan sub-penasihat ialah perkongsian pihak ketiga yang melibatkan syarikat pengurusan dan subadvisor, mereka memerlukan dokumentasi undang-undang yang luas. Perjanjian subadvisory termasuk butiran mengenai tugas subadvisor, pengurusan perbelanjaan dana, yuran sub-nasihat, tempoh perjanjian dan sebarang kerjasama yang terlibat antara pihak untuk memasarkan dan mengagihkan dana.
Subbadvisor pihak ketiga mempunyai kepakaran dalam strategi pelaburan tertentu. Ia digunakan untuk menawarkan dana kepada pelabur yang diuruskan untuk tujuan pelaburan tertentu. Walaupun perjanjian dan terma undang-undang boleh menjadi luas, banyak syarikat pelaburan akan mendapati bahawa mereka boleh menawarkan kepakaran dalam strategi tertentu dengan kos yang lebih rendah dan pemprosesan operasi yang lebih baik melalui pembangunan perhubungan sub-penasihat.
Kelebihan dan Had
Dana sub-dinasihatkan selalunya diuruskan oleh pengurus terbaik dalam strategi tertentu. Pengurus ini mempunyai kepakaran dalam semua aspek pengurusan dana, termasuk keputusan pelaburan, strategi dagangan dan kecekapan operasi.
Hubungan sub-penasihat boleh membenarkan syarikat dana membawa strategi baharu ke pasaran dengan agak cepat. Syarikat pelaburan boleh bekerjasama dengan seorang subadvisor tunggal untuk membangunkan produk tersuai baharu atau berbilang subbadvisor untuk pelbagai produk. Mereka juga boleh memilih untuk bekerjasama dengan seorang subadvisor tunggal untuk membina kumpulan produk baharu yang pelbagai.
Satu faktor yang berpotensi mengehadkan minat pelabur dalam dana sub-dinasihat ialah yuran. Yuran untuk dana sub-dinasihat biasanya lebih tinggi kerana ia memerlukan pampasan kepada kedua-dua subadvisor dan syarikat pengurusan. Pelabur harus mempertimbangkan dengan teliti yuran dana sub-dinasihat berbanding pilihan dana lain. Yuran yang tinggi boleh menjejaskan jumlah pulangan dana dan mengambil nilai daripada pelaburan pemegang saham.
Walaupun terdapat positif dan negatif, keseluruhan subbadvisor boleh membantu syarikat dana untuk menarik pelanggan baharu dan meluaskan pilihan mereka untuk pelabur.
Subbadvisor dan Dana terkemuka
Pada 2018 terdapat lebih 300 pengurus sub-dinasihat dalam pasaran dengan lebih $4 trilion aset sub-dinasihat diuruskan secara komprehensif. Laporan daripada Pensions & Investments membentangkan Pengurusan Wellington sebagai subbadvisor terkemuka industri mengikut aset dengan lebih $400 bilion dalam aset sub-dinasihat di bawah pengurusan . aset sub-dinasihatnya di bawah pengurusan .
##Sorotan
Subadvisor dana bersama dikontrak oleh penasihat dana utama atau pengurus portfolio untuk mengendalikan aspek khusus bagi strategi keseluruhan.
Lazimnya, syarikat dana bersama akan membawa masuk pengurus luar kerana kepakaran pengurus itu dalam menguruskan kawasan tertentu dalam pasaran atau strategi khusus.
Sebaliknya, dana sub-dinasihat sering diuruskan oleh pakar dalam strategi tertentu, membolehkan dana membawa strategi baharu ke pasaran dengan cepat dan kompetitif.
Pada sisi negatifnya untuk pelabur, dana sub-advised cenderung untuk membawa yuran yang lebih tinggi kerana keperluan untuk membayar kedua-dua subadvisor dan syarikat pengurusan keseluruhan.
