Nominel rente

Hvad er nominel rente?

Nominel rente refererer til renten, før der tages højde for inflation. Nominel kan også henvise til den annoncerede eller oplyste rente på et lån, uden at tage hensyn til eventuelle gebyrer eller rentesammensætning.

Key Takeawys

Nominel rente refererer til renten, før der tages højde for inflation.

Federal funds-renten, den rentesats, der er fastsat af Federal Reserve, er den kortsigtede nominelle rente, der er grundlaget for andre renter, som banker og finansielle institutioner opkræver.

For at undgå udhuling af købekraften gennem inflation, overvejer investorerne realrenten frem for den nominelle rente.

APY (årligt afkast i procent) er den effektive rente, som har en tendens til at være mere relevant for låntagere og långivere end den nominelle eller angivne rente.

Forståelse af nominel rente

Centralbanker fastsætter korte nominelle renter, som danner grundlag for andre renter, som banker og finansielle institutioner opkræver. Nominelle renter kan holdes på kunstigt lave niveauer efter en større recession for at stimulere økonomisk aktivitet gennem lave realrenter, som tilskynder forbrugerne til at optage lån og bruge penge. En nødvendig betingelse for sådanne stimuleringsforanstaltninger er imidlertid, at inflationen ikke bør være en nuværende eller en trussel på kort sigt. I USA kan federal funds-renten, den rentesats, der er fastsat af Federal Reserve, også omtales som en nominel rente.

Omvendt har centralbanker i inflationstider en tendens til at sætte nominelle renter højt. Desværre kan de overvurdere inflationsniveauet og holde de nominelle renter for høje. Det resulterende forhøjede renteniveau kan have alvorlige økonomiske konsekvenser, da de har tendens til at stoppe udgifterne.

Nominelle renter har en tendens til at være høje i perioder med høj inflation.

Nominelle renter eksisterer i modsætning til realrenter og effektive renter. Realrenter har en tendens til at være vigtige for investorer og långivere, mens effektive renter er betydelige for såvel låntagere som investorer og långivere.

Selvom den nominelle kurs er den oplyste kurs forbundet med et lån, er det typisk ikke den kurs, som forbrugeren betaler. Tværtimod betaler forbrugeren en effektiv sats, der varierer baseret på gebyrer og effekten af sammensætning. Til det formål adskiller den årlige procentsats (ÅOP) sig fra den nominelle sats, da den tager gebyrer i betragtning, og den årlige procentsats (APY) tager både gebyrer og sammensætning i betragtning.

Den nominelle rente (n) for en bestemt periode, når den effektive rente er kendt, kan beregnes som:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Hvor:

e = effektiv rente
m = antal sammensatte perioder

De fleste låntagere ønsker dog typisk at kende den effektive rente, da den nominelle rente ofte er den rente, der er angivet. Formlen for effektiv rente (e) er:

e = (1 + n/m)^m - 1

Hvor:

n = nominel kurs
m = antal sammensatte perioder

For eksempel, hvis et låns angivne (nominelle) rente er 8 %, og det forhøjes halvårligt, vil den effektive rente (e) være:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8,16 %

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) giver investorer mulighed for at bevare deres opsparing uden at miste værdi til inflation.

Nominelle vs. reelle rentesatser

I modsætning til den nominelle rente tager realrenten højde for inflationen. Ligningen, der forbinder nominelle og realrenter, kan tilnærmes som nominel rente = realrente + inflationsrate eller nominel - inflationsrate = realrente.

For at undgå udhuling af købekraften gennem inflation overvejer investorerne realrenten frem for den nominelle rente. En måde at estimere det reale afkast på i USA er at observere renterne på statsinflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS). Forskellen mellem renten på en statsobligation og renten på TIPS med samme løbetid giver et skøn over inflationsforventningerne i økonomien.

For eksempel, hvis den nominelle rente, der tilbydes på et tre-årigt indskud, er 4 %, og inflationsraten over denne periode er 3 %, er investorens reale afkast 1 %. På den anden side, hvis den nominelle rente er 2 % i et miljø med 3 % årlig inflation, udhules investorens købekraft med 1 % om året.

Ofte stillede spørgsmål

Hvorfor bekymrer investorer sig mere om realrenter?

Hvordan beregner du den effektive sats, hvis den nominelle sats er kendt?

Den effektive rente, som medvirker til sammensætning, kan beregnes ud fra den nominelle rente, som ofte er den kurs, der er angivet. Formlen for effektiv rente (e) er: e = (1 + n/m)^m - 1(hvor n = nominel rente og m = antal sammensatte perioder)

Hvad er forskellen mellem nominel sats og APY?

APY ( årligt afkast i procent ) er den effektive rente, som har en tendens til at være mere relevant for låntagere og långivere. Forbrugeren, som regel låntageren, betaler en effektiv rente, der varierer fra den nominelle (angivne) rente baseret på gebyrer og effekten af sammensætning. Til det formål er den effektive rente (APY) ofte højere end den nominelle rente.

Hvad er forskellen mellem nominelle og reelle rentesatser?

Nominelle renter tager ikke højde for inflation, mens realrenter gør. I USA kan f.eks. federal funds-renten, den rentesats, der er fastsat af Federal Reserve, danne grundlag for den nominelle rente, der tilbydes. Realrenten vil dog være den nominelle rente minus inflationsraten, normalt målt ved CPI (Forbrugerprisindeks).