Tasa de interés nominal

¿Qué es la tasa de interés nominal?

La tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de tener en cuenta la inflación. Nominal también puede referirse a la tasa de interés anunciada o declarada de un préstamo, sin tener en cuenta ninguna tarifa o interés compuesto.

Conclusiones clave

El tipo de interés nominal se refiere al tipo de interés antes de tener en cuenta la inflación.

La tasa de fondos federales, la tasa de interés fijada por la Reserva Federal, es la tasa de interés nominal a corto plazo que es la base para otras tasas de interés que cobran los bancos y las instituciones financieras.

Para evitar la erosión del poder adquisitivo a causa de la inflación, los inversores consideran la tasa de interés real, en lugar de la tasa de interés nominal.

APY (rendimiento porcentual anual) es la tasa de interés efectiva que tiende a ser más relevante para prestatarios y prestamistas que la tasa de interés nominal o declarada.

Comprender la tasa de interés nominal

Los bancos centrales establecen tasas de interés nominales a corto plazo, que forman la base de otras tasas de interés que cobran los bancos y las instituciones financieras. Los tipos de interés nominales pueden mantenerse en niveles artificialmente bajos después de una gran recesión para estimular la actividad económica a través de tipos de interés reales bajos, lo que anima a los consumidores a pedir préstamos y gastar dinero. Sin embargo, una condición necesaria para tales medidas de estímulo es que la inflación no sea una amenaza presente oa corto plazo. En los Estados Unidos, la tasa de fondos federales, la tasa de interés establecida por la Reserva Federal, también puede denominarse tasa nominal.

Por el contrario, en épocas de inflación, los bancos centrales tienden a fijar tipos nominales elevados. Desafortunadamente, pueden sobreestimar el nivel de inflación y mantener las tasas de interés nominales demasiado altas. El nivel elevado resultante de las tasas de interés puede tener graves repercusiones económicas, ya que tienden a estancar el gasto.

Las tasas nominales tienden a ser altas durante los períodos de alta inflación.

Las tasas de interés nominales existen en contraste con las tasas de interés reales y las tasas de interés efectivas. Las tasas de interés reales tienden a ser importantes para los inversionistas y los prestamistas, mientras que las tasas efectivas son importantes tanto para los prestatarios como para los inversionistas y los prestamistas.

Aunque la tasa nominal es la tasa establecida asociada con un préstamo, normalmente no es la tasa que paga el consumidor. Más bien, el consumidor paga una tasa efectiva que varía según las tarifas y el efecto de la capitalización. En ese sentido, la tasa de porcentaje anual (APR) difiere de la tasa nominal, ya que tiene en cuenta las tarifas, y el rendimiento porcentual anual (APY) tiene en cuenta tanto las tarifas como la capitalización.

La tasa de interés nominal (n) para un período específico, cuando se conoce la tasa de interés efectiva, se puede calcular como:

n = metro × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Dónde:

e = tasa efectiva
m = número de períodos de capitalización

Sin embargo, la mayoría de los prestatarios generalmente desean conocer la tasa efectiva, ya que la tasa nominal suele ser la tasa que se establece. La fórmula para la tasa de interés efectiva (e) es:

e = (1 + n/m)^m - 1

Dónde:

n = tasa nominal
m = número de períodos de capitalización

Por ejemplo, si la tasa (nominal) establecida de un préstamo es del 8 % y se capitaliza semestralmente, la tasa de interés efectiva (e) sería:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8.16%

Los Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS, por sus siglas en inglés) permiten a los inversionistas conservar sus ahorros sin perder valor debido a la inflación.

Tasas de interés nominales vs. reales

A diferencia de la tasa nominal, la tasa de interés real tiene en cuenta la tasa de inflación. La ecuación que vincula las tasas de interés nominales y reales se puede aproximar como tasa nominal = tasa de interés real + tasa de inflación, o tasa nominal - tasa de inflación = tasa de interés real.

Para evitar la erosión del poder adquisitivo a causa de la inflación, los inversores consideran la tasa de interés real, en lugar de la tasa nominal. Una forma de estimar la tasa de rendimiento real en los Estados Unidos es observar las tasas de interés de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). La diferencia entre el rendimiento de un bono del Tesoro y el rendimiento de TIPS del mismo vencimiento proporciona una estimación de las expectativas de inflación en la economía.

Por ejemplo, si la tasa de interés nominal ofrecida en un depósito a tres años es del 4% y la tasa de inflación durante este período es del 3%, la tasa de rendimiento real del inversionista es del 1%. Por el contrario, si el tipo de interés nominal es del 2% en un entorno de inflación del 3% anual, el poder adquisitivo del inversor se erosiona un 1% anual.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Por qué los inversores se preocupan más por las tasas de interés reales?

¿Cómo se calcula la tasa efectiva si se conoce la tasa nominal?

La tasa efectiva, que tiene en cuenta la capitalización, se puede calcular a partir de la tasa nominal, que a menudo es la tasa que se establece. La fórmula para la tasa de interés efectiva (e) es: e = (1 + n/m)^m - 1 (donde n = tasa nominal y m = número de períodos de capitalización)

¿Cuál es la diferencia entre la tasa nominal y el APY?

APY ( rendimiento porcentual anual ) es la tasa de interés efectiva que tiende a ser más relevante para prestatarios y prestamistas. El consumidor, generalmente el prestatario, paga una tasa efectiva que varía de la tasa nominal (establecida) en función de las tarifas y el efecto de la capitalización. Con ese fin, la tasa efectiva (APY) suele ser más alta que la tasa nominal.

¿Cuál es la diferencia entre las tasas de interés nominales y reales?

Las tasas de interés nominales no tienen en cuenta la inflación, mientras que las tasas de interés reales sí lo hacen. Por ejemplo, en los Estados Unidos, la tasa de fondos federales, la tasa de interés establecida por la Reserva Federal, puede formar la base para la tasa de interés nominal que se ofrece. El interés real, sin embargo, sería la tasa de interés nominal menos la tasa de inflación, generalmente medida por el IPC (Índice de precios al consumidor).