Taxa de interesse nominal

O que é taxa de juros nominal?

A taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de levar em conta a inflação. Nominal também pode se referir à taxa de juros anunciada ou declarada de um empréstimo, sem levar em consideração quaisquer taxas ou juros compostos.

Principais Takeaways

Taxa de juro nominal refere-se à taxa de juro antes de ter em conta a inflação.

A taxa de fundos federais, a taxa de juros estabelecida pelo Federal Reserve, é a taxa de juros nominal de curto prazo que é a base para outras taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras.

Para evitar a erosão do poder de compra pela inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, em vez da taxa de juros nominal.

APY (rendimento percentual anual) é a taxa de juros efetiva que tende a ser mais relevante para tomadores e credores do que a taxa de juros nominal ou declarada.

Entendendo a taxa de juros nominal

Os bancos centrais fixam taxas de juros nominais de curto prazo, que formam a base para outras taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras. As taxas de juros nominais podem ser mantidas em níveis artificialmente baixos após uma grande recessão para estimular a atividade econômica por meio de baixas taxas de juros reais, que incentivam os consumidores a contrair empréstimos e gastar dinheiro. No entanto, uma condição necessária para tais medidas de estímulo é que a inflação não seja uma ameaça presente ou de curto prazo. Nos Estados Unidos, a taxa de fundos federais, a taxa de juros estabelecida pelo Federal Reserve, também pode ser chamada de taxa nominal.

Por outro lado, durante períodos inflacionários, os bancos centrais tendem a estabelecer taxas nominais altas. Infelizmente, eles podem superestimar o nível de inflação e manter as taxas de juros nominais muito altas. O nível elevado das taxas de juros resultante pode ter sérias repercussões econômicas, pois tendem a estagnar os gastos.

As taxas nominais tendem a ser altas em períodos de alta inflação.

As taxas de juros nominais existem em contraste com as taxas de juros reais e as taxas de juros efetivas. As taxas de juros reais tendem a ser importantes para investidores e credores, enquanto as taxas efetivas são significativas para tomadores, bem como investidores e credores.

Embora a taxa nominal seja a taxa declarada associada a um empréstimo, normalmente não é a taxa que o consumidor paga. Em vez disso, o consumidor paga uma taxa efetiva que varia com base nas taxas e no efeito da composição. Para isso, a taxa percentual anual (APR) difere da taxa nominal, pois leva em consideração as taxas, e o rendimento percentual anual (APY) leva em consideração as taxas e a composição.

A taxa de juros nominal (n) para um período específico, quando a taxa de juros efetiva é conhecida, pode ser calculada como:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1]

Onde:

e = taxa efetiva
m = número de períodos de capitalização

No entanto, a maioria dos mutuários normalmente deseja saber a taxa efetiva, pois a taxa nominal geralmente é a taxa declarada. A fórmula para a taxa de juros efetiva (e) é:

e = (1 + n/m)^m - 1

Onde:

n = taxa nominal
m = número de períodos de capitalização

Por exemplo, se a taxa declarada (nominal) de um empréstimo for de 8% e for composta semestralmente, a taxa de juros efetiva (e) seria:

e = [1 + 0,08/2]² - 1 = 8,16%

Os Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro (TIPS) permitem que os investidores preservem suas economias sem perder valor para a inflação.

nominal vs. Taxas de juros reais

Ao contrário da taxa nominal, a taxa de juros real leva em consideração a taxa de inflação. A equação que liga as taxas de juros nominal e real pode ser aproximada como taxa nominal = taxa de juros real + taxa de inflação, ou taxa nominal - taxa de inflação = taxa de juros real.

Para evitar a erosão do poder de compra pela inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, em vez da taxa nominal. Uma forma de estimar a taxa real de retorno nos Estados Unidos é observar as taxas de juros dos TIPS (Tesouraria Inflation-Protected Securities). A diferença entre o rendimento de um título do Tesouro e o rendimento de TIPS de mesmo vencimento fornece uma estimativa das expectativas de inflação na economia.

Por exemplo, se a taxa de juros nominal oferecida em um depósito de três anos for de 4% e a taxa de inflação nesse período for de 3%, a taxa de retorno real do investidor será de 1%. Por outro lado, se a taxa de juros nominal for de 2% em um ambiente de inflação de 3% ao ano, o poder de compra do investidor é corroído em 1% ao ano.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Por que os investidores se preocupam mais com as taxas de juros reais?

Como calcular a taxa efetiva se a taxa nominal for conhecida?

A taxa efetiva, que leva em consideração a composição, pode ser calculada a partir da taxa nominal, que geralmente é a taxa declarada. A fórmula para a taxa de juros efetiva (e) é: e = (1 + n/m)^m - 1(onde n = taxa nominal e m = número de períodos compostos)

Qual é a diferença entre taxa nominal e APY?

APY ( rendimento percentual anual ) é a taxa de juros efetiva que tende a ser mais relevante para tomadores e credores. O consumidor, geralmente o mutuário, paga uma taxa efetiva que varia da taxa nominal (declarada) com base nas taxas e no efeito da composição. Para esse fim, a taxa efetiva (APY) é muitas vezes superior à taxa nominal.

Qual é a diferença entre taxas de juros nominais e reais?

As taxas de juros nominais não levam em conta a inflação, enquanto as taxas de juros reais sim. Por exemplo, nos Estados Unidos, a taxa de fundos federais, a taxa de juros estabelecida pelo Federal Reserve, pode formar a base para a taxa de juros nominal oferecida. O juro real, no entanto, seria a taxa de juros nominal menos a taxa de inflação, normalmente medida pelo IPC (Índice de Preços ao Consumidor).