Nominell rente

Hva er nominell rente?

Nominell rente refererer til renten før inflasjon tas i betraktning. Nominell kan også referere til den annonserte eller oppgitte renten på et lån, uten å ta hensyn til eventuelle gebyrer eller rentesammensetning.

Key Takeawys

Nominell rente refererer til renten før inflasjon tas i betraktning.

Federal funds-renten, renten fastsatt av Federal Reserve, er den kortsiktige nominelle renten som er grunnlaget for andre renter som kreves av banker og finansinstitusjoner.

For å unngå uthuling av kjøpekraft gjennom inflasjon, vurderer investorer realrenten, fremfor den nominelle renten.

APY (årlig prosentvis yield) er den effektive renten som har en tendens til å være mer relevant for låntakere og långivere enn den nominelle, eller oppgitte, renten.

Forstå nominell rentesats

Sentralbanker setter kortsiktige nominelle renter, som danner grunnlaget for andre renter som kreves av banker og finansinstitusjoner. Nominelle renter kan holdes på kunstig lave nivåer etter en stor resesjon for å stimulere økonomisk aktivitet gjennom lave realrenter, som oppmuntrer forbrukere til å ta opp lån og bruke penger. En nødvendig forutsetning for slike stimuleringstiltak er imidlertid at inflasjonen ikke skal være en nåværende eller kortsiktig trussel. I USA kan federal funds rate, renten satt av Federal Reserve, også refereres til som en nominell rente.

Motsatt, i inflasjonstider har sentralbanker en tendens til å sette nominelle renter høyt. Dessverre kan de overvurdere inflasjonsnivået og holde nominelle renter for høye. Det resulterende høye rentenivået kan ha alvorlige økonomiske konsekvenser, ettersom de har en tendens til å stoppe utgiftene.

Nominelle rater har en tendens til å være høye i perioder med høy inflasjon.

Nominelle renter eksisterer i motsetning til realrenter og effektive renter. Realrenter har en tendens til å være viktige for investorer og långivere, mens effektive renter er betydelige for både låntakere og investorer og långivere.

Selv om den nominelle rentesatsen er den oppgitte rentesatsen knyttet til et lån, er det typisk ikke kursen forbrukeren betaler. Snarere betaler forbrukeren en effektiv rente som varierer basert på gebyrer og effekten av sammensetning. For det formål skiller den årlige prosentsatsen (APR) seg fra den nominelle renten, da den tar hensyn til gebyrer, og årlig prosentvis avkastning (APY) tar hensyn til både gebyrer og sammensetning.

Den nominelle renten (n) for en spesifisert periode, når den effektive renten er kjent, kan beregnes som:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Hvor:

e = effektiv rente
m = antall sammensatte perioder

Imidlertid ønsker de fleste låntakere typisk å vite den effektive renten da den nominelle renten ofte er den renten som er oppgitt. Formelen for effektiv rente (e) er:

e = (1 + n/m)^m - 1

Hvor:

n = nominell rente
m = antall sammensatte perioder

For eksempel, hvis den oppgitte (nominelle) rentesatsen for et lån er 8 % og den blir satt sammen halvårlig, vil den effektive renten (e) være:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8,16 %

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) lar investorer bevare sparepengene sine uten å miste verdi til inflasjon.

nominell vs. Reelle renter

I motsetning til den nominelle renten tar realrenten hensyn til inflasjonsraten. Ligningen som knytter nominelle og realrenter kan tilnærmes som nominell rente = realrente + inflasjonsrate, eller nominell rente - inflasjonsrate = realrente.

For å unngå uthuling av kjøpekraft gjennom inflasjon, vurderer investorer realrenten, fremfor den nominelle renten. En måte å estimere realavkastningen i USA er å observere rentene på Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Forskjellen mellom avkastningen på en statsobligasjon og avkastningen på TIPS med samme løpetid gir et estimat på inflasjonsforventningene i økonomien.

For eksempel, hvis den nominelle renten som tilbys på et treårig innskudd er 4 % og inflasjonsraten over denne perioden er 3 %, er investorens reelle avkastning 1 %. På den annen side, hvis den nominelle renten er 2 % i et miljø med 3 % årlig inflasjon, eroderer investorens kjøpekraft med 1 % per år.

##FAQ

Hvorfor bryr investorer seg mer om realrenter?

Hvordan beregner du den effektive satsen hvis nominell sats er kjent?

Den effektive renten, som tar hensyn til sammensetningen, kan beregnes fra den nominelle renten som ofte er den oppgitte rentesatsen. Formelen for effektiv rente (e) er: e = (1 + n/m)^m - 1 (hvor n = nominell rente og m = antall sammensatte perioder)

Hva er forskjellen mellom nominell rente og APY?

APY ( year percentage yield ) er den effektive renten som har en tendens til å være mer relevant for låntakere og långivere. Forbrukeren, vanligvis låntakeren, betaler en effektiv rente som varierer fra den nominelle (oppgitte) rente basert på gebyrer og effekten av sammensetning. For det formål er den effektive renten (APY) ofte høyere enn den nominelle renten.

Hva er forskjellen mellom nominell og reell rente?

Nominelle renter tar ikke hensyn til inflasjonen mens realrentene gjør det. For eksempel, i USA kan federal funds-renten, renten fastsatt av Federal Reserve, danne grunnlaget for den nominelle renten som tilbys. Realrenten vil imidlertid være den nominelle renten minus inflasjonsraten, vanligvis målt ved KPI (konsumprisindeksen).