Nafnvextir

Hvað eru nafnvextir?

Nafnvextir vísa til vaxta áður en tekið er tillit til verðbólgu. Með nafnverði getur einnig átt við auglýsta eða uppgefna vexti láns án tillits til gjalda eða vaxtasamsetningar.

Lykill Takeawys

Nafnvextir vísa til vaxta áður en tekið er tillit til verðbólgu.

Vextir alríkissjóða, vextirnir sem seðlabankinn setur, eru skammtímanafnvextir sem eru grundvöllur annarra vaxta sem bankar og fjármálastofnanir taka.

Til að forðast rýrnun kaupmáttar með verðbólgu, taka fjárfestar tillit til raunvaxta frekar en nafnvaxta.

APY (árleg prósenta ávöxtun) eru virkir vextir sem hafa tilhneigingu til að skipta meira máli fyrir lántakendur og lánveitendur en nafnvextir, eða uppgefnir.

Skilningur á nafnvöxtum

Seðlabankar setja skammtímanafnvexti sem eru grundvöllur annarra vaxta sem bankar og fjármálastofnanir taka. Nafnvöxtum getur verið haldið á tilbúnu lágu stigi eftir mikla samdrátt til að örva atvinnustarfsemi með lágum raunvöxtum, sem hvetja neytendur til að taka lán og eyða peningum. Nauðsynlegt skilyrði fyrir slíkum örvunaraðgerðum er hins vegar að verðbólga sé hvorki til staðar né skammtímaógn. Í Bandaríkjunum er einnig hægt að vísa til vaxta á alríkissjóðum, vexti sem seðlabanki seðlabankans setur, sem nafnvexti.

Aftur á móti, á verðbólgutímum, hafa seðlabankar tilhneigingu til að setja nafnvexti hátt. Því miður geta þeir ofmetið verðbólgustigið og haldið nafnvöxtum of háum. Hækkun vaxta sem af þessu leiðir getur haft alvarlegar efnahagslegar afleiðingar þar sem þeir hafa tilhneigingu til að stöðva útgjöld.

Nafnvextir hafa tilhneigingu til að vera háir á tímum mikillar verðbólgu.

Nafnvextir eru til öfugt við raunvexti og virka vexti. Raunvextir hafa tilhneigingu til að vera mikilvægir fyrir fjárfesta og lánveitendur, en virkir vextir eru mikilvægir fyrir lántakendur sem og fjárfesta og lánveitendur.

Þó að nafnvextir séu uppgefnir vextir sem tengjast láni, þá eru það venjulega ekki vextirnir sem neytandinn greiðir. Frekar greiðir neytandinn virkt hlutfall sem er mismunandi eftir gjöldum og áhrifum samsetningar. Í því skyni er árlegt hlutfall (APR) frábrugðið nafnvexti, þar sem það tekur tillit til gjalda og árleg prósentuávöxtun (APY) tekur bæði gjöld og samsetningu með í reikninginn.

Nafnvexti (n) fyrir tiltekið tímabil, þegar virkir vextir eru þekktir, má reikna út sem:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Hvar:

e = virkt hlutfall
m = fjöldi samsettra tímabila

Hins vegar vilja flestir lántakendur venjulega vita virku vextina þar sem nafnvextir eru oft þeir sem eru tilgreindir. Formúlan fyrir virka vexti (e) er:

e = (1 + n/m)^m - 1

Hvar:

n = nafnvextir
m = fjöldi samsettra tímabila

Til dæmis, ef uppgefnir (nafn)vextir láns eru 8% og þeir eru settir saman hálfsárslega, þá væru virku vextirnir (e):

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8,16%

Verðbréf með verðbólguvernd ríkissjóðs (TIPS) gera fjárfestum kleift að varðveita sparnað sinn án þess að tapa verðmæti vegna verðbólgu.

Nafnvextir vs. raunvextir

Ólíkt nafnvöxtum taka raunvextir mið af verðbólgu. Jöfnuna sem tengir nafnvexti og raunvexti má nálgast sem nafnvextir = raunvextir + verðbólgustig, eða nafnvextir - verðbólga = raunvextir.

Til að forðast rýrnun kaupmáttar vegna verðbólgu, taka fjárfestar tillit til raunvaxta frekar en nafnvaxta. Ein leið til að áætla raunávöxtun í Bandaríkjunum er að fylgjast með vöxtum á ríkisverðbólguvernduðum verðbréfum (TIPS). Mismunur á ávöxtunarkröfu ríkisbréfs og ávöxtunarkröfu TIPS á sama tíma gefur mat á verðbólguvæntingar í hagkerfinu.

Til dæmis, ef nafnvextir í boði á þriggja ára innlán eru 4% og verðbólga á þessu tímabili er 3%, er raunávöxtun fjárfestis 1%. Hins vegar ef nafnvextir eru 2% í umhverfi 3% árlegrar verðbólgu rýrnar kaupmáttur fjárfesta um 1% á ári.

Algengar spurningar

Hvers vegna er fjárfestum meira sama um raunvexti?

Hvernig reiknarðu út áhrifavexti ef nafnvextir eru þekktir?

Virku vextirnir, sem taka þátt í samsetningu, má reikna út frá nafnvöxtum sem oft er það gengi sem gefið er upp. Formúlan fyrir virka vexti (e) er: e = (1 + n/m)^m - 1(þar sem n = nafnvextir og m = fjöldi samsettra tímabila)

Hver er munurinn á nafngengi og APY?

APY ( árleg prósenta ávöxtun ) eru virkir vextir sem hafa tilhneigingu til að skipta meira máli fyrir lántakendur og lánveitendur. Neytandinn, venjulega lántakandinn, greiðir virka vexti sem eru frábrugðnir nafnvöxtum (uppgefnu) miðað við þóknun og áhrif samsetningar. Í því skyni er virkt gengi (APY) oft hærra en nafnvextir.

Hver er munurinn á nafnvöxtum og raunvöxtum?

Nafnvextir taka ekki til verðbólgu á meðan raunvextir gera það. Sem dæmi má nefna að í Bandaríkjunum geta alríkisvextir, þeir vextir sem seðlabanki seðlabanka setur, verið grundvöllur þeirra nafnvaxta sem boðið er upp á. Raunvextir væru hins vegar nafnvextir að frádregnum verðbólgu, venjulega mæld með vísitölu neysluverðs (neysluverðsvísitölu).