Nominell ränta

Vad är nominell ränta?

Nominell ränta avser räntan innan hänsyn tas till inflationen. Nominell kan också avse den annonserade eller angivna räntan på ett lån, utan hänsyn till eventuella avgifter eller räntesammansättningar.

Key Takeawys

• Nominell ränta avser räntan innan hänsyn tas till inflationen.

• Federal funds-räntan, den ränta som bestäms av Federal Reserve, är den kortfristiga nominella räntan som ligger till grund för andra räntor som tas ut av banker och finansinstitut.

• För att undvika urholkning av köpkraften genom inflation överväger investerare realräntan snarare än den nominella räntan.

• APY (årlig procentuell avkastning) är den effektiva räntan som tenderar att vara mer relevant för låntagare och långivare än den nominella, eller angivna, räntan.

Förstå nominell ränta

Centralbanker sätter korta nominella räntor, som ligger till grund för andra räntor som tas ut av banker och finansinstitut. Nominella räntor kan hållas på artificiellt låga nivåer efter en stor lågkonjunktur för att stimulera ekonomisk aktivitet genom låga realräntor, vilket uppmuntrar konsumenter att ta lån och spendera pengar. En nödvändig förutsättning för sådana stimulansåtgärder är dock att inflationen inte ska vara ett närvarande eller ett hot på kort sikt. I USA kan federal funds-räntan, den ränta som fastställts av Federal Reserve, också kallas en nominell ränta.

Omvänt, under inflationstider tenderar centralbanker att sätta de nominella räntorna högt. Tyvärr kan de överskatta inflationsnivån och hålla de nominella räntorna för höga. Den resulterande förhöjda räntenivån kan få allvarliga ekonomiska återverkningar, eftersom de tenderar att stoppa utgifterna.

Nominella räntor tenderar att vara höga under perioder med hög inflation.

Nominella räntor finns i motsats till realräntor och effektiva räntor. Realräntor tenderar att vara viktiga för investerare och långivare, medan effektiva räntor är betydande för såväl låntagare som investerare och långivare.

Även om den nominella räntan är den angivna räntan i samband med ett lån, är det vanligtvis inte den ränta som konsumenten betalar. Snarare betalar konsumenten en effektiv ränta som varierar baserat på avgifter och effekten av sammansättning. För detta ändamål skiljer sig den årliga procentsatsen (APR) från den nominella räntan, eftersom den tar hänsyn till avgifter, och årlig procentuell avkastning (APY) tar hänsyn till både avgifter och sammansättning.

Den nominella räntan (n) för en viss period, när den effektiva räntan är känd, kan beräknas som:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Var:

• e = effektiv ränta

• m = antal sammansättningsperioder

De flesta låntagare vill dock vanligtvis veta den effektiva räntan då den nominella räntan ofta är den ränta som anges. Formeln för effektiv ränta (e) är:

e = (1 + n/m)^m - 1

Var:

• n = nominell ränta

• m = antal sammansättningsperioder

Till exempel, om ett låns angivna (nominella) ränta är 8 % och det sammansätts halvårsvis så skulle den effektiva räntan (e) vara:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8,16 %

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) tillåter investerare att bevara sina besparingar utan att tappa värde till inflationen.

Nominella vs. reala räntor

Till skillnad från den nominella räntan tar realräntan hänsyn till inflationstakten. Ekvationen som kopplar samman nominella och realräntor kan approximeras som nominell ränta = realränta + inflationstakt, eller nominell ränta - inflationstakt = realränta.

För att undvika urholkning av köpkraften genom inflation överväger investerare den reala räntan snarare än den nominella räntan. Ett sätt att uppskatta den reala avkastningen i USA är att observera räntorna på Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Skillnaden mellan avkastningen på en statsobligation och avkastningen på TIPS med samma löptid ger en uppskattning av inflationsförväntningarna i ekonomin.

Till exempel, om den nominella räntan som erbjuds på en treårig insättning är 4 % och inflationen under denna period är 3 %, är investerarens reala avkastning 1 %. Å andra sidan, om den nominella räntan är 2 % i en miljö med 3 % årlig inflation, urholkas investerarens köpkraft med 1 % per år.

Vanliga frågor

Varför bryr sig investerare mer om reala räntor?

För att undvika urholkning av köpkraften genom inflation överväger investerare den reala räntan snarare än den nominella räntan. Ett sätt att uppskatta den reala avkastningen i USA är att observera räntorna på Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Skillnaden mellan avkastningen på en statsobligation och avkastningen på TIPS med samma löptid ger en uppskattning av inflationsförväntningarna i ekonomin.

Hur beräknar du den effektiva kursen om den nominella kursen är känd?

Den effektiva räntan, som påverkar kompoundering, kan beräknas från den nominella räntan som ofta är den ränta som anges. Formeln för effektiv ränta (e) är: e = (1 + n/m)^m - 1 (där n = nominell ränta och m = antal sammansättningsperioder)

Vad är skillnaden mellan nominell kurs och APY?

APY (year percent yield ) är den effektiva räntan som tenderar att vara mer relevant för låntagare och långivare. Konsumenten, vanligtvis låntagaren, betalar en effektiv ränta som varierar från den nominella (angivna) räntan baserat på avgifter och effekten av sammansättning. För detta ändamål är den effektiva räntan (APY) ofta högre än den nominella räntan.

Vad är skillnaden mellan nominella och reala räntor?

Nominella räntor tar inte hänsyn till inflationen medan realräntor gör det. Till exempel, i USA kan federal funds-räntan, den ränta som bestäms av Federal Reserve, ligga till grund för den nominella räntan som erbjuds. Realräntan skulle dock vara den nominella räntan minus inflationstakten, vanligtvis mätt med KPI (Konsumentprisindex).