Tasso di interesse nominale

Qual è il tasso di interesse nominale?

Il tasso di interesse nominale si riferisce al tasso di interesse prima di tenere conto dell'inflazione. Nominale può anche riferirsi al tasso di interesse pubblicizzato o dichiarato su un prestito, senza tener conto di eventuali commissioni o capitalizzazioni di interesse.

Key Takeawys

Il tasso di interesse nominale si riferisce al tasso di interesse prima di tener conto dell'inflazione.

Il tasso sui fondi federali, il tasso di interesse fissato dalla Federal Reserve, è il tasso di interesse nominale a breve termine che è la base per altri tassi di interesse applicati da banche e istituzioni finanziarie.

Per evitare l'erosione del potere d'acquisto a causa dell'inflazione, gli investitori considerano il tasso di interesse reale, piuttosto che il tasso di interesse nominale.

APY (rendimento percentuale annuo) è il tasso di interesse effettivo che tende ad essere più rilevante per mutuatari e prestatori rispetto al tasso di interesse nominale o dichiarato.

Capire il tasso di interesse nominale

Le banche centrali fissano tassi di interesse nominali a breve termine, che costituiscono la base per altri tassi di interesse applicati da banche e istituzioni finanziarie. I tassi di interesse nominali possono essere mantenuti a livelli artificialmente bassi dopo una grave recessione per stimolare l'attività economica attraverso bassi tassi di interesse reali, che incoraggiano i consumatori a contrarre prestiti e spendere denaro. Tuttavia, una condizione necessaria per tali misure di stimolo è che l'inflazione non dovrebbe essere una minaccia presente o a breve termine. Negli Stati Uniti, il tasso sui fondi federali, il tasso di interesse fissato dalla Federal Reserve, può essere indicato anche come tasso nominale.

Al contrario, durante i periodi inflazionistici, le banche centrali tendono a fissare tassi nominali elevati. Sfortunatamente, potrebbero sovrastimare il livello di inflazione e mantenere i tassi di interesse nominali troppo alti. Il conseguente elevato livello dei tassi di interesse può avere gravi ripercussioni economiche, poiché tendono a bloccare la spesa.

I tassi nominali tendono ad essere elevati durante i periodi di alta inflazione.

I tassi di interesse nominali esistono in contrasto con i tassi di interesse reali e con i tassi di interesse effettivi. I tassi di interesse reali tendono ad essere importanti per investitori e prestatori, mentre i tassi effettivi sono significativi per i mutuatari così come per gli investitori e i prestatori.

Sebbene il tasso nominale sia il tasso dichiarato associato a un prestito, in genere non è il tasso che il consumatore paga. Piuttosto, il consumatore paga una tariffa effettiva che varia in base alle commissioni e all'effetto della composizione. A tal fine, il tasso percentuale annuo (APR) differisce dal tasso nominale, poiché tiene conto delle commissioni e il rendimento percentuale annuo (APY) tiene conto sia delle commissioni che della composizione.

Il tasso di interesse nominale (n) per un determinato periodo, quando è noto il tasso di interesse effettivo, può essere calcolato come:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Dove:

e = tasso effettivo
m = numero di periodi di composizione

Tuttavia, la maggior parte dei mutuatari in genere desidera conoscere il tasso effettivo poiché il tasso nominale è spesso il tasso indicato. La formula per il tasso di interesse effettivo (e) è:

e = (1 + n/m)^m - 1

Dove:

n = tasso nominale
m = numero di periodi di composizione

Ad esempio, se il tasso (nominale) dichiarato di un prestito è dell'8% ed è composto semestralmente, il tasso di interesse effettivo (e) sarebbe:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8,16%

I Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) consentono agli investitori di preservare i propri risparmi senza perdere valore a causa dell'inflazione.

Tassi di interesse nominali e reali

A differenza del tasso nominale, il tasso di interesse reale tiene conto del tasso di inflazione. L'equazione che collega i tassi di interesse nominali e reali può essere approssimata come tasso nominale = tasso di interesse reale + tasso di inflazione o tasso nominale - tasso di inflazione = tasso di interesse reale.

Per evitare l'erosione del potere d'acquisto a causa dell'inflazione, gli investitori considerano il tasso di interesse reale, piuttosto che il tasso nominale. Un modo per stimare il tasso di rendimento reale negli Stati Uniti è osservare i tassi di interesse sui Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). La differenza tra il rendimento di un titolo del Tesoro e il rendimento di un TIPS di pari scadenza fornisce una stima delle aspettative di inflazione nell'economia.

Ad esempio, se il tasso di interesse nominale offerto su un deposito di tre anni è del 4% e il tasso di inflazione in questo periodo è del 3%, il tasso di rendimento reale dell'investitore è dell'1%. D'altra parte, se il tasso di interesse nominale è del 2% in un contesto di inflazione annua del 3%, il potere d'acquisto dell'investitore si erode dell'1% all'anno.

FAQ

Perché gli investitori si preoccupano di più dei tassi di interesse reali?

Come si calcola il tasso effettivo se si conosce il tasso nominale?

Il tasso effettivo, che tiene conto della composizione, può essere calcolato dal tasso nominale che è spesso il tasso che viene dichiarato. La formula per il tasso di interesse effettivo (e) è:e = (1 + n/m)^m - 1(dove n = tasso nominale e m = numero di periodi di composizione)

Qual è la differenza tra tasso nominale e APY?

APY ( rendimento percentuale annuo ) è il tasso di interesse effettivo che tende ad essere più rilevante per mutuatari e prestatori. Il consumatore, di solito il mutuatario, paga un tasso effettivo che varia dal tasso nominale (dichiarato) basato sulle commissioni e sull'effetto della composizione. A tal fine, il tasso effettivo (APY) è spesso superiore al tasso nominale.

Qual è la differenza tra i tassi di interesse nominali e reali?

I tassi di interesse nominali non tengono conto dell'inflazione mentre i tassi di interesse reali sì. Ad esempio, negli Stati Uniti il tasso sui fondi federali, il tasso di interesse fissato dalla Federal Reserve, può costituire la base per il tasso di interesse nominale offerto. Il vero interesse, invece, sarebbe il tasso di interesse nominale meno il tasso di inflazione, solitamente misurato dal CPI (Indice dei prezzi al consumo).