Nominalna stopa procentowa

Co to jest nominalna stopa procentowa?

Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Nominalna może również odnosić się do reklamowanej lub podanej stopy oprocentowania pożyczki, bez uwzględniania jakichkolwiek opłat lub kapitalizacji odsetek.

Key Takeawys

Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji.

Stopa funduszy federalnych, stopa procentowa ustalana przez Rezerwę Federalną, to krótkoterminowa nominalna stopa procentowa, która jest podstawą dla innych stóp procentowych stosowanych przez banki i instytucje finansowe.

Aby uniknąć erozji siły nabywczej spowodowanej inflacją, inwestorzy biorą pod uwagę realną stopę procentową, a nie nominalną.

RRSO (roczna stopa procentowa) to efektywna stopa procentowa, która wydaje się być bardziej odpowiednia dla pożyczkobiorców i pożyczkodawców niż nominalna lub deklarowana stopa procentowa.

Zrozumienie nominalnej stopy procentowej

Banki centralne ustalają krótkoterminowe nominalne stopy procentowe, które stanowią podstawę dla innych stóp procentowych stosowanych przez banki i instytucje finansowe. Nominalne stopy procentowe mogą być utrzymywane na sztucznie niskim poziomie po poważnej recesji, aby stymulować aktywność gospodarczą poprzez niskie realne stopy procentowe, co zachęca konsumentów do zaciągania kredytów i wydawania pieniędzy. Warunkiem koniecznym dla takich środków stymulacyjnych jest jednak to, aby inflacja nie była zagrożeniem obecnym lub krótkoterminowym. W Stanach Zjednoczonych stopę funduszy federalnych, czyli stopę procentową ustalaną przez Rezerwę Federalną, można również nazwać stopą nominalną.

I odwrotnie, w czasach inflacji banki centralne mają tendencję do ustalania wysokich stóp nominalnych. Niestety mogą przeszacowywać poziom inflacji i utrzymywać nominalne stopy procentowe na zbyt wysokim poziomie. Wynikający z tego podwyższony poziom stóp procentowych może mieć poważne reperkusje gospodarcze, ponieważ powoduje zahamowanie wydatków.

Stopy nominalne są zwykle wysokie w okresach wysokiej inflacji.

Nominalne stopy procentowe istnieją w przeciwieństwie do realnych stóp procentowych i efektywnych stóp procentowych. Realne stopy procentowe są zwykle ważne dla inwestorów i pożyczkodawców, podczas gdy stopy efektywne są istotne zarówno dla pożyczkobiorców, jak i inwestorów i pożyczkodawców.

Chociaż stopa nominalna jest stopą podaną w związku z pożyczką, zazwyczaj nie jest to stopa, którą płaci konsument. Zamiast tego konsument płaci efektywną stawkę, która różni się w zależności od opłat i efektu kapitalizacji. W tym celu roczna stopa oprocentowania (APR) różni się od stawki nominalnej, ponieważ uwzględnia opłaty, a roczna stopa procentowa (APY) uwzględnia zarówno opłaty, jak i kapitalizację.

Nominalną stopę procentową (n) dla określonego okresu, gdy znana jest efektywna stopa procentowa, można obliczyć jako:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Gdzie:

e = efektywna stawka
m = liczba okresów kapitalizacji

Jednak większość kredytobiorców zazwyczaj chce znać efektywną stopę procentową, ponieważ stopa nominalna jest często stopą podaną. Wzór na efektywną stopę procentową (e) to:

e = (1 + n/m)^m - 1

Gdzie:

n = stawka nominalna
m = liczba okresów kapitalizacji

Na przykład, jeśli podana (nominalna) stopa pożyczki wynosi 8% i jest naliczana co pół roku, efektywna stopa procentowa (e) będzie wynosić:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8,16%

Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) pozwalają inwestorom zachować oszczędności bez utraty wartości w wyniku inflacji.

nominalnie vs. Rzeczywiste stopy procentowe

W przeciwieństwie do stopy nominalnej, realna stopa procentowa uwzględnia stopę inflacji. Równanie łączące nominalne i realne stopy procentowe można przybliżyć jako stopa nominalna = realna stopa procentowa + stopa inflacji lub stopa nominalna - stopa inflacji = realna stopa procentowa.

Aby uniknąć erozji siły nabywczej spowodowanej inflacją, inwestorzy biorą pod uwagę realną stopę procentową, a nie stopę nominalną. Jednym ze sposobów oszacowania realnej stopy zwrotu w Stanach Zjednoczonych jest obserwowanie stóp procentowych skarbowych papierów wartościowych zabezpieczonych przed inflacją (TIPS). Różnica między rentownością obligacji skarbowych a rentownością obligacji TIPS o tym samym terminie zapadalności stanowi oszacowanie oczekiwań inflacyjnych w gospodarce.

Na przykład, jeśli nominalne oprocentowanie oferowane na trzyletniej lokacie wynosi 4%, a stopa inflacji w tym okresie wynosi 3%, realna stopa zwrotu inwestora wynosi 1%. Z drugiej strony, jeśli nominalna stopa procentowa wynosi 2% w środowisku 3% rocznej inflacji, siła nabywcza inwestora spada o 1% rocznie.

##FAQ

Dlaczego inwestorom bardziej zależy na realnych stopach procentowych?

Jak obliczyć efektywną stawkę, jeśli znana jest stawka nominalna?

Stopę efektywną, uwzględniającą składanie, można obliczyć na podstawie stopy nominalnej, która często jest stopą podaną. Wzór na efektywną stopę procentową (e) to: e = (1 + n/m)^m - 1(gdzie n = stopa nominalna i m = liczba okresów kapitalizacji)

Jaka jest różnica między stopą nominalną a RRSO?

RRSO ( roczna stopa procentowa ) to efektywna stopa procentowa, która wydaje się być bardziej odpowiednia dla pożyczkobiorców i pożyczkodawców. Konsument, zwykle kredytobiorca, płaci efektywną stopę, która różni się od nominalnej (podanej) stawki opartej na opłatach i skutkach kapitalizacji. W tym celu stopa efektywna (RRSO) jest często wyższa niż stopa nominalna.

Jaka jest różnica między nominalnymi a realnymi stopami procentowymi?

Nominalne stopy procentowe nie uwzględniają inflacji, podczas gdy realne stopy procentowe tak. Na przykład w Stanach Zjednoczonych stopa funduszy federalnych, stopa procentowa ustalana przez Rezerwę Federalną, może stanowić podstawę oferowanej nominalnej stopy procentowej. Rzeczywiste oprocentowanie byłoby jednak nominalną stopą procentową pomniejszoną o stopę inflacji, zwykle mierzoną wskaźnikiem CPI (indeks cen konsumenckich).