Nominal faiz oranı

Nominal Faiz Oranı Nedir?

Nominal faiz oranı, enflasyonu hesaba katmadan önceki faiz oranını ifade eder. Nominal,. herhangi bir ücret veya faiz bileşimi dikkate alınmadan, bir kredinin reklamı yapılan veya belirtilen faiz oranını da ifade edebilir.

Anahtar Öneriler

Nominal faiz oranı, enflasyon dikkate alınmadan önceki faiz oranını ifade eder.

Federal Rezerv tarafından belirlenen faiz oranı olan federal fon oranı, bankalar ve finansal kuruluşlar tarafından uygulanan diğer faiz oranlarına temel oluşturan kısa vadeli nominal faiz oranıdır.

Enflasyon yoluyla satın alma gücü erozyonunu önlemek için yatırımcılar nominal faiz oranından ziyade reel faiz oranını dikkate alır.

APY (yıllık yüzde getiri), borç alanlar ve borç verenler için nominal veya belirtilen faiz oranından daha alakalı olma eğiliminde olan etkin faiz oranıdır.

Nominal Faiz Oranını Anlama

Merkez bankaları, bankalar ve finansal kuruluşlar tarafından uygulanan diğer faiz oranlarına temel oluşturan kısa vadeli nominal faiz oranlarını belirler. Nominal faiz oranları, tüketicileri kredi almaya ve para harcamaya teşvik eden düşük reel faiz oranları yoluyla ekonomik aktiviteyi canlandırmak için büyük bir durgunluktan sonra yapay olarak düşük seviyelerde tutulabilir. Ancak, bu tür teşvik tedbirleri için gerekli bir koşul, enflasyonun mevcut veya yakın vadeli bir tehdit olmamasıdır. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv tarafından belirlenen faiz oranı olan federal fon oranı, nominal oran olarak da adlandırılabilir.

Tersine, enflasyonist zamanlarda, merkez bankaları nominal oranları yüksek belirleme eğilimindedir. Ne yazık ki, enflasyon seviyesini olduğundan fazla tahmin edebilir ve nominal faiz oranlarını çok yüksek tutabilirler. Ortaya çıkan yüksek faiz oranları, harcamaları durdurma eğiliminde olduklarından ciddi ekonomik yansımalara sahip olabilir.

Nominal oranlar, yüksek enflasyon dönemlerinde yüksek olma eğilimindedir.

Nominal faiz oranları, reel faiz oranlarının ve efektif faiz oranlarının aksine mevcuttur. Reel faiz oranları, yatırımcılar ve borç verenler için önemli olma eğilimi gösterirken, efektif oranlar, yatırımcılar ve borç verenler kadar borç alanlar için de önemlidir.

Nominal oran, bir krediyle ilişkili belirtilen oran olmasına rağmen, genellikle tüketicinin ödediği oran değildir. Bunun yerine tüketici, ücretlere ve bileşikleştirmenin etkisine göre değişen etkin bir oran öder. Bu amaçla, yıllık yüzde oranı (APR) nominal orandan farklıdır, çünkü ücretleri hesaba katar ve yıllık yüzde getirisi (APY) hem ücretleri hem de birleştirmeyi hesaba katar.

Etkin faiz oranı bilindiğinde, belirli bir dönem için nominal faiz oranı (n) şu şekilde hesaplanabilir:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Neresi:

e = efektif oran
m = bileşik periyot sayısı

Bununla birlikte, nominal oran genellikle belirtilen oran olduğundan, çoğu borçlu tipik olarak efektif oranı bilmek ister. Etkin faiz oranı (e) formülü şu şekildedir:

e = (1 + n/m)^m - 1

Neresi:

n = nominal oran
m = bileşik periyot sayısı

Örneğin, bir kredinin belirtilen (nominal) oranı %8 ise ve altı ayda bir birleştirilirse, etkin faiz oranı (e) şöyle olur:

e = [1 + .08/2]² - 1 = %8,16

Hazine Enflasyona Karşı Korunan Menkul Kıymetler (TIPS), yatırımcıların tasarruflarını enflasyona karşı değer kaybetmeden korumalarına olanak tanır.

nominal vs. Reel Faiz Oranları

Nominal orandan farklı olarak, reel faiz oranı enflasyon oranını dikkate alır. Nominal ve reel faiz oranlarını birbirine bağlayan denklem, nominal oran = reel faiz oranı + enflasyon oranı veya nominal oran - enflasyon oranı = reel faiz oranı olarak tahmin edilebilir.

Enflasyon yoluyla satın alma gücü erozyonunu önlemek için yatırımcılar nominal orandan ziyade reel faiz oranını dikkate alırlar. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki reel getiri oranını tahmin etmenin bir yolu, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) üzerindeki faiz oranlarını gözlemlemektir. Aynı vadedeki Hazine tahvili getirisi ile TIPS getirisi arasındaki fark , ekonomideki enflasyon beklentilerinin bir tahminini sağlar.

Örneğin, üç yıllık bir mevduata sunulan nominal faiz oranı %4 ve bu dönem için enflasyon oranı %3 ise, yatırımcının reel getiri oranı %1'dir. Öte yandan, yıllık %3'lük bir enflasyon ortamında nominal faiz oranı %2 ise, yatırımcının satın alma gücü her yıl %1 oranında azalır.

##SSS

Yatırımcılar Neden Reel Faiz Oranlarını Daha Çok Önemsiyor?

Enflasyon yoluyla satın alma gücü erozyonunu önlemek için yatırımcılar nominal orandan ziyade reel faiz oranını dikkate alırlar. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki reel getiri oranını tahmin etmenin bir yolu, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) üzerindeki faiz oranlarını gözlemlemektir. Aynı vadedeki Hazine tahvili getirisi ile TIPS getirisi arasındaki fark, ekonomideki enflasyon beklentilerinin bir tahminini sağlar.

Nominal Oran Biliniyorsa Efektif Oranı Nasıl Hesaplarsınız?

Bileşikte etken olan efektif oran, genellikle belirtilen oran olan nominal orandan hesaplanabilir. Efektif faiz oranı (e) formülü şudur: e = (1 + n/m)^m - 1(burada n = nominal oran ve m = bileşik dönem sayısı)

Nominal Oran ile APY Arasındaki Fark Nedir?

APY ( yıllık yüzde verim ), borç alanlar ve borç verenler için daha uygun olma eğiliminde olan etkin faiz oranıdır. Tüketici, genellikle borç alan, ücretlere ve bileşikleştirmenin etkisine bağlı olarak nominal (belirtilen) orandan farklı olan etkin bir oran öder. Bu amaçla, efektif oran (APY) genellikle nominal orandan daha yüksektir.

Nominal ve Reel Faiz Oranları Arasındaki Fark Nedir?

Nominal faiz oranları enflasyonu hesaba katmazken, reel faiz oranları bunu hesaba katar. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv tarafından belirlenen faiz oranı olan federal fon oranı, teklif edilen nominal faiz oranı için temel oluşturabilir. Ancak gerçek faiz, genellikle TÜFE (Tüketici fiyat endeksi) ile ölçülen nominal faiz oranı eksi enflasyon oranı olacaktır.