무역 운전 자본

무역 운전 자본이란 무엇입니까?

무역 운전 자본은 일상적인 사업 운영과 직접적으로 관련된 유동 자산 과 유동 부채 의 차액입니다.

무역 운전 자본 이해

회사의 일상적인 운영에 자금을 제공하는 데 사용할 수 있는 자금인 운전자본 은 투자자가 주식을 살 가치가 있는지 판단할 때 가장 먼저 분석하기로 선택하는 것 중 하나입니다. 대차대조표에서 유동부채(향후 12개월 이내에 만기가 되는 모든 부채)를 현재 자산(1년 이내에 현금으로 전환될 것으로 예상되는 자원)에서 빼면 회사가 모든 자산을 사용하면 남은 돈이 얼마인지 즉시 알 수 있습니다. 채권자들에게 빚진 모든 돈을 갚기 위해 유동성 소유를 포기했습니다.

회사가 긍정적인 운전 자본을 창출한다면, 즉 단기 의무를 이행하기 위해 쉽게 접근할 수 있는 자금이 있다는 것을 의미하며 추가 수익과 이익을 창출하고 주주에게 돈을 돌려주는 새로운 자산에 투자할 수 있는 더 큰 범위를 갖게 됩니다. 또는 유동 부채가 유동 자산을 초과하는 경우 회사가 추가 자본을 조달하기 위해 은행이나 금융 시장으로 눈을 돌릴 수 밖에 없습니다(또는 청구서 불이행 및 파산에 직면할 수 있음).

무역 운전 자본 대 유동 자산

투자자가 회사가 단기 약정을 관리할 수 있는 충분한 현금을 보유하고 있는지 확인하기 위해 유동 자산과 부채를 조사할 때 때때로 검색 기준을 수정하기로 결정합니다. 투자자는 방정식에서 일부 자원과 의무를 생략하기로 결정할 수 있습니다. 이는 다른 자원보다 회사의 단기 유동성 을 덜 대표하는 것으로 간주되기 때문 입니다.

운전자본은 현금, 유가 증권,. 미수금(AR), 선불 비용 및 재고를 포함한 모든 유동 자산과 미지급금(AP), 미지급 세금, 미지급금 및 미지급 비용을 포함한 모든 유동 부채를 고려합니다. 한편, 영업용 운전자본은 일상 업무와 관련된 유동 자산과 부채만을 고려한다는 점에서 다릅니다.

###중요

무역 운전자본은 운전자본의 좁은 의미이며 결과적으로 회사의 단기 유동성에 대한 보다 엄격한 척도로 볼 수 있습니다.

무역 운전 자본 계산

일반적으로 거래 운전자본은 재고 수(판매를 기다리고 있는 미판매 제품의 집합)에 AR 또는 매출채권을 추가하여 회사가 제공하거나 사용했지만 아직 제공되지 않은 상품 또는 서비스에 대해 지불해야 하는 잔액을 취하여 계산됩니다. 고객 이 지불 한 금액에서 AP 또는 거래지급금을 뺀 금액은 기업이 비즈니스 용품이나 자재와 같은 재고 관련 상품에 대해 공급업체에 지불해야 하는 금액입니다. 함께 이러한 항목은 회사의 운전 자본의 핵심 동인으로 간주됩니다.

무역 운전 자본의 예

회사가 일상적인 운영과 관련된 AR 또는 매출채권이 $10,000이고 일상적인 운영과 관련된 재고가 $2,000이고 AP 또는 미지급금이 $5,000인 경우 해당 무역 운전 자본은 다음과 같습니다.

$10,000 + $2,000 - $5,000 = $7,000.

특별 고려 사항

허용 가능한 무역 운전 자본 금액을 결정하는 것은 회사 유형에 따라 다릅니다. 예를 들어, 특정 초대형 회사가 마이너스 무역 운전 자본을 표시하는 경우 일반적으로 자금 이동, 장기 부채 인수 또는 강력한 브랜드 인지도 와 판매력을 활용합니다 .

또한 매우 높은 무역 운전 자본이 위험 신호가 될 수 있다는 점을 지적할 가치가 있습니다. 경우에 따라 이는 회사가 초과 현금을 최적으로 투자하지 않거나 최대 유동성을 위해 성장 기회를 무시하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 자본 을 잘 사용 하지 않음으로써 회사는 주주들에게 해를 끼친다는 비난을 받을 수 있습니다.

##하이라이트

• 일반적으로 영업용 운전자본은 재고자산과 매출채권(AR)을 합한 후 미지급금(AP)을 차감하여 계산합니다.

• 모든 유동 자산과 부채를 고려하는 운전자본을 보다 좁게 정의하여 회사가 단기 약정을 관리할 수 있는 충분한 현금을 보유하고 있는지 판단합니다.

• 무역 운전자본은 일상적인 사업 운영과 직접적으로 관련된 유동 자산과 유동 부채의 차액입니다.