Veltufé viðskipta

Hvað er viðskiptaveltufé?

Veltufé viðskipta er munurinn á veltufjármunum og skammtímaskuldum sem tengjast beint daglegum atvinnurekstri.

Skilningur á veltufé viðskipta

Veltufé,. sú upphæð sem er tiltæk til að fjármagna daglegan rekstur fyrirtækis, er eitt af því fyrsta sem fjárfestar velja að greina þegar þeir eru vigtaðir og ákveða hvort hlutabréf séu þess virði að kaupa. Með því einfaldlega að draga skammtímaskuldir - allar skuldir á gjalddaga á næstu 12 mánuðum - frá veltufjármunum - auðlindum sem gert er ráð fyrir að verði breytt í reiðufé innan árs - á efnahagsreikningnum er strax hægt að læra hversu mikið fé væri eftir ef fyrirtæki notaði allt af lausafé sínu til að greiða upp allt það fé sem það skuldar kröfuhöfum sínum.

Ef fyrirtæki býr til jákvætt veltufé, sem þýðir að það hefur nóg aðgengilegt fjármagn til að standa við skammtímaskuldbindingar sínar, hefur það meira svigrúm til að fjárfesta í nýjum eignum sem skila aukatekjum og hagnaði (og skila peningum til hluthafa). Að öðrum kosti, ef skammtímaskuldir eru meiri en veltufjármunir, er hætta á að fyrirtækið gæti neyðst til að snúa sér til banka eða fjármálamarkaða til að afla viðbótarfjármagns (eða standa frammi fyrir vanskilum á reikningum sínum og verða gjaldþrota).

Veltufé viðskipta á móti veltufé

Þegar fjárfestar skoða veltufjármuni og -skuldir til að ákvarða hvort fyrirtæki hafi nóg handbært fé til að stjórna skammtímaskuldbindingum sínum, kjósa þeir stundum að betrumbæta leitarviðmið sín. Fjárfestar geta ákveðið að sleppa sumum úrræðum og skuldbindingum úr jöfnunni vegna þess að þær eru taldar vera minna dæmigerðar fyrir skammtímalausafjárstöðu fyrirtækis en aðrir.

Veltufé tekur mið af öllum veltufjármunum, þar með talið reiðufé, markaðsverðbréfum,. viðskiptakröfum (AR), fyrirframgreiddum kostnaði og birgðum, auk allra skammtímaskulda, þar með talið viðskiptaskulda (AP), skatta til greiðslu, vaxta og áfallinna gjalda. Veltufé viðskipta er hins vegar frábrugðið með því að taka aðeins til greina veltufjármunir og -skuldir sem tengjast daglegum rekstri.

Mikilvægt

Veltufé viðskipta er þrengri skilgreining á veltufé og þar af leiðandi má líta á það sem strangari mælikvarða á lausafjárstöðu fyrirtækis til skamms tíma.

Útreikningur á veltufé viðskipta

Venjulega er veltufé viðskipta reiknað með því að taka fjölda birgða - safn óseldra vara sem bíða eftir að verða seld - bæta við AR, eða viðskiptakröfum - stöðu peninga vegna fyrirtækis fyrir vörur eða þjónustu sem eru afhentar eða notaðar en ekki enn greitt af viðskiptavinum - og síðan dregið frá AP, eða viðskiptaskuldir - upphæðina sem fyrirtæki skuldar söluaðilum sínum fyrir birgðatengdar vörur, svo sem viðskiptavörur eða efni. Saman er litið á þessi atriði sem lykildrifkrafta veltufjár fyrirtækis.

Dæmi um veltufé viðskipta

Ef fyrirtæki á $10.000 í AR, eða viðskiptakröfur, tengdar daglegum rekstri, $2.000 í birgðum og $5.000 í AP, eða viðskiptaskuldbindingar, tengdar daglegum rekstri, þá er veltufé þess:

$10.000 + $2.000 - $5.000 = $7.000.

Sérstök atriði

Að ákvarða hvað er ásættanlegt magn af veltufé viðskipta fer eftir tegund fyrirtækis. Til dæmis gæti það verið minna áhyggjuefni ef tiltekin mjög stór fyrirtæki sýna neikvætt veltufé í viðskiptum vegna þess að þau eru almennt betur í stakk búin til að afla viðbótarfjármagns á skjótan hátt, annaðhvort með því að færa fé til, með kaupum á langtímaskuldum eða með nýta sterka vörumerkjaviðurkenningu og sölukraft.

Það er líka rétt að benda á að mjög hátt rekstrarfé í viðskiptum gæti verið rauður fáni. Í sumum tilfellum getur þetta bent til þess að fyrirtæki sé ekki að fjárfesta umfram reiðufé sitt á besta hátt, eða vanræki vaxtartækifæri í þágu hámarks lausafjár. Með því að nýta ekki fjármagn sitt vel má saka félagið um að gera hluthöfum sínum ógagn.

Hápunktar

• Venjulega er veltufé viðskipta reiknað með því að leggja saman birgðir og viðskiptakröfur (AR) og draga síðan frá viðskiptaskuldir (AP).

• Það skilgreinir veltufé, sem tekur tillit til allra veltufjármuna og -skulda, þrengri til að ákvarða hvort fyrirtæki hafi nóg handbært fé til að stjórna skammtímaskuldbindingum sínum.

• Veltufé viðskipta er munurinn á veltufjármunum og skammtímaskuldum sem tengjast beint daglegum atvinnurekstri.