Modal Kerja Perdagangan

Apakah Modal Kerja Perdagangan?

Modal kerja perdagangan ialah perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa yang dikaitkan secara langsung dengan operasi perniagaan harian.

Memahami Modal Kerja Perdagangan

Modal kerja,. jumlah wang yang tersedia untuk membiayai operasi harian syarikat, adalah salah satu perkara pertama yang pelabur pilih untuk dianalisis semasa menimbang keputusan jika sesuatu saham berbaloi untuk dibeli. Dengan hanya menolak liabiliti semasa—semua hutang yang perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan akan datang—daripada aset semasa—sumber yang dijangka akan ditukar kepada tunai dalam tempoh setahun—pada kunci kira-kira seseorang boleh mengetahui dengan serta-merta jumlah wang yang akan kekal jika syarikat menggunakan kesemuanya. daripada harta benda cairnya untuk membayar semua wang yang terhutang kepada pemiutangnya.

Jika syarikat menjana modal kerja yang positif, bermakna ia mempunyai dana yang mudah diakses untuk memenuhi kewajipan jangka pendeknya, ia mempunyai skop yang lebih besar untuk melabur dalam aset baharu yang menghasilkan pendapatan dan keuntungan tambahan (dan memulangkan wang kepada pemegang saham). sebagai alternatif, jika liabiliti semasa melebihi aset semasa, terdapat risiko bahawa syarikat mungkin terpaksa beralih kepada bank atau pasaran kewangan untuk mendapatkan modal tambahan (atau menghadapi keingkaran pada bilnya dan muflis).

Modal Kerja Perdagangan lwn. Modal kerja

Apabila pelabur meneliti aset dan liabiliti semasa untuk menentukan sama ada syarikat mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk menguruskan komitmen jangka pendeknya, mereka kadangkala memilih untuk memperhalusi kriteria carian mereka. Pelabur boleh memutuskan untuk meninggalkan beberapa sumber dan kewajipan daripada persamaan kerana ia dianggap kurang mewakili kecairan jangka pendek syarikat berbanding yang lain.

Modal kerja mengambil kira semua aset semasa, termasuk tunai, sekuriti boleh pasar,. akaun belum terima (AR), perbelanjaan prabayar dan inventori, serta semua liabiliti semasa, termasuk akaun belum bayar (AP), cukai belum bayar, faedah belum bayar dan perbelanjaan terakru. Modal kerja perdagangan pula berbeza dengan hanya mengambil kira aset dan liabiliti semasa yang berkaitan dengan operasi harian.

###Penting

Modal kerja perdagangan ialah takrifan modal kerja yang lebih sempit dan, sebagai hasilnya, boleh dilihat sebagai ukuran yang lebih ketat bagi kecairan jangka pendek syarikat.

Mengira Modal Kerja Perdagangan

Biasanya, modal kerja perdagangan dikira dengan mengambil nombor untuk inventori—kutipan produk yang tidak terjual menunggu untuk dijual—menambah AR, atau penghutang perdagangan—baki wang yang terhutang kepada syarikat untuk barangan atau perkhidmatan yang dihantar atau digunakan tetapi belum lagi. dibayar oleh pelanggan —dan kemudian menolak AP, atau pemiutang perdagangan—jumlah syarikat berhutang kepada vendornya untuk barangan berkaitan inventori, seperti bekalan atau bahan perniagaan. Bersama-sama, item ini dilihat sebagai pemacu utama modal kerja syarikat.

Contoh Modal Kerja Perdagangan

Jika syarikat mempunyai $10,000 dalam AR, atau dagangan belum terima, dikaitkan dengan operasi harian, $2,000 dalam inventori dan $5,000 dalam AP, atau dagangan perlu dibayar, dikaitkan dengan operasi harian, maka modal kerja dagangannya ialah:

$10,000 + $2,000 - $5,000 = $7,000.

Pertimbangan Khas

Menentukan jumlah modal kerja perdagangan yang boleh diterima bergantung pada jenis syarikat. Sebagai contoh, ia mungkin kurang membimbangkan jika syarikat yang sangat besar tertentu memaparkan modal kerja perdagangan negatif kerana mereka biasanya lebih bersedia untuk menjana dana tambahan dengan pantas, sama ada dengan memindahkan wang, melalui pemerolehan hutang jangka panjang atau dengan memanfaatkan pengiktirafan jenama dan kuasa jualan mereka yang kukuh.

Perlu juga dinyatakan bahawa modal kerja perdagangan yang sangat tinggi boleh menjadi bendera merah. Dalam sesetengah kes, ini mungkin menunjukkan bahawa syarikat tidak melabur lebihan tunainya secara optimum, atau mengabaikan peluang pertumbuhan yang memihak kepada kecairan maksimum. Dengan tidak menggunakan modalnya dengan baik, syarikat itu boleh dituduh merugikan pemegang sahamnya.

##Sorotan

• Biasanya, modal kerja perdagangan dikira dengan menambah bersama inventori dan akaun belum terima (AR) dan kemudian menolak akaun belum bayar (AP).

• Ia mentakrifkan modal kerja, yang mengambil kira semua aset dan liabiliti semasa, secara lebih sempit untuk menentukan sama ada syarikat mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk menguruskan komitmen jangka pendeknya.

• Modal kerja perdagangan ialah perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa yang dikaitkan secara langsung dengan operasi perniagaan harian.