장기 부채

장기 부채란 무엇입니까?

장기 부채는 만기 가 1년 이상인 부채입니다. 장기 부채는 발행자의 재무제표 보고와 재무적 투자라는 두 가지 관점에서 볼 수 있습니다. 재무제표 보고에서 회사는 재무제표에 장기 부채 발행 및 모든 관련 지급 의무를 기록해야 합니다. 반대로 장기 부채에 투자하는 것은 만기가 1년 이상인 부채 투자에 돈을 투자하는 것을 포함합니다.

장기 부채 이해하기

장기 부채는 만기가 1년 이상인 부채입니다. 기업은 주로 상환 기간과 지불해야 할 이자를 중심으로 다양한 고려 사항을 고려하여 장기 부채를 발행하기로 선택합니다. 투자자는 이자 지급의 이점을 위해 장기 부채에 투자하고 만기까지의 시간을 유동성 위험을 고려합니다. 전반적으로 장기 부채의 평생 의무 및 평가는 시장 이자율 변화와 장기 부채 발행에 고정 이자율 또는 변동 이자율이 있는지 여부에 크게 좌우됩니다.

기업이 장기 부채 수단을 사용하는 이유

회사는 즉각적인 자본을 얻기 위해 부채를 떠맡는다. 예를 들어, 스타트업 벤처는 시작하기 위해 상당한 자금이 필요합니다. 이 부채는 약속 어음의 형태를 취할 수 있으며 급여, 개발, IP 법률 비용, 장비 및 마케팅과 같은 시작 비용을 지불하는 데 사용할 수 있습니다.

성숙한 기업은 또한 부채를 사용하여 정기적인 자본 지출과 신규 및 확장 자본 프로젝트에 자금을 지원합니다. 전반적으로 대부분의 기업은 외부 자본 출처가 필요하며 부채는 이러한 출처 중 하나입니다.

장기 부채 발행은 단기 부채에 비해 몇 가지 장점이 있습니다. 장단기 모든 유형의 채무에 대한 이자는 세금을 납부하기 전에 공제할 수 있는 사업 비용으로 간주됩니다. 장기 부채는 일반적으로 단기 부채보다 약간 높은 이자율을 요구합니다. 그러나 회사는 이자와 함께 원금을 상환하는 데 더 많은 시간이 있습니다.

장기 부채에 대한 재무 회계

회사에는 자본 조달에 사용할 수 있는 다양한 부채 상품이 있습니다. 신용 한도, 은행 대출, 의무 및 만기가 1년 이상인 채권은 회사에서 사용하는 가장 일반적인 형태의 장기 부채 상품입니다.

모든 채무 상품은 회사에 유동 자산 역할을 하는 현금을 제공합니다. 부채는 대차 대조표에서 부채로 간주되며, 그 중 1년 이내에 만기가 되는 부분은 단기 부채이고 나머지는 장기 부채로 간주됩니다.

회사는 상각 일정 및 기타 비용 추적 메커니즘을 사용하여 시간이 지남에 따라 이자와 함께 상환해야 하는 각 채무 상품 의무를 설명합니다. 회사가 만기 1년 이하의 부채를 발행하는 경우 이 부채는 단기 부채 및 단기 부채로 간주되며 대차 대조표의 단기 부채 섹션에 완전히 설명됩니다.

회사가 만기가 1년 이상인 부채를 발행하면 회계가 더 복잡해집니다. 발행 시 회사는 자산을 차변에 기입하고 장기 부채를 대변에 기입합니다. 회사가 장기 부채를 상환함에 따라 일부 의무는 1년 이내에 만기가 되고 일부는 1년 이상 만기가 됩니다. 이러한 부채 상환을 면밀히 추적하여 단일 장기 부채 상품에 대한 단기 부채와 장기 부채를 분리하고 적절하게 회계 처리해야 합니다. 이러한 부채를 설명하기 위해 회사는 장기 부채 상품에 대해 1년 이내의 지불 의무를 단기 부채로, 나머지 지불액을 장기 부채로 표시하기만 하면 됩니다.

일반적으로 대차대조표 에서 장기 채무 상품과 관련된 현금 유입은 현금 자산에 대한 차변 및 채무 상품에 대한 대변으로 보고됩니다. 회사가 장기 채무 상품에 대해 원금 전액을 수령하면 현금 차변 및 장기 채무 상품 대변으로 보고됩니다. 회사가 부채를 상환함에 따라 단기 부채는 차변에서 부채로, 대변에서는 자산으로 표기됩니다. 회사가 장기 채무 상품 의무를 모두 상환한 후 대차 대조표에는 원금 취소 및 필요한 총 이자의 부채 비용이 반영됩니다.

사업 부채 효율성

부채 자본 에 대한 이자는 이자 및 세금 섹션 의 손익 계산서 로 이월됩니다. 이자는 회사의 순이익에 영향을 미치는 세 번째 비용 요소입니다. 직접원가와 간접원가를 계상하여 손익계산서에 보고하고 있습니다. 차입금 비용은 일반적으로 매칭 원칙을 고려하여 계획되는 감가상각비와 다릅니다. 이자 및 세금 공제를 포함한 손익 계산서의 세 번째 섹션은 비즈니스의 부채 자본 효율성을 분석하는 중요한 관점이 될 수 있습니다. 부채에 대한 이자는 회사의 순 과세 소득을 낮추는 사업 비용이지만, 또한 최종적으로 달성되는 소득을 감소시키고 회사의 전반적인 부채 상환 능력을 감소시킬 수 있습니다. 손익 계산서의 부채 자본 비용 효율성은 종종 총 이익 마진, 영업 이익 마진 및 순이익 마진을 비교하여 분석됩니다.

손익 계산서 비용 분석 외에도 여러 지급 여력 비율을 관찰하여 부채 비용 효율성도 분석합니다. 이러한 비율에는 부채 비율,. 자산 대비 부채, 자본 대비 부채 등이 포함될 수 있습니다. 기업은 일반적으로 평균 지급 능력 비율 수준을 업계 표준과 같거나 그 이하로 유지하기 위해 노력합니다. 지급 여력 비율이 높다는 것은 회사가 부채로 너무 많은 사업 자금을 조달하고 있으므로 현금 흐름이나 지급 불능 문제의 위험이 있음을 의미할 수 있습니다.

발행인의 지급능력은 장기 채무 불이행 위험을 분석하는 중요한 요소입니다.

장기 부채 투자

기업과 투자자는 장기 부채를 발행하고 투자할 때 다양한 고려 사항을 가지고 있습니다. 투자자들에게 장기부채는 만기가 1년 이상인 부채로 분류된다. 투자자가 선택할 수 있는 다양한 장기 투자가 있습니다. 가장 기본적인 세 가지는 미국 국채, 지방채, 회사채입니다.

미국 국채

미 재무부를 포함한 정부는 여러 개의 단기 및 장기 채무 증권을 발행합니다. 미 재무부는 2년, 3년, 5년, 7년, 10년, 20년, 30년 만기의 장기 국채를 발행합니다.

지방채

지방채 는 정부 기관이 인프라 프로젝트 자금을 조달하기 위해 발행하는 부채 담보 수단입니다. 지방채는 일반적으로 국채보다 약간 더 높은 위험을 지닌 채무 시장에서 가장 낮은 위험의 채권 투자 중 하나로 간주됩니다. 정부 기관은 공공 투자를 위해 단기 또는 장기 부채를 발행할 수 있습니다.

회사채

회사채는 국채와 지방 자치 단체보다 채무 불이행 위험이 더 높습니다. 정부 및 지방 자치 단체와 마찬가지로 기업도 위험에 대한 투명성을 제공하는 평가 기관으로부터 등급을 받습니다. 신용 평가 기관은 기업 등급을 분석하고 제공할 때 지급 여력 비율에 크게 중점을 둡니다. 회사채는 장기 부채 투자의 일반적인 유형입니다. 기업은 다양한 만기의 부채를 발행할 수 있습니다. 만기가 1년 이상인 모든 회사채는 장기 부채 투자로 간주됩니다.

하이라이트

• 장기부채는 기업의 지급여력비율을 구성하는 핵심요소로 이해관계자 및 신용평가기관이 지급여력 리스크를 평가할 때 이를 분석합니다.

• 장기부채는 만기가 1년 이상인 부채로 단기부채와 다르게 취급되는 경우가 많습니다.

• 발행자에게 장기부채는 채권(예: 채권)의 소유자가 자산으로 간주하면서 상환해야 하는 부채입니다.