Ticaret İşletme Sermayesi
Ticari İşletme Sermayesi Nedir?
günlük ticari faaliyetlerle doğrudan ilişkili cari varlıklar ile cari yükümlülükler arasındaki farktır .
Ticari İşletme Sermayesini Anlama
Bir şirketin günlük operasyonlarını finanse etmek için mevcut olan para miktarı olan işletme sermayesi , yatırımcıların bir hisse senedinin satın almaya değer olup olmadığına karar verirken analiz etmeyi seçtikleri ilk şeylerden biridir. Cari varlıklardan - bir yıl içinde nakde çevrilmesi beklenen kaynaklardan - kısa vadeli borçları - önümüzdeki 12 ay içinde vadesi gelen tüm borçları - bilançoda çıkararak, bir şirketin tamamını kullanması durumunda ne kadar para kalacağı hemen öğrenilebilir. alacaklılarına borçlu olduğu tüm parayı ödemek için likit varlıklarının
Bir şirket pozitif işletme sermayesi üretiyorsa, yani kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için kolayca erişilebilen fonlara sahipse, ekstra gelir ve kar üreten (ve hissedarlara para iade eden) yeni varlıklara yatırım yapmak için daha geniş bir kapsamı vardır. alternatif olarak, eğer kısa vadeli borçlar dönen varlıkları aşarsa, şirketin ek sermaye sağlamak için bir bankaya veya finansal piyasalara yönelmek zorunda kalma (veya faturalarında temerrüde düşme ve iflas etme) riski vardır.
Ticaret İşletme Sermayesi vs. İşletme Sermayesi
Yatırımcılar, bir şirketin kısa vadeli taahhütlerini yönetmek için elinde yeterli nakde sahip olup olmadığını belirlemek için dönen varlıkları ve borçları incelediklerinde, ara sıra arama kriterlerini iyileştirmeyi seçerler. Yatırımcılar, bir şirketin kısa vadeli likiditesini diğerlerinden daha az temsil ettikleri düşünüldüğünden, bazı kaynakları ve yükümlülükleri denklemden çıkarmaya karar verebilirler .
İşletme sermayesi, nakit, menkul kıymetler,. alacak hesapları (AR), ön ödemeli giderler ve stoklar dahil tüm dönen varlıkları ve ayrıca ödenecek hesaplar (AP), ödenecek vergiler, ödenecek faiz ve tahakkuk eden giderler dahil tüm kısa vadeli borçları hesaba katar. Bu arada ticari işletme sermayesi, yalnızca günlük işlemlerle ilgili dönen varlık ve yükümlülükler dikkate alınarak farklılık gösterir.
###Önemli
Ticari işletme sermayesi, işletme sermayesinin daha dar bir tanımıdır ve sonuç olarak, bir şirketin kısa vadeli likiditesinin daha katı bir ölçüsü olarak görülebilir.
Ticari İşletme Sermayesinin Hesaplanması
Genellikle, ticari işletme sermayesi, stok sayısı - satılmayı bekleyen satılmamış ürünlerin toplanması - AR'nin veya ticari alacakların eklenmesi - bir şirkete teslim edilen veya kullanılan ancak henüz kullanılmayan mal veya hizmetler için ödenecek para bakiyesi alınarak hesaplanır. müşteriler tarafından ödenen -ve ardından AP'yi veya ticari borçları çıkararak- bir şirketin iş malzemeleri veya malzemeleri gibi envanterle ilgili mallar için satıcılarına borçlu olduğu miktar. Birlikte, bu öğeler bir şirketin işletme sermayesinin temel itici güçleri olarak görülüyor.
Ticari İşletme Sermayesi Örneği
Bir şirketin günlük işlemlerle ilişkili AR'de 10.000 ABD Doları veya ticari alacakları, envanterlerinde 2.000 ABD Doları ve AP'de 5.000 ABD Doları veya günlük işlemlerle ilişkili ticari borçları varsa, ticari işletme sermayesi:
10.000 $ + 2.000 $ - 5.000 $ = 7.000 $.
Özel Hususlar
Kabul edilebilir bir ticari işletme sermayesi miktarının belirlenmesi, şirketin türüne bağlıdır. Örneğin, belirli çok büyük şirketlerin negatif ticari işletme sermayesi göstermeleri daha az endişe kaynağı olabilir, çünkü bunlar genellikle ya parayı hareket ettirerek, uzun vadeli borç edinerek veya satın alma yoluyla hızlı bir şekilde ek fonlar yaratmak için daha donanımlıdırlar. güçlü marka bilinirliği ve satış gücünden yararlanarak.
Ayrıca, son derece yüksek bir ticari işletme sermayesinin kırmızı bayrak olabileceğini belirtmekte fayda var. Bazı durumlarda bu, bir şirketin fazla nakdini optimum düzeyde yatırmadığını veya maksimum likidite lehine büyüme fırsatlarını ihmal ettiğini gösterebilir. Sermayesini iyi kullanmayan şirket, hissedarlarına zarar vermekle suçlanabilir .
##Öne çıkanlar
Genellikle ticari işletme sermayesi, stoklar ve alacak hesapları (AR) toplanarak ve ardından borç hesapları (AP) çıkarılarak hesaplanır.
Bir şirketin kısa vadeli taahhütlerini yönetmek için elinde yeterli nakdi olup olmadığını belirlemek için tüm dönen varlıkları ve yükümlülükleri hesaba katan işletme sermayesini daha dar bir şekilde tanımlar.
Ticari işletme sermayesi, günlük ticari faaliyetlerle doğrudan ilişkili dönen varlıklar ile kısa vadeli yükümlülükler arasındaki farktır.
