휩쏘

Whipsaw가 무엇인가요?

Whipsaw는 특정 시간에 유가 증권의 가격이 한 방향으로 움직이다가 반대 방향으로 빠르게 회전할 때 유가 증권 의 움직임을 설명합니다. 채찍톱 패턴에는 두 가지 유형이 있습니다. 첫 번째는 주가의 상승 움직임을 포함하고, 그 다음에는 급격한 하락으로 인해 주가가 원래 위치에 비해 떨어지게 됩니다. 두 번째 유형은 주가가 짧은 시간 동안 하락했다가 갑자기 주가가 원래 위치에 비해 플러스 이득으로 상승할 때 발생합니다.

Whipsaw 이해하기

채찍톱이라는 용어의 기원은 나무꾼이 같은 이름의 톱으로 나무를 자를 때 밀고 당기는 동작에서 파생됩니다. 방금 투자한 유가 증권의 가격이 예상치 못한 반대 방향으로 갑자기 움직일 때 거래자는 "채찍질"한 것으로 간주됩니다.

은 가격 변동을 예측할 수 없는 변동성이 큰 시장에서 가장 두드러지게 발생합니다 . 데이 트레이더 또는 기타 단기 투자자는 채찍을 깎는 데 익숙합니다. 장기적으로 매수 후 보유 투자 방식을 취하는 사람들은 종종 시장의 변동성을 극복하고 긍정적인 이익을 얻을 수 있습니다.

예를 들어, 투자자가 주식을 매수할 때 시간 이 지남에 따라 가격이 상승할 것으로 기대합니다. 그러나 투자자가 시장 랠리의 정점에서 회사의 주식을 매수하는 경우가 많습니다. 투자자는 상당한 이익을 계속 올릴 것이라는 가정하에 주식을 최고점에 매수합니다. 주식을 구매한 직후 회사는 투자자의 신뢰를 흔들고 주식 가치가 10% 이상 하락한 후 회복되지 않는 분기별 보고서 를 발표합니다. 투자자는 손실에 주식을 보유하고 있으며 주식을 팔 수 있는 옵션이 없어 효과적으로 채찍질을 하고 있습니다.

반대로 일부 투자자, 특히 공매도 투자자 는 시장 바닥에서 채찍톱에 직면할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 경기 침체를 예상하고 S&P 500에 대한 풋 옵션을 구매할 수 있습니다. 시장이 계속 하락하면 투자자는 이익을 얻습니다. 그러나 풋옵션 을 매수한 직후 에 시장이 예기치 않게 상승 하고 투자자의 옵션은 빠르게 "돈이 없어" 또는 무가치해집니다. 이 경우 채찍톱은 회복 단계에서 발생하며 투자자는 투자를 잃게 됩니다.

금융 시장은 갑자기 변합니다. 많은 분석가는 투자자가 올바른 자산 클래스를 선택할 수 있도록 시장의 패턴을 설명하는 모델을 찾습니다. Sonam Srivastava와 Ritabrata Bhattacharyya의 Evaluating Building Blocks of the Dynamically Adaptive Systematic Trading Strategy라는 제목의 연구에서는 주식 패턴이 거시경제 변수, 정책 또는 규정의 근본적인 변화로 인해 변한다고 설명합니다 .

저자는 거래자가 주식 시장의 다양한 단계를 활용하기 위해 거래 스타일을 조정해야 한다고 말합니다. 그들은 또한 투자자들이 안정적인 위험 조정 수익 프로필을 보장하기 위해 다양한 시장 체제에서 자산 클래스를 선택해야 한다고 제안합니다. 그러나 전문가마다 다른 조언을 제공할 것 입니다.

채찍톱은 트레이더가 의도한 베팅과 반대 방향인 모든 가격 움직임을 참조하여 종종 손실을 일으키거나 가능한 경우 투자를 유지하고 이익을 실현하기 위해 가격 변동을 피할 수 있습니다.

실제 사례

12월 2018년 6월 6일 CNBC는 미국과 중국의 무역 관계 악화 소식과 경기 침체 가능성이 투자자들에게 전해지면서 주식이 급락했다고 보도했다. 전문가들의 조언은 다양 했다.

한 전문가는 변동성을 헤쳐나가기 위해 투자자들이 자신의 장점을 살리는 장기 전략을 선택하고 채찍톱의 움직임과 상관없이 그 전략을 따라야 한다고 조언했습니다. 투자 측면에서 또 다른 전문가는 헬스케어와 같이 보다 안정적인 섹터에 투자하고 부동산과 같이 변동성이 큰 섹터는 피하라고 권고했다. 대부분의 전문가들은 단기적으로 상당한 변동성을 예상했으며, 한 전문가는 방어적인 입장을 취하는 것이 좋습니다. 그러나 그는 또한 주식을 기반으로 한 장기 포트폴리오가 승리할 것이라고 말했습니다 .

##하이라이트

• 거래 유가 증권의 채찍톱은 종종 거래 손실을 초래합니다.

• 데이 트레이더는 채찍톱의 움직임을 기대하며 손실을 피하기 위해 가격 변동을 피하기 위해 종종 장기 매수 후 보유 포지션을 취합니다.

• Whipsaw는 주가가 갑자기 방향을 바꿀 때 변동이 심한 시장에서 주식의 움직임을 설명합니다.

• 급변하는 시장에서 휩쏘의 움직임은 예상치 못한 움직임이기 때문에 어떻게 관리해야 하는지에 대한 정해진 규칙은 없습니다.