Dividen Dipercepatkan

Apakah Itu Dividen Dipercepatkan?

Dividen dipercepatkan ialah dividen khas yang dibayar oleh syarikat sebelum perubahan yang akan berlaku dalam layanan dividen, seperti perubahan buruk dalam cukai dividen. Syarikat juga kadangkala akan meneruskan strategi dividen yang dipercepatkan untuk memacu pertumbuhan dengan menghantar isyarat kepada pelabur bahawa syarikat itu membuat lebih banyak wang daripada yang ia tahu apa yang perlu dilakukan.

Memahami Dividen Dipercepatkan

Syarikat-syarikat di AS dan UK mengeluarkan dividen yang dipercepatkan apabila mereka menjangkakan bahawa perubahan yang akan datang dalam dasar atau peraturan cukai mungkin berkesan terhadap pemegang saham mereka. Jika peraturan yang dicadangkan berkemungkinan meningkatkan liabiliti cukai bagi pemegang saham purata, syarikat boleh mengeluarkan bayaran sekali gus sebagai dividen dipercepatkan sebelum peraturan baharu berkuat kuasa.

Dalam sesetengah kes, syarikat mungkin mengeluarkan dividen tambahan atas sebab lain. Sebagai contoh, syarikat dengan wang tunai tambahan pada bukunya mungkin mengeluarkan dividen dipercepatkan sebagai ganjaran sekali untuk pemegang saham. Syarikat yang sedang menstruktur semula, menjual aset atau memutarkan anak syarikat mungkin mengeluarkan hasil kepada pelabur sebagai dividen yang dipercepatkan.

$522 bilion

Dividen AS mencapai rekod $522 bilion pada 2021, peningkatan 3.5% berbanding tahun sebelumnya.

Sejarah Dividen Dipercepatkan

Banyak syarikat berusaha keras untuk meminimumkan potensi bil cukai kepada pemegang saham mereka. Beberapa taktik termasuk menyatukan pembayaran dividen masa hadapan ke dalam satu pembayaran dan mengambil hutang untuk membayar dividen yang dipercepatkan.

Dividen dipercepatkan daripada syarikat AS menjadi tumpuan utama pada suku keempat 2012. Dalam tempoh itu, banyak syarikat mempercepatkan pembayaran dividen menjelang Disember. 31, 2012 tamat tempoh cukai keutamaan 15% ke atas pendapatan dividen yang dimulakan oleh bekas Presiden George W. Bush pada tahun 2003. Kebimbangannya ialah disebabkan jurang fiskal,. kadar cukai dividen boleh melebihi dua kali ganda bagi pembayar cukai dalam kumpulan pendapatan tertinggi.

Syarikat-syarikat AS berebut-rebut untuk membayar dividen yang dipercepatkan pada suku keempat 2012, dengan jumlah pengumuman dividen khas melebihi $31 bilion, peningkatan lebih daripada empat kali pembayaran dividen yang dibuat dalam tempoh tahun sebelumnya. Pada November 2012 sahaja, 228 syarikat mengumumkan dividen khas, peningkatan lebih tiga kali ganda daripada 72 syarikat yang berbuat demikian setahun sebelumnya.

Kebimbangan bahawa kadar cukai ke atas dividen boleh melonjak daripada 15% kepada lebih 40% untuk pembayar cukai berpendapatan tinggi kemudiannya terbukti tidak berasas. Terima kasih kepada perjanjian tebing fiskal saat akhir yang ditandatangani pada Januari 2013, kadar cukai marginal teratas ke atas pendapatan dividen ditetapkan pada 20% untuk pembayar cukai dengan pendapatan kasar diselaraskan lebih daripada $200,000, atau $250,000 jika berkahwin dan memfailkan bersama.

Pada 2016, United Kingdom memperkenalkan sistem percukaian dividen berperingkat baharu. Ini juga membawa kepada pembayaran dividen yang dipercepatkan oleh banyak syarikat awam dan swasta.

Salah satu pengeluar dividen terbesar ialah Microsoft (MSFT), yang menyumbang $1 daripada setiap $30 dalam pembayaran dividen AS untuk 2021.

Dividen Dipercepatkan lwn. Dividen Khas lwn. Dividen Biasa

Apabila syarikat membayar dividen yang luar biasa besar, ini boleh dipanggil dividen khas. Dividen sedemikian mungkin terikat dengan penjualan aset,. atau syarikat mungkin mempunyai banyak wang tunai dan memutuskan untuk menyalurkannya kembali kepada pemegang saham.

Jika syarikat menyusun semula atau melaksanakan inovasi yang akan menjimatkan sejumlah besar wang syarikat, sebahagian daripada simpanan tersebut (menghasilkan keuntungan yang lebih besar) boleh diserahkan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.

Contoh Dividen Dipercepatkan Dunia Sebenar

Seaboard Corp. (SEB) mempercepatkan dividen tahunannya $3 untuk tempoh 2013 hingga 2016 dan membuat pembayaran dividen disatukan tunggal pada Dis. 28, 2012.

Oracle Corp. (ORCL) mempercepatkan pembayaran dividennya untuk tiga suku pertama 2013, menyatukan dividen suku tahunannya sebanyak $0.06 sesaham kepada satu pembayaran sebanyak $0.18 yang dibayar pada Dis. 21, 2012. Ketua Pegawai Eksekutif Oracle Larry Ellison, yang memiliki 1.1 bilion saham Oracle pada masa itu, menerima hampir $200 juta daripada pembayaran dividen yang dipercepatkan, menjimatkan lebih daripada $50 juta dalam cukai pendapatan persekutuan.

Costco Wholesale Corp. (COST) membayar dividen khas $7 sesaham untuk sejumlah $3 bilion dan membiayainya dengan mengambil hutang $3.5 bilion.

##Sorotan

• Dividen dipercepatkan ialah sejenis dividen khas, tetapi istilahnya sering digunakan secara bergantian.

• Syarikat boleh mengeluarkan dividen dipercepatkan sebelum perubahan dasar cukai dalam usaha untuk meminimumkan bil cukai pemegang saham ke atas dividen.

• Dividen dipercepatkan ialah apabila dividen masa hadapan dibayar secara sekaligus dan bukannya secara berterusan dari semasa ke semasa.

• Syarikat juga boleh mengeluarkan dividen dipercepatkan selepas kejatuhan wang tunai yang besar, seperti selepas penjualan aset utama.

• Di AS dan UK terdapat contoh syarikat yang membayar dividen yang besar sebelum perubahan cukai.

##Soalan Lazim

Berapa Hari Anda Perlu Memiliki Stok untuk Layak Mendapat Dividen?

Untuk layak menerima dividen, anda mesti memiliki saham selama dua hari perniagaan sebelum tarikh rekod, apabila syarikat menyemak rekodnya untuk mengenal pasti pemegang saham syarikat. Hari berikutnya dikenali sebagai tarikh ex-dividen. Saham yang dibeli pada atau selepas tarikh ex-dividen tidak terhutang dividen.

Mengapa Syarikat Perlu Membayar Dividen Dipercepatkan atau Dividen Khas?

Sebab paling biasa untuk mengeluarkan dividen dipercepatkan adalah jika undang-undang cukai yang dijangkakan atau perubahan dasar berkemungkinan meningkatkan liabiliti cukai untuk pemegang saham yang menerima dividen pada masa hadapan. Dividen dipercepatkan membolehkan syarikat membuat pembayaran sekali sahaja yang besar kepada pemegang saham mereka sebelum peraturan baharu berkuat kuasa. Dividen khas juga boleh dikeluarkan selepas penjualan aset utama, apabila syarikat mempunyai wang tunai tambahan pada bukunya.

Berapa Kali Setahun Dividen Dibayar?

Kebanyakan syarikat yang membayar dividen melakukannya setiap suku tahun. Walau bagaimanapun, adalah mungkin untuk mengeluarkan dividen pada sebarang jadual yang ditetapkan, seperti dividen bulanan, tahunan atau separuh tahunan. Banyak syarikat muda tidak mengeluarkan dividen, memilih untuk melabur semula aliran tunai tambahan dalam mengembangkan syarikat.

Berapa Banyak Dividen Dicukai?

Dividen dikenakan cukai pada kadar yang berbeza, bergantung kepada sama ada mereka layak atau tidak. Dividen yang layak dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan modal, yang biasanya lebih rendah daripada cukai pendapatan biasa. Dividen tidak layak biasanya dikeluarkan untuk saham biasa, dan dikenakan cukai pada kadar yang sama seperti pendapatan biasa.