Beli The Dips

Apa Itu Buy the Dips?

"Beli penurunan" bermaksud membeli aset selepas harganya turun. Kepercayaan di sini ialah harga baharu yang lebih rendah mewakili tawar-menawar kerana "penurunan" hanyalah kejatuhan jangka pendek dan aset itu, dari semasa ke semasa, berkemungkinan akan melantun semula dan meningkatkan nilai.

Memahami Buy the Dips

"Beli penurunan" ialah frasa yang biasa didengari oleh pelabur dan peniaga selepas aset menurun dalam harga dalam jangka pendek. Selepas harga aset jatuh dari paras yang lebih tinggi, sesetengah peniaga dan pelabur melihat ini sebagai masa yang berfaedah untuk membeli atau menambah kedudukan sedia ada. Konsep buying dips adalah berdasarkan teori gelombang harga. Apabila pelabur membeli aset selepas kejatuhan, mereka membeli pada harga yang lebih rendah, dengan harapan mendapat keuntungan jika pasaran melantun.

Membeli penurunan mempunyai beberapa konteks dan kemungkinan berbeza untuk bekerja secara menguntungkan, bergantung pada situasi. Sesetengah peniaga mengatakan mereka "membeli penurunan" jika aset jatuh dalam aliran menaik jangka panjang yang sebaliknya . Mereka berharap aliran menaik akan diteruskan selepas kejatuhan.

Orang lain menggunakan frasa apabila tiada aliran menaik sekular hadir, tetapi mereka percaya aliran menaik mungkin berlaku pada masa hadapan. Oleh itu, mereka membeli apabila harga jatuh untuk mendapat keuntungan daripada beberapa potensi kenaikan harga pada masa hadapan.

Jika pelabur sudah lama dan membeli pada masa yang lebih rendah, mereka dikatakan sedang menurun secara purata,. strategi pelaburan yang melibatkan pembelian saham tambahan selepas harga menurun lagi, mengakibatkan harga purata bersih yang lebih rendah. Jika, bagaimanapun, belian rendah tidak kemudiannya melihat peningkatan, ia dikatakan akan menambah kerugian.

Had Beli Kejatuhan

Seperti semua strategi perdagangan,. membeli penurunan tidak menjamin keuntungan. Aset boleh jatuh atas banyak sebab, termasuk perubahan pada nilai asasnya. Hanya kerana harganya lebih murah berbanding sebelum ini tidak semestinya aset tersebut mewakili nilai yang baik.

Masalahnya ialah pelabur purata mempunyai sedikit keupayaan untuk membezakan antara penurunan harga sementara dan isyarat amaran bahawa harga akan turun jauh lebih rendah. Walaupun mungkin terdapat nilai intrinsik yang tidak diiktiraf,. membeli saham tambahan semata-mata untuk menurunkan purata kos pemilikan mungkin bukan sebab yang baik untuk meningkatkan peratusan portfolio pelabur yang terdedah kepada tindakan harga saham itu. Penyokong teknik melihat purata ke bawah sebagai pendekatan kos efektif untuk pengumpulan kekayaan; pihak lawan melihatnya sebagai resipi untuk bencana.

Saham yang jatuh dari $10 hingga $8 mungkin merupakan peluang pembelian yang baik, dan mungkin tidak. Mungkin ada sebab yang baik mengapa saham itu jatuh, seperti perubahan dalam pendapatan,. prospek pertumbuhan yang suram, perubahan dalam pengurusan, keadaan ekonomi yang lemah, kehilangan kontrak, dan sebagainya. Ia mungkin terus menurun—sehingga ke $0 jika keadaannya cukup teruk.

BTFD, atau "buy the f****** dip", ialah strategi agresif pembelian dip yang digalakkan oleh pedagang di pasaran panas, seperti dengan Bitcoin.

Menguruskan Risiko Apabila Membeli Penurunan

Semua strategi perdagangan dan metodologi pelaburan harus mempunyai beberapa bentuk kawalan risiko. Apabila membeli aset selepas ia jatuh, ramai peniaga dan pelabur akan menetapkan harga untuk mengawal risiko mereka. Sebagai contoh, jika saham jatuh dari $10 kepada $8, peniaga mungkin memutuskan untuk mengurangkan kerugian mereka jika stok mencapai $7. Mereka mengandaikan stok akan meningkat lebih tinggi daripada $8, itulah sebabnya mereka membeli, tetapi mereka juga mahu mengehadkan kerugian mereka jika mereka salah dan aset itu terus jatuh.

Membeli penurunan cenderung berfungsi lebih baik dengan aset yang berada dalam aliran menaik. Penurunan, juga dipanggil penarikan balik,. adalah bahagian biasa aliran menaik. Selagi harga membuat paras rendah yang lebih tinggi (pada penarikan balik atau penurunan) dan paras tertinggi yang lebih tinggi pada pergerakan arah aliran berikutnya, aliran menaik adalah utuh.

Sebaik sahaja harga mula membuat paras rendah yang lebih rendah, harga telah memasuki aliran menurun. Harga akan menjadi lebih murah dan lebih murah kerana setiap penurunan diikuti dengan harga yang lebih rendah. Kebanyakan peniaga tidak mahu memegang aset yang hilang dan mengelak daripada membeli penurunan semasa aliran menurun. Membeli penurunan dalam aliran menurun, walau bagaimanapun, mungkin sesuai untuk sesetengah pelabur jangka panjang yang melihat nilai dalam harga rendah.

Contoh Membeli Dip

Pertimbangkan krisis kewangan 2007-08. Pada masa itu, saham banyak syarikat gadai janji dan kewangan menjunam. Bear Stearns dan New Century Mortgage adalah antara yang paling teruk terjejas. Seorang pelabur yang secara rutin mengamalkan falsafah "beli penurunan" akan memperoleh sebanyak mungkin saham ini, dengan mengandaikan harga akhirnya akan kembali ke tahap sebelum penurunan.

Ini, sudah tentu, tidak pernah berlaku. Kedua-dua syarikat menutup pintu mereka selepas kehilangan nilai saham yang ketara. Saham New Century Mortgage jatuh begitu rendah sehingga Bursa Saham New York (NYSE) menggantung dagangan. Pelabur yang menganggap saham $55 setiap saham adalah murah pada $45 akan mendapati diri mereka mengalami kerugian yang besar hanya beberapa minggu kemudian apabila ia jatuh di bawah satu dolar sesaham.

Sebaliknya, antara 2009 dan 2020 saham Apple (AAPL) meningkat daripada kira-kira $3 kepada lebih daripada $120 ( dilaraskan berpecah ).

Sorotan

• Membeli penurunan merujuk kepada aset atau sekuriti bertahan lama selepas harganya mengalami penurunan jangka pendek, secara berulang.

• Membeli penurunan boleh menguntungkan dalam aliran menaik jangka panjang, tetapi tidak menguntungkan atau lebih sukar semasa aliran menurun sekular.

• Belian rendah boleh mengurangkan kos purata seseorang untuk memiliki kedudukan, tetapi risiko dan ganjaran belian rendah perlu sentiasa dinilai.