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Achetez les trempettes

Achetez les trempettes

Qu'est-ce que Buy the Dips ?

"Acheter les baisses" signifie acheter un actif après que son prix a baissé. La croyance ici est que le nouveau prix plus bas représente une aubaine, car le "baisse" n'est qu'un soubresaut à court terme et l'actif, avec le temps, est susceptible de rebondir et d'augmenter en valeur.

Comprendre Acheter les trempettes

"Acheter les baisses" est une expression courante que les investisseurs et les traders entendent après la baisse de prix d'un actif à court terme. Après que le prix d'un actif a chuté d'un niveau supérieur, certains commerçants et investisseurs considèrent cela comme un moment avantageux pour acheter ou ajouter à une position existante. Le concept des baisses d'achat est basé sur la théorie des vagues de prix. Lorsqu'un investisseur achète un actif après une baisse, il achète à un prix inférieur, dans l'espoir d'en tirer profit si le marché rebondit.

L'achat des trempettes a plusieurs contextes et différentes chances de s'entraîner de manière rentable, selon la situation. Certains traders disent qu'ils "achètent les baisses" si un actif chute dans une tendance haussière autrement à long terme. Ils espèrent que la tendance haussière reprendra après la baisse.

D'autres utilisent l'expression lorsqu'aucune tendance haussière séculaire n'est présente, mais ils pensent qu'une tendance haussière peut se produire à l'avenir. Par conséquent, ils achètent lorsque le prix baisse afin de profiter d'une éventuelle hausse future des prix.

Si un investisseur est déjà long et achète sur les baisses, on dit qu'il fait la moyenne vers le bas,. une stratégie d'investissement qui consiste à acheter des actions supplémentaires après que le prix a encore baissé, ce qui entraîne une baisse du prix moyen net. Si, toutefois, l'achat au creux de la main ne connaît pas de reprise par la suite, on dit qu'il ajoute à un perdant.

Limites de Buy the Dips

Comme toutes les stratégies de trading,. l'achat des creux ne garantit pas les profits. Un actif peut chuter pour de nombreuses raisons, y compris des modifications de sa valeur sous-jacente. Ce n'est pas parce que le prix est moins cher qu'avant que l'actif représente nécessairement une bonne valeur.

Le problème est que l'investisseur moyen a très peu de capacité à faire la distinction entre une baisse temporaire des prix et un signal d'avertissement que les prix sont sur le point de baisser beaucoup plus. Bien qu'il puisse y avoir une valeur intrinsèque non reconnue,. l'achat d'actions supplémentaires simplement pour réduire un coût moyen de possession peut ne pas être une bonne raison d'augmenter le pourcentage du portefeuille de l'investisseur exposé à l'évolution du prix de cette action. Les partisans de la technique considèrent la moyenne à la baisse comme une approche rentable de l'accumulation de richesses; les opposants y voient une recette pour le désastre.

Une action qui tombe de 10 $ à 8 $ pourrait être une bonne opportunité d'achat, et ce n'est peut-être pas le cas. Il pourrait y avoir de bonnes raisons pour lesquelles l'action a chuté, comme une modification des bénéfices,. des perspectives de croissance lamentables, un changement de direction, de mauvaises conditions économiques, la perte d'un contrat, etc. Il peut continuer à baisser jusqu'à 0 $ si la situation est suffisamment mauvaise.

BTFD, ou "buy the f****** dip", est une stratégie agressive d'achat de dips encouragée par les traders sur les marchés chauds, comme avec Bitcoin.

Gérer les risques lors de l'achat de la trempette

Toutes les stratégies de trading et les méthodologies d'investissement doivent avoir une certaine forme de contrôle des risques. Lors de l'achat d'un actif après sa chute, de nombreux commerçants et investisseurs établiront un prix pour contrôler leur risque. Par exemple, si une action tombe de 10 $ à 8 $, le trader peut décider de réduire ses pertes si l'action atteint 7 $. Ils supposent que le stock augmentera à partir de 8 $, c'est pourquoi ils achètent, mais ils veulent également limiter leurs pertes s'ils se trompent et que l'actif continue de baisser.

L'achat des baisses a tendance à mieux fonctionner avec des actifs en tendance haussière. Les baisses, également appelées pullbacks,. font partie intégrante d'une tendance haussière. Tant que le prix atteint des bas plus élevés (lors de reculs ou de creux) et des hauts plus élevés lors du mouvement de tendance qui s'ensuit, la tendance haussière est intacte.

Une fois que le prix commence à baisser, le prix est entré dans une tendance à la baisse. Le prix deviendra de moins en moins cher car chaque baisse est suivie de prix plus bas. La plupart des traders ne veulent pas conserver un actif perdant et éviter d'acheter les baisses pendant une tendance baissière. Toutefois, les baisses d'achat dans les tendances baissières peuvent convenir à certains investisseurs à long terme qui voient de la valeur dans les prix bas.

Un exemple d'achat de la trempette

Prenons la crise financière de 2007-2008. Pendant ce temps, les actions de nombreuses sociétés hypothécaires et financières se sont effondrées. Bear Stearns et New Century Mortgage ont été parmi les plus durement touchés. Un investisseur qui pratiquait régulièrement une philosophie «acheter les baisses» aurait récupéré autant de ces actions que possible, en supposant que les prix finiraient par revenir aux niveaux d'avant la baisse.

Ceci, bien sûr, ne s'est jamais produit. Les deux sociétés ont fermé leurs portes après avoir perdu une valeur importante de leurs actions. Les actions de New Century Mortgage ont chuté si bas que la Bourse de New York (NYSE) a suspendu la négociation. Les investisseurs qui pensaient que l'action à 55 $ par action était une bonne affaire à 45 $ se seraient retrouvés avec de lourdes pertes quelques semaines plus tard lorsqu'il est tombé en dessous d'un dollar par action.

En revanche, entre 2009 et 2020, les actions d'Apple (AAPL) sont passées d'environ 3 $ à plus de 120 $ ( ajustées en fonction de la répartition ). L' achat des baisses au cours de cette période aurait largement récompensé l'investisseur.

Points forts

  • L'achat des baisses fait référence à une position longue sur un actif ou un titre après que son prix a connu une baisse à court terme, de manière répétée.

  • L'achat des baisses peut être rentable dans les tendances haussières à long terme, mais non rentable ou plus difficile pendant les tendances baissières séculaires.

  • L'achat dip peut réduire le coût moyen de possession d'une position, mais le risque et la récompense de l'achat dip doivent être constamment évalués.