Compra I Dips

Cos'è l'acquisto di salse?

"Compra i cali" significa acquistare un bene dopo che è sceso di prezzo. La convinzione qui è che il nuovo prezzo più basso rappresenti un affare poiché il "dip" è solo un punto debole a breve termine e l'attività, con il tempo, è probabile che si riprenda e aumenti di valore.

Capire Acquista le salse

"Compra i cali" è una frase comune che gli investitori e i trader sentono dopo che un asset è diminuito di prezzo a breve termine. Dopo che il prezzo di un asset è sceso da un livello più alto, alcuni trader e investitori lo considerano un momento vantaggioso per acquistare o aggiungere una posizione esistente. Il concetto di cali di acquisto si basa sulla teoria delle onde di prezzo. Quando un investitore acquista un asset dopo un calo, sta acquistando a un prezzo più basso, sperando di trarre profitto se il mercato si riprenderà.

L'acquisto di salse ha diversi contesti e diverse probabilità di lavorare in modo redditizio, a seconda della situazione. Alcuni trader affermano che stanno "acquistando i cali" se un asset scende all'interno di un trend rialzista altrimenti a lungo termine. Sperano che il trend rialzista riprenda dopo il calo.

Altri usano la frase quando non è presente alcun trend rialzista secolare, ma ritengono che potrebbe verificarsi un trend rialzista in futuro. Pertanto, stanno acquistando quando il prezzo scende per trarre profitto da un potenziale aumento futuro dei prezzi.

Se un investitore è già lungo e acquista in calo, si dice che stia facendo una media al ribasso,. una strategia di investimento che prevede l'acquisto di azioni aggiuntive dopo che il prezzo è ulteriormente sceso, determinando un prezzo medio netto inferiore. Se, tuttavia, il dip-buying non vede in seguito una ripresa, si dice che si aggiunge a un perdente.

Limitazioni dell'acquisto di salse

Come tutte le strategie di trading,. l'acquisto dei dip non garantisce profitti. Un asset può diminuire per molte ragioni, comprese le modifiche al suo valore sottostante. Solo perché il prezzo è più basso di prima non significa necessariamente che l'attività rappresenti un buon valore.

Il problema è che l'investitore medio ha pochissime capacità di distinguere tra un calo temporaneo del prezzo e un segnale di avvertimento che i prezzi stanno per scendere molto. Sebbene possa esserci un valore intrinseco non riconosciuto,. l'acquisto di azioni aggiuntive semplicemente per ridurre un costo medio di proprietà potrebbe non essere un buon motivo per aumentare la percentuale del portafoglio dell'investitore esposto all'azione dei prezzi di quell'azione. I fautori della tecnica vedono la media verso il basso come un approccio conveniente all'accumulo di ricchezza; gli avversari lo vedono come una ricetta per il disastro.

Un'azione che scende da $ 10 a $ 8 potrebbe essere una buona opportunità di acquisto, e potrebbe non esserlo. Potrebbero esserci buone ragioni per cui il titolo è sceso, come un cambiamento negli utili,. prospettive di crescita sfavorevoli, un cambio nella gestione, cattive condizioni economiche, la perdita di un contratto e così via. Potrebbe continuare a scendere, fino a $ 0 se la situazione è già abbastanza grave.

BTFD, o "buy the f****** dip", è una strategia aggressiva di dip-buy incoraggiata dai trader in mercati caldi, come con Bitcoin.

Gestire il rischio quando si acquista il tuffo

Tutte le strategie di trading e le metodologie di investimento dovrebbero avere una qualche forma di controllo del rischio. Quando si acquista un asset dopo che è caduto, molti trader e investitori stabiliranno un prezzo per controllare il proprio rischio. Ad esempio, se un'azione scende da $ 10 a $ 8, il trader può decidere di ridurre le perdite se l'azione raggiunge $ 7. Presumono che le azioni saliranno da $ 8, motivo per cui acquistano, ma vogliono anche limitare le perdite se sbagliano e l'attività continua a scendere.

L'acquisto dei cali tende a funzionare meglio con gli asset in rialzo. I cali, chiamati anche pullback,. sono una parte regolare di un trend rialzista. Finché il prezzo sta facendo minimi più alti (su pullback o cali) e massimi più alti sul movimento di tendenza che ne segue, il trend rialzista è intatto.

Una volta che il prezzo inizia a scendere ai minimi, il prezzo è entrato in una tendenza al ribasso. Il prezzo diventerà sempre più economico poiché ogni calo è seguito da prezzi più bassi. La maggior parte dei trader non vuole mantenere un asset in perdita ed evitare di acquistare i cali durante una tendenza al ribasso. L'acquisto di cali nei trend ribassisti, tuttavia, può essere adatto ad alcuni investitori a lungo termine che vedono valore nei prezzi bassi.

Un esempio di acquisto del tuffo

Consideriamo la crisi finanziaria del 2007-2008. Durante quel periodo, le azioni di molte società finanziarie e ipotecarie sono crollate. Bear Stearns e New Century Mortgage sono stati tra i più colpiti. Un investitore che praticava abitualmente una filosofia "compra i cali" avrebbe accaparrato il maggior numero possibile di questi titoli, supponendo che i prezzi alla fine sarebbero tornati ai livelli pre-dip.

Questo, ovviamente, non è mai successo. Entrambe le società hanno chiuso i battenti dopo aver perso un significativo valore delle azioni. Le azioni di New Century Mortgage sono scese così in basso che la Borsa di New York (NYSE) ha sospeso le negoziazioni. Gli investitori che pensavano che l'azione da $ 55 per azione fosse un affare a $ 45 si sarebbero trovati con forti perdite solo poche settimane dopo, quando è scesa al di sotto di un dollaro per azione.

Al contrario, tra il 2009 e il 2020 le azioni di Apple (AAPL) sono passate da circa $ 3 a più di $ 120 ( split-adjusted ).

Mette in risalto

• L'acquisto di cali si riferisce all'andare long su un bene o un titolo dopo che il suo prezzo ha subito un calo a breve termine, in modo ripetuto.

• L'acquisto dei cali può essere redditizio nei trend rialzisti a lungo termine, ma non redditizio o più difficile durante i trend ribassisti secolari.

• L'acquisto in flessione può abbassare il costo medio di possedere una posizione, ma il rischio e la ricompensa dell'acquisto in flessione dovrebbero essere costantemente valutati.