Dips Satın Alın
Dips Satın Al Nedir?
"Düşüşleri satın al" , fiyatı düştükten sonra bir varlığı satın almak anlamına gelir. Buradaki inanç, yeni düşük fiyatın bir pazarlığı temsil ettiğidir, çünkü "düşüş" sadece kısa vadeli bir darbedir ve varlığın zamanla geri sıçraması ve değer kazanması muhtemeldir.
Düşüşleri Satın Almayı Anlamak
"Dipleri satın al", yatırımcıların ve tüccarların kısa vadede bir varlığın fiyatı düştükten sonra duydukları yaygın bir ifadedir. Bir varlığın fiyatı daha yüksek bir seviyeden düştükten sonra, bazı tüccarlar ve yatırımcılar bunu satın almak veya mevcut bir pozisyona eklemek için avantajlı bir zaman olarak görür. Düşüş satın alma kavramı, fiyat dalgaları teorisine dayanmaktadır . Bir yatırımcı, bir düşüşün ardından bir varlık satın aldığında, piyasanın toparlanması durumunda kâr elde etmeyi umarak daha düşük bir fiyattan satın alır.
Düşüşleri satın almanın çeşitli bağlamları ve duruma bağlı olarak karlı bir şekilde çalışma olasılığı farklıdır. Bazı tüccarlar , bir varlık aksi takdirde uzun vadeli bir yükseliş trendi içinde düşerse "dipleri satın aldıklarını" söylüyorlar . Düşüşten sonra yükseliş trendinin devam edeceğini umuyorlar.
Diğerleri, seküler bir yükseliş trendi olmadığında bu ifadeyi kullanır, ancak gelecekte bir yükseliş trendinin olabileceğine inanırlar. Bu nedenle, gelecekteki olası fiyat artışlarından kar elde etmek için fiyat düştüğünde satın alıyorlar.
Bir yatırımcı zaten uzunsa ve düşüşlerde satın alırsa, ortalamanın düştüğü söylenir , fiyat daha da düştükten sonra ek hisse satın almayı içeren ve daha düşük net ortalama fiyatla sonuçlanan bir yatırım stratejisi. Bununla birlikte, dip alım daha sonra bir yükseliş görmezse, bunun bir kaybedene katkıda bulunduğu söylenir.
Düşüş Satın Alma Sınırlamaları
Tüm ticaret stratejileri gibi, dipleri satın almak da kârı garanti etmez. Bir varlık, temel değerindeki değişiklikler de dahil olmak üzere birçok nedenden dolayı düşebilir. Fiyatın eskisinden daha ucuz olması, varlığın mutlaka iyi bir değeri temsil ettiği anlamına gelmez.
Sorun şu ki, ortalama yatırımcı, fiyattaki geçici bir düşüş ile fiyatların çok daha düşmek üzere olduğuna dair bir uyarı sinyali arasında ayrım yapma konusunda çok az yeteneğe sahip. Tanınmayan içsel değer olabilirken, yalnızca ortalama sahip olma maliyetini düşürmek için ek hisse satın almak,. o hisse senedinin fiyat hareketine maruz kalan yatırımcı portföyünün yüzdesini artırmak için iyi bir neden olmayabilir . Tekniğin savunucuları, ortalamayı düşürmeyi servet birikimine maliyet etkin bir yaklaşım olarak görürler; muhalifler bunu felaket için bir reçete olarak görüyor.
10 dolardan 8 dolara düşen bir hisse senedi iyi bir satın alma fırsatı olabilir ve olmayabilir. Hisse senedinin düşmesinin, kazançlardaki değişiklik,. kötü büyüme beklentileri, yönetim değişikliği, kötü ekonomik koşullar, sözleşmenin kaybedilmesi vb. gibi iyi nedenleri olabilir . Durum yeterince kötüyse, düşmeye devam edebilir - 0 dolara kadar.
BTFD veya "f****** düşüşünü satın al", Bitcoin gibi sıcak pazarlardaki tüccarlar tarafından teşvik edilen agresif bir dip-satın alma stratejisidir.
Dip Satın Alırken Riski Yönetme
Tüm ticaret stratejileri ve yatırım metodolojileri bir tür risk kontrolüne sahip olmalıdır. Düştükten sonra bir varlık satın alırken, birçok tüccar ve yatırımcı risklerini kontrol etmek için bir fiyat belirleyecektir. Örneğin, bir hisse senedi 10$'dan 8$'a düşerse, yatırımcı hisse senedi 7$'a ulaşırsa kayıplarını kesmeye karar verebilir. Hisse senedinin 8 dolardan daha yükseğe çıkacağını varsayıyorlar, bu yüzden satın alıyorlar, ancak yanlışlarsa ve varlık düşmeye devam ederse kayıplarını da sınırlamak istiyorlar.
Düşüşleri satın almak, yükseliş trendinde olan varlıklarla daha iyi çalışma eğilimindedir. Geri çekilme olarak da adlandırılan düşüşler , yükseliş trendinin düzenli bir parçasıdır. Fiyat daha yüksek dipler (geri çekilmeler veya düşüşlerde) ve takip eden trend hareketinde daha yüksek zirveler yaptığı sürece, yükseliş trendi bozulmaz.
Fiyat daha düşük dipler yapmaya başladığında, fiyat düşüş trendine girmiştir. Her düşüşün ardından daha düşük fiyatlar geldiği için fiyat daha da ucuzlayacak. Çoğu tüccar, kaybedilen bir varlığı elinde tutmak istemez ve düşüş trendi sırasında düşüşleri satın almaktan kaçınır. Bununla birlikte, düşüş trendlerinde düşüşler satın almak , düşük fiyatlarda değer gören bazı uzun vadeli yatırımcılar için uygun olabilir .
Dip Satın Alma Örneği
2007-08 mali krizini düşünün. Bu süre zarfında, birçok ipotek ve finans şirketinin hisseleri düştü. Bear Stearns ve New Century Mortgage en çok etkilenenler arasındaydı. Rutin olarak "dipleri satın al" felsefesini uygulayan bir yatırımcı, fiyatların eninde sonunda düşüş öncesi seviyelere döneceğini varsayarak, bu hisse senetlerinden mümkün olduğu kadar çok şey alırdı.
Bu, elbette, asla olmadı. Her iki şirket de önemli hisse değeri kaybettikten sonra kapılarını kapattı. New Century Mortgage hisseleri o kadar düştü ki New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) ticareti askıya aldı. Hisse başına 55$'lık hisse senedinin 45$'lık bir pazarlık olduğunu düşünen yatırımcılar, sadece birkaç hafta sonra hisse başına bir doların altına düştüğünde kendilerini büyük kayıplarla bulacaklardı.
Buna karşılık, 2009 ve 2020 yılları arasında Apple'ın (AAPL) hisseleri yaklaşık 3 dolardan 120 doların üzerine çıktı ( bölünmüş olarak ayarlanmış ). Bu dönemde düşüşleri satın almak yatırımcıyı cömertçe ödüllendirirdi.
Öne Çıkanlar
Düşüşleri satın almak, bir varlığın veya menkul kıymetin fiyatı kısa süreli bir düşüş yaşadıktan sonra tekrar tekrar uzun süre devam etmesi anlamına gelir.
Düşüşleri satın almak uzun vadeli yükseliş trendlerinde karlı olabilir, ancak dünyevi düşüş trendlerinde kârsız veya daha zor olabilir.
Dip satın alma, kişinin bir pozisyona sahip olmanın ortalama maliyetini düşürebilir, ancak dip satın almanın risk ve getirisi sürekli olarak değerlendirilmelidir.
