Osta Dipit
Mikä on Osta dipit?
"Osta dipit" tarkoittaa omaisuuden ostamista sen jälkeen, kun sen hinta on laskenut. Tässä uskotaan, että uusi alempi hinta edustaa edullista, koska "pudotus" on vain lyhytaikainen lipsahdus ja omaisuus todennäköisesti palautuu ajan myötä takaisin ja nostaa arvoa.
Osta dipit
"Osta dipit" on yleinen lause, jonka sijoittajat ja kauppiaat kuulevat sen jälkeen, kun omaisuuserän hinta on laskenut lyhyellä aikavälillä. Kun omaisuuserän hinta putoaa korkeammalta tasolta, jotkut kauppiaat ja sijoittajat pitävät tätä edullisena ajankohtana ostaa tai lisätä olemassa olevaan asemaan. Dippien ostamisen käsite perustuu hinta-aaltojen teoriaan. Kun sijoittaja ostaa omaisuuserän pudotuksen jälkeen, hän ostaa halvemmalla toivoen saavansa voittoa, jos markkinat elpyvät.
Dippien ostamisella on useita konteksteja ja erilaiset todennäköisyydet onnistua kannattavasti tilanteesta riippuen. Jotkut kauppiaat sanovat "ostavansa laskuja", jos omaisuus putoaa muuten pitkän aikavälin nousutrendin sisällä. He toivovat, että nousutrendi jatkuu pudotuksen jälkeen.
Toiset käyttävät ilmausta, kun maallista nousutrendiä ei ole, mutta he uskovat, että nousutrendi voi tapahtua tulevaisuudessa. Siksi he ostavat, kun hinta laskee, hyötyäkseen jostakin mahdollisesta tulevasta hinnannoususta.
Jos sijoittaja on jo pitkä ja ostaa laskujen perusteella, hänen sanotaan laskevan keskiarvoa alaspäin,. mikä on sijoitusstrategia, joka sisältää lisäosuuksien ostamisen sen jälkeen, kun hinta on laskenut edelleen, mikä johtaa alhaisempaan nettokeskihintaan. Jos dippiostaminen ei kuitenkaan myöhemmin nouse, sen sanotaan lisäävän häviäjää.
Osta dippiä koskevat rajoitukset
Kuten kaikki kaupankäyntistrategiat,. dippien ostaminen ei takaa voittoa. Omaisuus voi pudota monista syistä, mukaan lukien sen tausta-arvon muutoksista. Se, että hinta on halvempi kuin ennen, ei välttämättä tarkoita, että omaisuus edustaa hyvää arvoa.
Ongelmana on, että keskivertosijoittaja ei pysty erottamaan hetkellistä hinnanlaskua ja varoitussignaalia siitä, että hinnat ovat pian laskemassa. Vaikka sisäistä arvoa voi olla tunnistamaton,. lisäosuuksien ostaminen vain keskimääräisten omistuskustannusten alentamiseksi ei välttämättä ole hyvä syy lisätä sijoittajan salkun prosenttiosuutta, joka on alttiina kyseisen osakkeen hintamuutokselle. Tekniikan kannattajat pitävät keskiarvon laskemista kustannustehokkaana lähestymistapana varallisuuden keräämiseen; vastustajat pitävät sitä katastrofin reseptinä.
Osake, joka putoaa 10 dollarista 8 dollariin, voi olla hyvä ostomahdollisuus, mutta se ei välttämättä ole. Osakkeen laskuun voi olla hyviä syitä, kuten tulosmuutos,. synkät kasvunäkymät, johdon muutos, huonot taloudelliset olosuhteet, sopimuksen menetys ja niin edelleen. Se voi edelleen laskea - aina 0 dollariin, jos tilanne on tarpeeksi huono.
BTFD eli "buy the f****** dip" on aggressiivinen dippioston strategia, jota kauppiaat rohkaisevat kuumilla markkinoilla, kuten Bitcoinilla.
Riskien hallinta ostettaessa dippiä
Kaikissa kaupankäyntistrategioissa ja sijoitusmenetelmissä tulisi olla jonkinlainen riskienhallinta. Ostaessaan omaisuuden sen pudonneen jälkeen monet kauppiaat ja sijoittajat määrittävät hinnan riskinsä hallitsemiseksi. Jos osake esimerkiksi putoaa 10 dollarista 8 dollariin, elinkeinonharjoittaja voi päättää leikata tappioita, jos osake saavuttaa 7 dollaria. He olettavat osakkeen nousevan korkeammalle 8 dollarista, minkä vuoksi he ostavat, mutta he haluavat myös rajoittaa tappioitaan, jos he ovat väärässä ja omaisuus laskee jatkuvasti.
Dippien ostaminen toimii yleensä paremmin, jos omaisuus on nousussa. Dipit, joita kutsutaan myös pullbackeiksi,. ovat säännöllinen osa nousutrendiä. Niin kauan kuin hinta tekee korkeampia alimmia (takaisinlaskujen tai laskujen yhteydessä) ja korkeampia huippuja seuraavan trendiliikkeen aikana, nousutrendi on ennallaan.
Kun hinta alkaa laskea alimmilleen, hinta on mennyt laskutrendiin. Hinta tulee halvemmaksi ja halvemmaksi, kun jokaista dippiä seuraa alemmat hinnat. Useimmat kauppiaat eivät halua pitää kiinni häviävästä omaisuudesta ja välttää ostamasta laskuja laskutrendin aikana. Ostot laskutrendeissä voivat kuitenkin sopia joillekin pitkäaikaisille sijoittajille, jotka näkevät arvoa alhaisissa hinnoissa.
Esimerkki dipin ostamisesta
Ajatellaanpa vuosien 2007-2008 finanssikriisiä. Tänä aikana monien asuntolaina- ja rahoitusyhtiöiden osakkeet putosivat. Bear Stearns ja New Century Mortgage kärsivät eniten. Sijoittaja, joka harjoitti rutiininomaisesti "buy the dips" -filosofiaa, olisi nappannut mahdollisimman suuren osan näistä osakkeista olettaen, että hinnat palaisivat lopulta laskua edeltäville tasoille.
Tätä ei tietenkään koskaan tapahtunut. Molemmat yhtiöt sulkivat ovensa menetettyään merkittävän osakearvon. New Century Mortgagen osakkeet putosivat niin alas, että New Yorkin pörssi (NYSE) keskeytti kaupankäynnin. Sijoittajat, jotka pitivät 55 dollarin osakekohtaista osaketta edullisena 45 dollarilla, olisivat joutuneet jyrkkään tappioon vain muutamaa viikkoa myöhemmin, kun se laski alle dollarin per osake.
Sitä vastoin vuosina 2009–2020 Applen (AAPL) osakkeiden arvo nousi noin 3 dollarista yli 120 dollariin ( split-adjusted ).
Kohokohdat
Dippien ostaminen tarkoittaa omaisuuserän tai arvopaperin ostamista pitkäksi aikaa sen jälkeen, kun sen hinta on kokenut lyhyen aikavälin laskun toistuvasti.
Dippien ostaminen voi olla kannattavaa pitkän aikavälin nousutrendeissä, mutta kannattamatonta tai tiukempaa maallisen laskutrendin aikana.
Dip-ostaminen voi alentaa keskimääräisiä positioiden omistamiskustannuksia, mutta dippioston riskiä ja tuottoa tulee arvioida jatkuvasti.
