Kaupa The Dips

Hvað er að kaupa ídýfurnar?

"Kaupa dýfurnar" þýðir að kaupa eign eftir að hún hefur lækkað í verði. Trúin hér er sú að nýja lægra verðið tákni góð kaup þar sem „dýfan“ er aðeins skammtímahögg og eignin, með tímanum, er líkleg til að hoppa aftur og aukast í verðmæti.

Skilningur á að kaupa dips

„Kauptu dýfurnar“ er algeng setning sem fjárfestar og kaupmenn heyra eftir að eign hefur lækkað í verði til skamms tíma. Eftir að verð eignar lækkar frá hærra stigi líta sumir kaupmenn og fjárfestar á þetta sem hagstæðan tíma til að kaupa eða bæta við núverandi stöðu. Hugmyndin um að kaupa dýfur byggir á kenningunni um verðbylgjur. Þegar fjárfestir kaupir eign eftir lækkun er hann að kaupa á lægra verði og vonast til að hagnast ef markaðurinn tekur við sér.

Að kaupa ídýfurnar hefur mismunandi samhengi og mismunandi líkur á að vinna út með hagnaði, allt eftir aðstæðum. Sumir kaupmenn segja að þeir séu að "kaupa dýfurnar" ef eign fellur innan annars langtíma uppsveiflu. Þeir vonast til að uppsveiflan muni hefjast aftur eftir lækkunina.

Aðrir nota setninguna þegar engin veraldleg uppsveifla er til staðar, en þeir telja að uppgangur geti átt sér stað í framtíðinni. Þess vegna eru þeir að kaupa þegar verðið lækkar til að hagnast á hugsanlegri verðhækkun í framtíðinni.

Ef fjárfestir er þegar orðinn langur og kaupir á dýfingunni er sagt að þeir séu að lækka að meðaltali,. fjárfestingarstefna sem felur í sér að kaupa fleiri hlutabréf eftir að verðið hefur lækkað frekar, sem leiðir til lægra nettó meðalverðs. Ef hins vegar dýfukaupin ekki seinna sjá uppsveiflu, er það sagt að það bætist við tapið.

Takmarkanir á að kaupa dips

Eins og allar viðskiptaaðferðir,. þá tryggir það ekki hagnað að kaupa dýfurnar. Eign getur lækkað af mörgum ástæðum, þar á meðal breytingar á undirliggjandi virði hennar. Bara vegna þess að verðið er ódýrara en áður þýðir það ekki endilega að eignin táknar gott verðmæti.

Vandamálið er að meðalfjárfestir hefur mjög litla getu til að greina á milli tímabundinnar verðlækkunar og viðvörunarmerkis um að verð sé um það bil að lækka. Þó að það kunni að vera óþekkt innra verðmæti,. getur það að kaupa viðbótarhluti einfaldlega til að lækka meðaleignarkostnað ekki verið góð ástæða til að auka hlutfall eignasafns fjárfesta sem verður fyrir verðáhrifum þess eina hluta. Talsmenn tækninnar líta á meðaltal niður sem hagkvæma nálgun við auðsöfnun; andstæðingar líta á það sem uppskrift að hörmungum.

Hlutabréf sem falla úr $ 10 til $ 8 gæti verið gott kauptækifæri, og það er kannski ekki. Það gætu verið góðar ástæður fyrir því að hlutabréfin lækkuðu, eins og breyting á hagnaði,. slæmar vaxtarhorfur, breyting á stjórnun, slæmar efnahagsaðstæður, tap á samningi og svo framvegis. Það gæti haldið áfram að lækka - alla leið niður í $0 ef ástandið er nógu slæmt.

BTFD, eða "kauptu helvítis dýfan", er árásargjarn stefna um dýfukaup sem hvatt er til af kaupmönnum á heitum mörkuðum, eins og með Bitcoin.

Stjórna áhættu þegar þú kaupir dýfuna

Allar viðskiptaaðferðir og fjárfestingaraðferðir ættu að hafa einhvers konar áhættustýringu. Þegar eign er keypt eftir að hún hefur fallið munu margir kaupmenn og fjárfestar ákveða verð til að stjórna áhættu sinni. Til dæmis, ef hlutabréf falla úr $ 10 í $ 8, getur kaupmaðurinn ákveðið að draga úr tapi sínu ef hluturinn nær $ 7. Þeir gera ráð fyrir að hlutabréf hækki úr $8, sem er ástæðan fyrir því að þeir kaupa, en þeir vilja líka takmarka tap sitt ef þeir hafa rangt fyrir sér og eignin heldur áfram að lækka.

Að kaupa dýfurnar hefur tilhneigingu til að virka betur með eignum sem eru í uppsveiflu. Dýfur, einnig kallaðar afturköllun,. eru reglulegur hluti af uppsveiflu. Svo lengi sem verðið er að lækka hærra (við afturköllun eða lækkanir) og hærra hærra á straumhvörfum í kjölfarið er uppgangan ósnortin.

Þegar verðið byrjar að lækka hefur verðið farið í lækkandi þróun. Verðið verður ódýrara og ódýrara þar sem hverri dýfu fylgir lægra verð. Flestir kaupmenn vilja ekki halda í tapandi eign og forðast að kaupa dýfingarnar meðan á niðursveiflu stendur. Að kaupa lækkandi strauma gæti hins vegar hentað sumum langtímafjárfestum sem sjá verðmæti í lágu verði.

Dæmi um að kaupa dýfuna

Lítum á fjármálakreppuna 2007-08. Á þeim tíma hrundu hlutabréf margra húsnæðis- og fjármálafyrirtækja. Bear Stearns og New Century Mortgage voru meðal þeirra sem urðu verst úti. Fjárfestir sem stundaði reglulega "kaupa dýfurnar" hugmyndafræði hefði náð í eins mikið af þessum hlutabréfum og hægt var, að því gefnu að verð myndi að lokum fara aftur í það sem var fyrir dýfu.

Þetta gerðist auðvitað aldrei. Bæði fyrirtækin lokuðu dyrum sínum eftir að hafa tapað umtalsverðu virði hlutabréfa. Hlutabréf New Century Mortgage lækkuðu svo lágt að kauphöllin í New York (NYSE) stöðvaði viðskipti. Fjárfestar sem héldu að 55 dollara á hlut hlutabréfið væri góð kaup á 45 dollara hefðu lent í miklu tapi aðeins nokkrum vikum síðar þegar það fór niður fyrir dollar á hlut.

Aftur á móti fóru hlutabréf í Apple (AAPL) á árunum 2009 til 2020 úr um $3 í meira en $120 ( aðlöguð skiptingu ).

Hápunktar

Að kaupa dýfurnar vísar til þess að langtíma eign eða verðbréf hafi verið lækkuð til skamms tíma, ítrekað.
Að kaupa dýfurnar getur verið arðbært í langtíma uppsveiflu, en óarðbært eða erfiðara á veraldlegum niðursveiflu.
Dýfukaup geta lækkað meðalkostnað manns við að eiga stöðu, en áhættan og umbunin af dýfukaupum ætti að vera stöðugt metin.