Surat Kekurangan
Apakah Itu Surat Kekurangan?
Surat kekurangan ialah surat yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan menunjukkan kekurangan atau peninggalan yang ketara dalam penyata pendaftaran atau prospektus. Surat kekurangan dikeluarkan selepas pemeriksaan oleh Pejabat Pemeriksaan dan Peperiksaan Pematuhan (OCIE), sebuah agensi SEC, yang mentadbir Program Pemeriksaan Pematuhan.
Surat kekurangan biasanya dihantar kepada pendaftar tawaran saham awam yang dimaksudkan, tetapi dalam kes peperiksaan SEC, surat kekurangan mungkin menunjukkan kekurangan dalam program pematuhan kawal selia penasihat pelaburan. Surat kekurangan harus ditangani dengan segera, dan SEC harus dimaklumkan tentang sebarang tindakan yang diambil untuk membetulkan keadaan.
Surat kekurangan juga dikenali sebagai surat ulasan atau surat ulasan.
Memahami Surat Kekurangan
Apabila mengeluarkan sekuriti, surat kekurangan biasanya akan mengganggu proses. Surat itu selalunya akan menghentikan proses pendaftaran dan, dengan itu, menangguhkan tarikh pengeluaran. Ini menghalang syarikat daripada menerima dana pada tarikh yang dijangkakan. Tambahan pula, perintah henti boleh dikeluarkan bersama dengan surat kekurangan. Ini akan menghalang sebarang penjualan sekuriti dalam terbitan sehingga kekurangan itu dikendalikan.
Apabila penasihat pelaburan menerima surat kekurangan mengenai kekurangan pematuhan kawal selia, mereka perlu menangani surat tersebut dengan menambah baik program pematuhan kawal selia mereka mengikut cara yang dinasihatkan oleh surat tersebut. Semua penasihat pelaburan yang dikawal selia SEC mesti menjalani peperiksaan SEC berkala. Lazimnya, surat kekurangan dikeluarkan selepas peperiksaan SEC. Biasanya, mereka bertujuan untuk menyerlahkan kelemahan dalam pematuhan kawal selia penasihat atau bidang untuk penambahbaikan dalam firma mereka, dan bukannya untuk memanggil tingkah laku yang tidak beretika.
Jenis-jenis Kekurangan
Kebanyakan kekurangan adalah kecil, seperti dalam kes kegagalan untuk mengekalkan rekod pengiklanan yang mencukupi atau mengekalkan pelan kesinambungan perniagaan yang tidak mencukupi. Beberapa kekurangan pematuhan biasa termasuk:
Kegagalan untuk melaksanakan dasar dan prosedur pematuhan tahunan tetap, pelaksanaannya, dan keberkesanannya dalam firma
Kegagalan untuk meminda borang ADV sekurang-kurangnya sekali setahun, atau lebih kerap jika diperlukan oleh arahan Borang ADV
Kegagalan memfailkan Borang PF
Kegagalan untuk memenuhi keperluan Peraturan Penjagaan
Ramai penasihat tidak menyedari bahawa mereka gagal memenuhi keperluan pematuhan kawal selia kerana mereka tidak memahami cara peraturan digunakan untuk situasi mereka. Sebagai contoh, penasihat yang mempunyai akses dalam talian ke akaun pelanggan mungkin tidak memahami bahawa mereka memegang jagaan akaun tersebut dan mesti memenuhi keperluan Peraturan Jagaan, termasuk terbuka kepada peperiksaan mengejut daripada SEC. Penasihat sering memenuhi peraturan sedikit sebanyak tetapi gagal mematuhi sepenuhnya. Oleh kerana peraturan adalah sangat kompleks, SEC biasanya membenarkan penasihat masa yang munasabah untuk menangani kekurangan.
Sorotan
Surat kekurangan ialah surat yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan menunjukkan kekurangan atau peninggalan yang ketara dalam penyata pendaftaran atau prospektus.
Perintah henti boleh dikeluarkan bersama-sama surat kekurangan yang akan menghalang sebarang penjualan sekuriti dalam terbitan sehingga kekurangan itu dikendalikan.
Surat itu selalunya akan menghentikan proses pendaftaran dan, dengan itu, menangguhkan tarikh pengeluaran.
Surat kekurangan biasanya dihantar kepada pendaftar tawaran saham awam yang dimaksudkan, tetapi dalam kes peperiksaan SEC, surat kekurangan mungkin menunjukkan kekurangan dalam program pematuhan kawal selia penasihat pelaburan.
